The long-run equation of the lendin

The long-run equation of the lending rate model is: Rt=d0+d1MIt+et. We use the Wald test to examine the null hypothesis: H0:d1=1. Values in the parentheses are the p-value.
The financial liberation dummy variable is included in the estimation of both the deposit and lending rate models of Korea; the dummy variable has significantly negative impacts on
both the deposit and lending rates. The deposit interest rate model of Taiwan includes three big financial event dummy variables (the interest-rate liberalization in July 1989, the 10th
presidential election in March 2000, and the 11th presidential election in March 2004), and they all have significantly negative impact on the deposit rate. The lending rate model of
Taiwan includes two big financial event dummy variables, the interest-rate liberalization in July 1989 (positive) and the Asian financial crisis in October 1997 (negative).

Kết quả (Việt) 1:

Phương trình lâu dài của các mô hình cho vay tỷ lệ là: Rt = d0 + d1MIt + et. Chúng tôi sử dụng thử nghiệm Wald để kiểm tra giả thuyết null: H0:d1 = 1. Giá trị trong các dấu ngoặc đơn là p-giá trị.Biến giả giải phóng tài chính được bao gồm trong dự toán của cả hai tiền gửi và tỷ lệ cho vay các mô hình của Hàn Quốc; biến giả có tác động tiêu cực đáng kể trêncả hai tiền gửi và tỷ giá cho vay. Mô hình tỷ lệ lãi suất tiền gửi của Đài Loan bao gồm ba sự kiện tài chính lớn giả biến (tỷ lệ lãi suất tự do hoá trong 7 năm 1989, 10 tháng 10cuộc bầu cử tổng thống vào tháng 3 năm 2000, và cuộc bầu cử tổng thống 11 tháng 3 năm 2004), và tất cả đều có tác động tiêu cực đáng kể trên mức tiền gửi. Mô hình cho vay tỷ lệĐài Loan bao gồm hai sự kiện lớn tài chính giả biến, tự do hoá tỷ lệ lãi suất vào tháng 7 năm 1989 (tích cực) và cuộc khủng hoảng tài chính Châu á trong tháng 10 năm 1997 (tiêu cực).