From the result s in Table 3, the f

From the result s in Table 3, the following points are observed. First, as can be seen,
the lagged error -correction term carries its expected negative sign and is highly significant in
all cases except in the bilateral model between Thailand and the U.K.. As indicated bef ore,
Kremers et al . (1992) have shown that the significant lagged error -correction term is a more
efficient way of establishing cointegration. Thus, by this criterion we conclude that all
variables in the trade balance model do have long-run relationship. Furthermore, when we
carried out the F -test after imposing the optimum lags on each first differenced variables, an
F-statistic of 7.22 for the case of Germany; 4.76 for the case of Japan; 7.80 for the case of Sri
Lanka; 0.43 for the case of U.K.; and 5.66for the U.S. were obtained. Except the case of
U.K., these F -statistics are greater than the upper bound critical value of 3.57 and support
cointegration.

Kết quả (Việt) 1:

Từ s kết quả trong bảng 3, những điểm sau đây được áp dụng. Đầu tiên, có thể nhìn thấy, lagged lỗi-chỉnh hạn mang dấu âm dự kiến của nó và là rất quan trọng trong trường hợp tất cả ngoại trừ trong mô hình song phương giữa Thái Lan và Vương Quốc Anh. Như được chỉ định bef quặng, Kremers et al. (1992) đã chỉ ra rằng các quan trọng lagged lỗi-chỉnh hạn is a nhiều hơn cách hiệu quả của việc thành lập cointegration. Vì vậy, bởi tiêu chuẩn này chúng tôi kết luận rằng tất cả biến trong mô hình số dư thương mại có mối quan hệ lâu dài. Hơn nữa, khi chúng tôi thực hiện F-các thử nghiệm sau khi áp đặt các chậm tối ưu trên mỗi biến differenced đầu tiên, một F-số liệu thống kê của 7,22 cho trường hợp của Đức; 4.76 cho trường hợp của Nhật bản; 7,80 cho trường hợp của Sri Lanka; 0,43 cho trường hợp của U.K.; và 5.66for Mỹ đã thu được. Ngoại trừ trường hợp của U.K., F-số liệu thống kê lớn hơn giá trị ràng buộc quan trọng của 3,57 và hỗ trợ cointegration.

Kết quả (Việt) 2:

Từ kết quả của bảng 3, các điểm sau đây được quan sát thấy. Đầu tiên, như có thể thấy,
các trễ hạn lỗi -correction mang dấu âm mong đợi và có ý nghĩa lớn trong
tất cả các trường hợp ngoại trừ trong các mô hình song phương giữa Thái Lan và Anh. Như đã nêu BEF quặng,
Kremers et al. (1992) đã chỉ ra rằng độ trễ hạn -correction sai số lớn hơn là một
cách hiệu quả của việc thiết lập cùng hội nhập. Như vậy, bằng tiêu chí này, chúng tôi kết luận rằng tất cả các
biến trong mô hình cán cân thương mại không có mối quan hệ lâu dài. Hơn nữa, khi chúng ta
thực hiện các F -test sau khi áp đặt tối ưu thua trên mỗi biến differenced đầu tiên, một
F-statistic của 7.22 cho trường hợp của Đức; 4,76 đối với trường hợp của Nhật Bản; 7.80 cho trường hợp của Sri
Lanka; 0,43 cho trường hợp của Vương quốc Anh; và 5.66for Mỹ đã thu được. Ngoại trừ trường hợp của
Vương quốc Anh, những -statistics F lớn hơn các giá trị quan trọng ràng buộc trên 3.57 và hỗ trợ
cùng hội nhập.