What Is Enterprise Risk Management?

What Is Enterprise Risk Management? 51
have a full-time CRO, but the role should be an explicit one and not simply one implied for the CEO or CFO.
For companies operating in the financial or energy markets, or other industries where risk management represents a core competency, the CRO position should be given serious consideration. A CRO would also benefit companies in which the full breadth of risk management experience does not exist within the senior management team, or the build-up of required risk management infrastructure requires the full-time attention of an expe¬rienced risk professional.
What should a company look for in a CRO? An ideal CRO would have superb skills in five areas. The first would be the leadership skills to hire and retain talented risk professionals and establish the overall vision for ERM. The second would be the evangelical skills to convert skeptics into believers, particularly when it comes to overcoming natural resistance from the line units. Third would be the stewardship to safeguard the company’s financial and reputational assets. Fourth would be to have the technical skills in credit, market, and operational risks. And fifth would be to have consulting skills in educating the board and senior management, as well as helping line managers implement risk management at their businesses. While it is un¬likely that any single individual would possess all of these skills, it is impor¬tant that these competencies exist either in the CRO or elsewhere within his or her organization.
COMPONENTS OF ERM
A successful ERM program can be broken down into seven key components (see Figure 4.2). Each of these components must be developed and linked to work as an integrated whole. The seven components include:
■ Corporate governance to ensure that the board of directors and management have established the appropriate organizational pro¬cesses and corporate controls to measure and manage risk across the company.
■ Line management to integrate risk management into the revenue¬generating activities of the company, including business development, product and relationship management, pricing, and so on.
■ Portfolio management to aggregate risk exposures, incorporate di¬versification effects, and monitor risk concentrations against estab¬lished risk limits.
■ Risk transfer to mitigate risk exposures that are deemed too high, or are more cost-effective to transfer out to a third party than to hold in the company’s risk portfolio.

Kết quả (Việt) 1:

Quản lý rủi ro doanh nghiệp là gì? 51có một CRO toàn thời gian, nhưng vai trò nên là một rõ ràng một và không chỉ đơn giản là một ngụ ý cho CEO hoặc giám đốc tài chính.Cho các công ty hoạt động tại các tài chính hay năng lượng thị trường, hay ngành công nghiệp khác nơi quản lý rủi ro đại diện cho một năng lực cốt lõi, các vị trí CRO nên cho xem xét nghiêm trọng. Một CRO cũng sẽ hưởng lợi các công ty trong đó bề rộng đầy đủ của kinh nghiệm quản lý rủi ro không tồn tại trong nhóm quản lý cấp cao, hoặc xây dựng cơ sở hạ tầng quản lý rủi ro yêu cầu đòi hỏi sự chú ý toàn thời gian của một nguy cơ expe¬rienced chuyên nghiệp.Những gì nên một công ty tìm trong một CRO? Một CRO lý tưởng sẽ có những kỹ năng tuyệt vời trong năm lĩnh vực. Việc đầu tiên sẽ là các kỹ năng lãnh đạo để cho thuê và giữ lại các chuyên gia tài năng rủi ro và thiết lập tầm nhìn tổng thể cho ERM. Thứ hai sẽ là những kỹ năng tin lành để chuyển đổi những người hoài nghi thành tín hữu, đặc biệt là khi nói đến vượt qua tự nhiên kháng từ đơn vị tiền tuyến. Thứ ba sẽ là quản lý để bảo vệ tài sản tài chính và reputational của công ty. Thứ tư sẽ phải có những kỹ năng kỹ thuật trong tín dụng, thị trường, và rủi ro hoạt động. Và thứ năm nào có tư vấn kỹ năng trong giáo dục hội đồng quản trị và quản lý cấp cao, cũng như giúp dòng nhà quản lý thực hiện quản lý rủi ro tại doanh nghiệp của họ. Trong khi nó un¬likely rằng bất kỳ cá nhân duy nhất sẽ có tất cả những kỹ năng này, nó là impor¬tant các năng lực tồn tại hoặc trong CRO hoặc ở nơi khác trong tổ chức của mình.THÀNH PHẦN CỦA ERMMột chương trình ERM thành công có thể được chia thành bảy thành phần chủ chốt (xem hình 4.2). Mỗi người trong số các thành phần này phải được phát triển và liên kết để làm việc như là một tích hợp toàn bộ. Các thành phần bảy bao gồm:■ quản trị doanh nghiệp để đảm bảo rằng ban giám đốc và quản lý đã thiết lập thích hợp tổ chức pro¬cesses và công ty kiểm soát để đo lường và quản lý rủi ro trên toàn công ty.■ Dòng quản lý để tích hợp quản lý rủi ro vào các hoạt động revenue¬generating của công ty, bao gồm phát triển kinh doanh, quản lý sản phẩm và mối quan hệ, giá cả, và như vậy.■ quản lý danh mục đầu tư rủi ro tổng hợp tiếp xúc, kết hợp di¬versification ảnh hưởng, và theo dõi nồng độ rủi ro đối với estab¬lished nguy cơ giới hạn.■ chuyển rủi ro để giảm thiểu nguy cơ tiếp xúc mà được coi là quá cao, hoặc là chi phí hiệu quả hơn để chuyển giao cho bên thứ ba hơn để giữ trong danh mục đầu tư rủi ro của công ty.

Kết quả (Việt) 2:

Quản lý rủi ro doanh nghiệp là gì? 51
có một toàn thời gian CRO, nhưng vai trò phải là một một rõ ràng và không chỉ đơn giản là một ngụ ý cho các CEO hoặc CFO.
Đối với các công ty hoạt động trong thị trường tài chính, năng lượng, hoặc các ngành công nghiệp khác, nơi quản lý rủi ro thể hiện một năng lực cốt lõi, các CRO vị trí cần được xem xét nghiêm túc. Một CRO cũng sẽ có lợi cho các công ty trong đó bề rộng đầy đủ kinh nghiệm quản lý rủi ro không tồn tại trong đội ngũ quản lý cấp cao, hoặc các build-up của yêu cầu cơ sở hạ tầng quản lý rủi ro đòi hỏi sự quan tâm toàn thời gian của một nguy cơ expe¬rienced chuyên nghiệp.
Điều gì nên một công ty tìm kiếm ở một CRO? An CRO lý tưởng sẽ có những kỹ năng tuyệt vời trong năm lĩnh vực. Đầu tiên sẽ là các kỹ năng lãnh đạo để thuê và giữ được các chuyên gia tài năng rủi ro và thiết lập tầm nhìn tổng thể cho ERM. Việc thứ hai sẽ là những kỹ năng của Tin Mừng để chuyển đổi những người hoài nghi vào các tín hữu, đặc biệt là khi nói đến khắc phục kháng tự nhiên từ các đơn vị đường. Thứ ba sẽ là quản lý để bảo vệ tài sản tài chính và uy tín của công ty. Thứ tư là phải có kỹ năng kỹ thuật trong tín dụng, thị trường, và rủi ro hoạt động. Và thứ năm sẽ có kỹ năng tư vấn trong việc giáo dục các hội đồng và quản lý cấp cao, cũng như giúp các nhà quản lý đường thực hiện quản lý rủi ro tại các doanh nghiệp của họ. Trong khi đó là un¬likely rằng bất kỳ cá nhân nào sẽ có được tất cả các kỹ năng này, nó là impor¬tant rằng những năng lực tồn tại hoặc trong các CRO hoặc ở những nơi khác trong tổ chức của mình.
THÀNH PHẦN CỦA ERM
Một chương trình ERM thành công có thể được chia thành bảy thành phần chính (xem Hình 4.2). Mỗi thành phần này phải được phát triển và liên kết để làm việc như một toàn bộ tích hợp. Bảy thành phần bao gồm:
■ Quản trị doanh nghiệp để đảm bảo rằng ban giám đốc và quản lý đã thành lập các tổ chức thích hợp pro¬cesses và kiểm soát của công ty để đo lường và quản lý rủi ro trong toàn công ty.
■ Quản lý dòng để tích hợp quản lý rủi ro vào các hoạt động revenue¬generating của công ty, bao gồm cả phát triển kinh doanh, sản phẩm và quản lý mối quan hệ, giá cả, và như vậy.
■ Quản lý danh mục đầu tư để rủi ro tổng hợp, kết hợp hiệu ứng di¬versification, và nồng độ rủi ro theo dõi việc giới hạn rủi ro estab¬lished.
■ chuyển giao rủi ro để giảm thiểu rủi ro phơi nhiễm được cho là quá cao, hoặc là chi phí-hiệu quả để chuyển ra cho một bên thứ ba hơn để giữ trong danh mục đầu tư rủi ro của công ty.