Rủi ro cơ cấu kỳ hạn (còn gọi là rủi ro đường cong lãi suất, rủi ro giá lại) là rủi ro do sự thay đổi trong cơ cấu kỳ hạn thu nhập cố định. Nó phát sinh nếu lãi suất được cố định về trách nhiệm đối với các giai đoạn khác nhau từ những người đi lập tài sản. Một lý do có thể không phù hợp về kỳ hạn. Giả sử một công ty bảo hiểm được thu 6% trên một tài sản hỗ trợ một trách nhiệm mà trên đó nó được trả tiền 4%. Các tài sản đến hạn thanh toán trong hai năm trong khi trách nhiệm chín phần mười. Trong hai năm qua, các công ty sẽ phải tái đầu tư số tiền thu được từ tài sản. Nếu lãi suất giảm, nó có thể sẽ tái đầu tư ở mức 3%. Trong tám năm còn lại, nó sẽ kiếm được 3% trên tài sản mới trong khi tiếp tục thanh toán 4% về trách nhiệm ban đầu. Rủi ro cơ cấu kỳ hạn cũng xảy ra với tỷ lệ tài sản trôi nổi hoặc nợ phải trả. Nếu tài sản lãi suất cố định được tài trợ bằng nợ nổi lãi suất, tỷ lệ nợ phải trả trên có thể tăng lên trong khi tỷ lệ thu được từ tài sản vẫn không đổi.
Bất kỳ thể hiện của một lãi suất được đặt lại, hoặc là do thời gian đáo hạn hoặc nổi lại lãi được gọi là một định lại . Ngày mà nó xảy ra được gọi là ngày đánh giá lại. Đây là thuật ngữ này mà thúc đẩy các tên thay thế "nguy cơ điều chỉnh lãi suất" rủi ro cơ cấu tem.
đang được dịch, vui lòng đợi..