We follow ietrich and Wanzenried (2

We follow ietrich and Wanzenried (2011), Garcia-Herrero et al.
(2009), Trujillo-Ponce (2013),andvan Ommeren (2011)in using the generalized method of moments (GMM) approach developed byArellano and
Bond (1991)to address these problems. This method, explicitly shown in
Eq. (1), uses lagged values of dependent variables as instrumental variables
to solve the problem of endogeneity. GMM is also flexible enough to
include serial correlation and unobserved heterogeneity into the model.
Due to a specific interest in our set of explanatory variables, we consider
as endogenous all bank-specific variables, which concurs with the related
literature. We also include a one-period lagged value for the yield curve
determinant, as it has been shown to have a delayed effect upon economic
performance (Estrella & Mishkin, 1996)

Kết quả (Việt) 1:

Chúng tôi làm theo ietrich và Wanzenried (2011), Garcia-Herrero et al.(2009), Trujillo-Ponce (2013), andvan Ommeren (2011) trong việc sử dụng các phương pháp tổng quát của phương pháp tiếp cận những khoảnh khắc (GMM) phát triển byArellano vàBond (1991) để giải quyết những vấn đề này. Phương pháp này, Hiển thị một cách rõ ràng trongEQ. (1), sử dụng tụt giá trị của biến phụ thuộc như công cụ biếnđể giải quyết các vấn đề của endogeneity. GMM cũng là linh hoạt, đủ đểbao gồm các serial correlation và hạt heterogeneity vào mô hình.Do một quan tâm đến chúng tôi thiết lập của các biến giải thích cụ thể, chúng ta xem xétnội sinh như mọi biến dành riêng cho ngân hàng concurs với sự liên quanvăn học. Chúng tôi cũng bao gồm một giai đoạn một lagged đáng đường cong sản lượngyếu tố quyết định, như nó đã được chứng minh có tác dụng chậm trễ khi kinh tếhiệu suất (Estrella & Misnkin, 1996)

Kết quả (Việt) 2:

Chúng tôi làm theo ietrich và Wanzenried (2011), Garcia-Herrero et al.
(2009), Trujillo-Ponce (2013), andvan Ommeren (2011) trong việc sử dụng GMM (GMM) cách tiếp cận phát triển byArellano và
trái phiếu (1991) để giải quyết những vấn đề này. Phương pháp này, được thể hiện một cách rõ ràng trong
phương trình. (1), sử dụng các giá trị trễ của biến phụ thuộc là biến công cụ
để giải quyết các vấn đề nội sinh. GMM cũng đủ linh hoạt để
có tương quan nối tiếp và không đồng nhất không được quan sát vào mô hình.
Do một sự quan tâm cụ thể trong tập của chúng ta về các biến giải thích, chúng ta xem xét
như nội sinh tất cả các biến ngân hàng cụ thể, mà đồng tình với quan
văn học. Chúng tôi cũng bao gồm một giai đoạn tụt giá trị cho các đường cong lợi suất
yếu tố quyết định, vì nó đã được chứng minh là có tác dụng chậm khi kinh tế
hiệu suất (Estrella & Mishkin, 1996)