What Explains Variation In SegmentR

What Explains Variation In Segment
Reporting? Evidence From Kuwait
Mishari M. Alfaraih, The Public Authority for Applied Education and Training, Kuwait
Faisal S. Alanezi, The Public Authority for Applied Education and Training, Kuwait
ABSTRACT
The purpose of this study is to evaluate both the segment disclosure practice of firms listed on the Kuwait Stock Exchange (KSE) and the factors that influence their level of segment disclosures.
Consistent with prior disclosure research, the level of segment disclosure is examined using a disclosure index based on the mandatory requirements of International Accounting Standard (IAS)14 (Segment Reporting). The results show that the average level of segment disclosure in a sample of 123 KSE-listed firms in 2008 was 56%%, ranging from 18% to 94%. Users of KSE-listed firms’ financial statements might reasonably expect greater segment disclosures from larger, older, highly leveraged, and profitable KSE-listed firms, as well as from firms audited by a Big-4 audit firm. The findings provide feedback to the regulatory and enforcement bodies in Kuwait on current segment disclosure practice among KSE-listed companies and the factors that influence the level of segment disclosures. The noticeable variation in the level ofsegment disclosure among listed firms suggests a need for further monitoring of the enforcement of required segment disclosure.
Keywords: segment reporting; IAS 14; information disclosure; Kuwait
1. INTRODUCTION
consolidated financial statement provides information about a firms overall profitability, risk, and growth potential. However, with the growing diversification and complexity of business enterprises,investors and investment analysts have sought more value-relevant information in order to make informed investment decisions. Investors and analysts need to understand how the various components of a diversified firm behave economically. It is difficult, if not impossible, for investors and analysts to predict the overall amounts, timing, and risks of a complete firm‘s future cash flows without desegregation, therefore segmental information is essential to investment analysis (AIMR, 1993). Berger and Hann (2002) argue that disaggregated information is extremely useful and important to financial statement users. A survey conducted by Epstein and Palepu (1999) of 140 star sell-side analysts reveals that most analysts consider segment-performance information to be the most useful for their investment decisions.
Recognizing the critical role of segmental information in helping investors make economic decisions, the International Accounting Standards Board (IASB) established the International Accounting Standard (IAS) 14 (Segment Reporting). The objective of IAS 1 4 is to establish principles for reporting financial information according to a firm‘s line of business and geographical area to help users of financial statements better understand a firm‘s past performance; this allows a better assessment of a firm‘s risks and returns; and provides users with sufficient information to make informed judgments about a firm as whole (IASB, 2008).
Prior research has highlighted a number of problem areas on segment reporting, however, particularly in managerial discretion in segment-information disclosure (Street et al., 2000). Prather-Kinsey and Meek (2004) argue that firms respond to segment-reporting disclosure but do not wholly embrace it, which results in substantial noncompliance. Birt et al. (2007) argue that the corporate failures involving the loss of hundreds of millions of dollars in Australia, the United States, and elsewhere that captured the world‘s attention in the early twenty-first century highlighted the vital role of disclosure and compliance. However, users of financial statements have long

Kết quả (Việt) 2:

Giải thích những gì Biến Trong Segment
báo cáo? Dẫn chứng từ Kuwait
Mishari M. Alfaraih, Cơ quan Công Giáo Dục Ứng dụng và Đào tạo, Kuwait
Faisal S. Alanezi, Cơ quan Công Giáo Dục Ứng dụng và Đào tạo, Kuwait
TÓM TẮT
Mục đích của nghiên cứu này là để đánh giá cả việc thực hành tiết lộ phân đoạn của các công ty niêm yết trên sàn chứng khoán Kuwait (KSE) và các yếu tố ảnh hưởng đến mức độ thuyết phân đoạn.
Phù hợp với nghiên cứu tiết lộ trước đó, mức độ công khai phân khúc được xem xét sử dụng một chỉ số công khai dựa trên các yêu cầu bắt buộc của tiêu chuẩn kế toán (IAS) 14 ( segment báo cáo). Kết quả cho thấy mức độ trung bình của phân khúc tiết lộ trong một mẫu của 123 công ty KSE niêm yết trong năm 2008 là 56 %%, dao động từ 18% đến 94%. Người sử dụng các báo cáo tài chính công ty KSE-niêm yết hợp lý có thể mong đợi các thuyết phân khúc lớn hơn từ lớn hơn, lớn hơn, có đòn bẩy cao, và các công ty niêm yết KSE-lợi nhuận, cũng như từ các công ty kiểm toán bởi một công ty kiểm toán Big-4. Những phát hiện này cung cấp thông tin phản hồi để các cơ quan quản lý và thực thi trong Kuwait về thực hành tiết lộ đoạn hiện nay giữa các công ty KSE niêm yết và các yếu tố ảnh hưởng đến mức độ thuyết phân đoạn. Sự biến động đáng chú ý trong việc tiết lộ mức ofsegment giữa các doanh nghiệp niêm yết cho thấy một nhu cầu theo dõi thêm về việc thi hành công bố đoạn cần thiết.
Từ khóa: báo cáo bộ phận; IAS 14; công bố thông tin; Kuwait
1. GIỚI THIỆU
hợp nhất báo cáo tài chính cung cấp thông tin về một lợi nhuận tổng thể, rủi ro và tiềm năng phát triển công ty. Tuy nhiên, với sự đa dạng ngày càng tăng và phức tạp của các doanh nghiệp kinh doanh, nhà đầu tư và các nhà phân tích đầu tư đã tìm kiếm thông tin giá trị phù hợp hơn để đưa ra quyết định đầu tư thông báo. Các nhà đầu tư và các nhà phân tích cần phải hiểu làm thế nào các thành phần khác nhau của một công ty đa dạng hoạt động kinh tế. Đó là khó khăn, nếu không phải không thể, cho các nhà đầu tư và các nhà phân tích dự đoán tổng số lượng, thời gian, và rủi ro của dòng tiền tương lai một công ty hoàn toàn mà không desegregation, do đó thông tin phân đoạn là điều cần thiết để phân tích đầu tư (AIMR, 1993). Berger và Hann (2002) lập luận rằng thông tin phân tách là vô cùng hữu ích và quan trọng cho người sử dụng báo cáo tài chính. Một cuộc khảo sát được tiến hành bởi Epstein và Palepu (1999) của 140 sao các nhà phân tích bên bán tiết lộ rằng hầu hết các nhà phân tích xem xét các thông tin phân khúc Hiệu là hữu ích nhất cho các quyết định đầu tư của mình.
Nhận thức được vai trò quan trọng của thông tin phân đoạn trong việc giúp đỡ các nhà đầu tư đưa ra quyết định kinh tế, Hội đồng chuẩn mực kế toán quốc tế (IASB) thành lập các chuẩn mực kế toán quốc tế (IAS) 14 (Segment báo cáo). Mục tiêu của IAS 1 4 là thiết lập các nguyên tắc để báo cáo thông tin tài chính theo chuẩn của một công ty kinh doanh và khu vực địa lý để giúp người sử dụng báo cáo tài chính hiểu rõ hơn về hoạt động trước đây của một công ty; điều này cho phép đánh giá tốt hơn về rủi ro và lợi của một công ty; và cung cấp cho người sử dụng với đầy đủ thông tin để đưa ra đánh giá thông tin về một công ty như toàn bộ (IASB, 2008).
Nghiên cứu trước đó đã nhấn mạnh một số vấn đề khu vực trên báo cáo bộ phận, tuy nhiên, đặc biệt là ở ý quản lý trong công bố thông tin theo từng đoạn thông tin (đường et al. , 2000). Prather-Kinsey và Meek (2004) lập luận rằng các công ty đối phó với tiết lộ từng đoạn báo cáo nhưng không hoàn toàn nắm lấy nó, mà kết quả trong không tuân thủ đáng kể. Birt et al. (2007) lập luận rằng những thất bại của công ty liên quan đến sự mất mát của hàng trăm triệu đô la Úc, Hoa Kỳ, và các nơi khác mà bắt sự chú ý của thế giới trong những năm đầu thế kỷ XXI nhấn mạnh vai trò quan trọng của việc tiết lộ và tuân thủ. Tuy nhiên, người sử dụng báo cáo tài chính có dài