n finance, a forward contract or si

n finance, a forward contract or simply a forward is a non-standardized contract between two parties to buy or to sell an asset at a specified future time at a price agreed upon today, making it a type of derivative instrument.[1] This is in contrast to a spot contract, which is an agreement to buy or sell an asset on its Spot Date, which may vary depending on the instrument, for example most of the FX contracts have Spot Date two business days from today. The party agreeing to buy the underlying asset in the future assumes a long position, and the party agreeing to sell the asset in the future assumes a short position. The price agreed upon is called the delivery price, which is equal to the forward price at the time the contract is entered into.

The price of the underlying instrument, in whatever form, is paid before control of the instrument changes. This is one of the many forms of buy/sell orders where the time and date of trade is not the same as the value date where the securities themselves are exchanged.

The forward price of such a contract is commonly contrasted with the spot price, which is the price at which the asset changes hands on the spot date. The difference between the spot and the forward price is the forward premium or forward discount, generally considered in the form of a profit, or loss, by the purchasing party.

Forwards, like other derivative securities, can be used to hedge risk (typically currency or exchange rate risk), as a means of speculation, or to allow a party to take advantage of a quality of the underlying instrument which is time-sensitive.

A closely related contract is a futures contract; they differ in certain respects. Forward contracts are very similar to futures contracts, except they are not exchange-traded, or defined on standardized assets.[2] Forwards also typically have no interim partial settlements or "true-ups" in margin requirements like futures – such that the parties do not exchange additional property securing the party at gain and the entire unrealized gain or loss builds up while the contract is open. However, being traded over the counter (OTC), forward contracts specification can be customized and may include mark-to-market and daily margin calls. Hence, a forward contract arrangement might call for the loss party to pledge collateral or additional collateral to better secure the party at gain.[clarification needed] In other words, the terms of the forward contract will determine the collateral calls based upon certain "trigger" events relevant to a particular counterparty such as among other things, credit ratings, value of assets under management or redemptions over a specific time frame, e.g., quarterly, annually, etc.

Kết quả (Việt) 1:

n tài chính, một hợp đồng chuyển tiếp hoặc chỉ đơn giản là một chuyển tiếp là một hợp đồng Phi tiêu chuẩn hóa giữa hai bên để mua hoặc bán tài sản một lúc một thời gian nhất định trong tương lai tại một mức giá thỏa thuận ngày hôm nay, làm cho nó một loại nhạc cụ phái sinh.[1] điều này trái ngược với một hợp đồng tại chỗ, là một thỏa thuận để mua hoặc bán một tài sản trên ngày tại chỗ của nó, mà có thể khác nhau tùy thuộc vào công cụ, ví dụ: hầu hết các hợp đồng FX có tại chỗ ngày hai ngày làm việc từ ngày hôm nay. Các bên đồng ý để mua tài sản nằm bên dưới trong tương lai giả định một vị trí lâu dài, và các bên đồng ý để bán các tài sản trong tương lai nắm chắc một vị trí ngắn. Giá thoả thuận được gọi là cung cấp giá, đó là tương đương với giá chuyển tiếp vào thời điểm hợp đồng được nhập vào.Giá của các nhạc cụ nằm bên dưới, trong bất cứ hình thức, được trả tiền trước khi kiểm soát của những thay đổi cụ. Đây là một trong nhiều hình thức của đơn đặt hàng mua/bán mà thời gian và ngày của thương mại là không giống như ngày giá trị nơi chứng khoán mình được trao đổi.Giá như một hợp đồng, chuyển tiếp thường tương phản với giá tại chỗ, mà là giá mà tại đó các tài sản thay đổi tay tại chỗ ngày. Sự khác biệt giữa các vị trí và giá cả phía trước là phí bảo hiểm về phía trước hoặc phía trước giảm giá, thường được coi là dưới hình thức một lợi nhuận, hoặc mất mát, bên mua.Chuyển tiếp, giống như các chứng khoán phái sinh, có thể được sử dụng để hedge nguy cơ (thường thu hoặc có nguy cơ tỷ giá hối đoái), như là một phương tiện đầu cơ, hoặc để cho phép một bên để tận dụng lợi thế của một chất lượng của các nhạc cụ nằm bên dưới là nhạy cảm với thời gian.Một hợp đồng liên quan chặt chẽ là một hợp đồng tương lai; chúng khác nhau ở một số khía cạnh. Hợp đồng chuyển tiếp là rất tương tự như hợp đồng tương lai, ngoại trừ họ không phải là giao dịch mua bán trao đổi, hoặc được xác định trên tiêu chuẩn tài sản.[2] chuyển tiếp cũng thường không có được các khu định cư tạm thời ở một phần hoặc "true-up" trong lề yêu cầu như tương lai-như vậy mà các bên không trao đổi bổ sung tài sản đảm bảo dự tiệc vào đạt được và toàn bộ chưa thực hiện được được hay mất xây dựng lên trong khi hợp đồng là mở. Tuy nhiên, đang được giao dịch mua bán trên truy cập (OTC), đặc điểm kỹ thuật hợp đồng chuyển tiếp có thể được tùy biến và có thể bao gồm cuộc gọi margin mark đến thị trường và hàng ngày. Do đó, một thỏa thuận hợp đồng chuyển tiếp có thể gọi cho Đảng mất để cầm cố tài sản thế chấp hoặc bổ sung tài sản thế chấp tốt hơn an toàn bên lúc đạt được.[cần giải thích] Nói cách khác, các điều khoản của hợp đồng chuyển tiếp sẽ xác định tài sản thế chấp cuộc gọi dựa trên một số sự kiện "kích hoạt" có liên quan đến một counterparty cụ thể chẳng hạn như trong số những thứ khác, xếp hạng tín dụng, giá trị của tài sản quản lý hoặc redemptions trên một khung cụ thể thời gian, ví dụ như, hàng quý, hàng năm, vv.

Kết quả (Việt) 2:

n tài chính, hợp đồng kỳ hạn hoặc chỉ đơn giản là một tiền đạo là một hợp đồng không được chuẩn hóa giữa hai bên để mua hoặc bán một tài sản tại một thời điểm trong tương lai được quy định tại một mức giá thoả thuận ngày hôm nay, làm cho nó một loại công cụ phái sinh. [1] này trái ngược với một hợp đồng tại chỗ, đó là một thỏa thuận để mua hoặc bán một tài sản vào ngày giao ngay của nó, mà có thể thay đổi tùy thuộc vào các công cụ, ví dụ như hầu hết các hợp đồng ngoại hối giao ngay có ngày hai ngày làm việc kể từ hôm nay. Các bên đồng ý mua lại các tài sản tiềm ẩn trong tương lai giả định một vị trí lâu dài, và các bên đồng ý bán tài sản trong tương lai giả định một vị trí ngắn. Giá thỏa thuận được gọi là giá giao hàng, mà là bằng với giá kỳ hạn tại thời điểm hợp đồng được ký kết. Giá của các nhạc cụ cơ bản, trong bất kỳ hình thức, được thanh toán trước khi kiểm soát các thay đổi cụ. Đây là một trong nhiều hình thức mua / lệnh bán mà thời gian và ngày giao dịch không giống như những ngày giá trị chứng khoán nơi mình được trao đổi. Giá mong của một hợp đồng như vậy thường tương phản với giá giao ngay, mà là mức giá mà tại đó các tài sản thay đổi tay vào ngày ngay tại chỗ. Sự khác biệt giữa các vị trí và giá kỳ hạn là phí bảo hiểm về phía trước hoặc phía trước giảm giá, thường được xem xét trong các hình thức lợi nhuận, hoặc mất mát, bởi bên mua. Tiền đạo, như chứng khoán phái sinh khác, có thể được sử dụng để tự bảo hiểm rủi ro (thường tệ hay tỷ giá rủi ro), như một phương tiện đầu cơ, hoặc để cho phép một bên để tận dụng lợi thế của một chất lượng của các công cụ cơ bản mà là thời gian nhạy cảm. Một hợp đồng có liên quan chặt chẽ là một hợp đồng tương lai; chúng khác nhau ở một số khía cạnh. Hợp đồng kỳ hạn là rất tương tự như hợp đồng kỳ hạn, ngoại trừ họ không phải là giao dịch trao đổi, hoặc định nghĩa về tài sản được tiêu chuẩn hóa [2] Tiền đạo cũng thường không có các khu định cư tạm thời một phần hoặc "true-up" trong yêu cầu ký quỹ như tương lai -. Như vậy mà các bên không trao đổi tài sản đảm bảo thêm các bữa tiệc tại được và toàn bộ tăng lãi hoặc lỗ được xây dựng lên trong khi các hợp đồng đang mở. Tuy nhiên, được giao dịch qua quầy (OTC), chuyển tiếp các hợp đồng đặc điểm kỹ thuật có thể được tùy biến và có thể bao gồm mark-to-thị trường và các cuộc gọi ký quỹ hàng ngày. Do đó, một sự sắp xếp hợp đồng kỳ hạn có thể gọi cho đảng mất phải thế chấp tài sản thế chấp hoặc bổ sung để bảo đảm tốt hơn các bữa tiệc tại được. [Cần làm rõ] Nói cách khác, các điều khoản của hợp đồng chuyển tiếp sẽ xác định các cuộc gọi dựa trên tài sản thế chấp một số "cò "các sự kiện có liên quan đến một đối tác đặc biệt như trong số những thứ khác, xếp hạng tín dụng, giá trị của các tài sản thuộc quyền quản lý hoặc redemptions trên một khung thời gian cụ thể, ví dụ, hàng quý, hàng năm, vv