Since the Bank of England potential

Since the Bank of England potential output or trend output measure

data are not published, I instead use the deviation of forecast output growth from its mean as output measure. It is denoted by yˆt+k|t ≡ yt+k|t − y¯k . Using data as deviations from target and mean, respectively, imposes an expected value of zero for the exogenous regressors.

The Bank of England forecasts have a two-piece normal distribution potentially skewed, as described in Britton, Fisher & Whitley (1998). The measure of uncertainty mentioned above corresponds to the forecast standard deviation of this two-piece normal distribution only if its forecast density is symmetric (see Wallis (2004)). Whenever forecast mode and forecast mean do not coincide, the forecast variance and hence the forecast standard deviation have to be calculated from the reported uncertainty measure. For a two-piece normal distributed variable X , the variance is given by

σ2 (X ) = 1 − 2 (σ2 − σ1 )2 + σ1σ2. (1)
π

Kết quả (Việt) 1:

Kể từ khi ngân hàng Anh tiềm năng đầu ra hoặc xu hướng đầu ra đodữ liệu không được công bố, tôi thay vì sử dụng độ lệch thời sản lượng tăng trưởng từ của nó có nghĩa là như là biện pháp đầu ra. Nó được kí hiệu bởi yˆt + k|t ≡ yt + k|t − y¯k. Sử dụng dữ liệu như là các độ lệch từ mục tiêu và có nghĩa là, tương ứng, áp đặt một giá trị kỳ vọng của số không cho regressors ngoại sinh.Dự báo ngân hàng Anh có một phân phối bình thường hai mảnh, có khả năng sai lệch, như mô tả trong Britton, Fisher & Whitley (1998). Các biện pháp của sự không chắc chắn được đề cập ở trên tương ứng với độ lệch chuẩn dự báo của phân phối bình thường hai mảnh này chỉ nếu mật độ dự báo là đối xứng (xem Wallis (2004)). Bất cứ khi nào thời chế độ và có nghĩa là dự báo không trùng, dự báo phương sai và do đó độ lệch chuẩn dự báo có thể được tính toán từ các biện pháp báo cáo không chắc chắn. Đối với một bồn cầu hai khối bình thường phân phối biến X, phương sai được cho bởiΣ2 (X) = 1 − 2 (Σ2 − Σ1) 2 + Σ1Σ2. (1)Π

Kết quả (Việt) 2:

Kể từ khi Ngân hàng Anh đầu ra hoặc đầu ra xu hướng tiềm năng đo lường dữ liệu không được công bố, tôi thay vì sử dụng sự chênh lệch giữa tốc độ tăng trưởng dự báo sản lượng từ trung bình của nó là biện pháp đầu ra. Nó được ký hiệu là yt + k | t ≡ yt + k | t - YK. Sử dụng dữ liệu như sai lệch so với mục tiêu và có ý nghĩa, tương ứng, áp đặt một giá trị kỳ vọng của không cho các biến hồi quy ngoại sinh. Ngân hàng Anh dự báo có hai mảnh phân phối bình thường có khả năng sai lệch, như mô tả trong Britton, Fisher & Whitley (1998). Các biện pháp của sự không chắc chắn đề cập ở trên tương ứng với độ lệch chuẩn dự báo hai mảnh phân phối bình thường này nếu mật độ dự báo của nó là đối xứng (xem Wallis (2004)). Bất cứ khi nào chế độ dự báo và dự báo có nghĩa là không trùng khớp, dự báo đúng và do đó độ lệch chuẩn dự báo phải được tính toán từ các biện pháp không chắc chắn báo cáo. Đối với một hai mảnh thông thường biến phân phối X, phương sai được cho bởi σ2 (X) = 1-2 (σ2 - σ1) 2 + σ1σ2. (1) π