Adopting Parental Financial Role Mo

Adopting Parental Financial Role Modeling

Adopting parental financial role modeling was defined as students’ assessment of the extent to which they presently imitate the roles modeled by their parents when managing their finances. We developed the measure based on the focus group interviews and a pilot study. Students were asked to indicate on a five-point scale 1 (strongly disagree) to 5 (strongly agree) their agreement with four statements (e.g., I make financial decisions based on what my parents have done in similar situations. When it comes to manag- ing money, I look to my parents as my role models). Cronbach’s alpha was .88.

Financial Knowledge

Students’ financial knowledge was measured in terms of both subjective and objective knowledge. Subjective financial knowledge was obtained by means of a single item asking students to assess, on a five-point scale 1 (very low) to 5 (very high), their overall understanding of money management concepts. To obtain the students’ objective financial knowledge, they were asked to answer 15 True/ False questions selected from Hilgert et al. (2003) and relating to money management, credit, and saving. Sample questions included: If you expect to carry a balance on your credit card, the APR is the most important thing to look at when comparing credit card offers (T or F); With com- pound interest, you earn interest on your interest as well as on your principal (T or F). On average, students answered
8.9 questions correctly (59%). Scores on subjective (pos- sible range of 1–5) and objective (possible range of 0–15) financial knowledge were modeled as facets of a common latent construct of financial knowledge.

Financial Attitudinal Indicators

Financial attitude To measure financial attitude, students were asked to indicate on a five-point scale 1 (very unfa- vorable) to 5 (very favorable) their views about performing five positive financial behaviors ranging from tracking monthly expenses to learning about money management regularly (a = .86).
Parental subjective norms Parental subjective norms were measured using two scales that concerned parental normative expectations and motivation to comply. Students were asked to indicate on a five-point scale 1 (strongly disagree) to 5 (strongly agree) the extent to which their parents thought they should engage in each of five positive financial behaviors. Students were then asked to indicate the extent to which their own financial behaviors were influenced by their parents when it came to money matters:
1 (not influenced at all) to 5 (significantly influenced).



Using the formula for the multiplication of parental
Table 1 Factor loadings of indicators with latent constructs

normative expectations and the students’ motivation to comply (Ajzen 1991), we arrived at the total score for parental subjective norms (a = .94). The possible total score
ranged from 5 to 125, and Cronbach’s alpha was .86.

Kết quả (Việt) 1:

Việc áp dụng mô hình vai trò tài chính của cha mẹViệc áp dụng mô hình vai trò tài chính của cha mẹ được định nghĩa là sinh viên đánh giá mức độ mà họ hiện nay bắt chước các vai trò mô hình bởi cha mẹ của họ khi quản lý tài chính của họ. Chúng tôi phát triển các biện pháp dựa trên các cuộc phỏng vấn của nhóm tập trung và một nghiên cứu thí điểm. Học sinh được yêu cầu chỉ ra trên một quy mô năm điểm 1 (rất không đồng ý) đến 5 (mạnh mẽ đồng ý) thỏa thuận của họ với bốn báo cáo (ví dụ như, tôi đưa ra quyết định tài chính dựa trên những gì cha mẹ tôi đã làm trong tình huống tương tự. Khi nói đến manag-ing tiền, tôi xem xét để cha mẹ tôi là mô hình vai trò của tôi). Alpha của Cronbach là.88.Kiến thức tài chínhHọc sinh kiến thức tài chính đã được đo trong điều khoản của kiến thức chủ quan và khách quan. Chủ quan kiến thức tài chính thu được bằng phương tiện của một mục yêu cầu sinh viên để đánh giá, trên quy mô năm điểm 1 (rất thấp) tới 5 (rất cao), của sự hiểu biết tổng thể về tiền quản lý khái niệm. Để có được các sinh viên kiến thức tài chính mục tiêu, họ đã được yêu cầu trả lời 15 đúng / sai câu hỏi lựa chọn từ Hilgert et al. (2003) và liên quan đến quản lý tiền, tín dụng, và tiết kiệm. Mẫu câu hỏi bao gồm: nếu bạn muốn thực hiện một sự cân bằng thẻ tín dụng, APR là điều quan trọng nhất để xem xét khi so sánh thẻ tín dụng cung cấp (T hoặc F); Với lãi suất com-pound, bạn kiếm được quan tâm về quan tâm của bạn cũng như chính của bạn (T hoặc F). Trung bình, học sinh trả lời8.9 questions correctly (59%). Scores on subjective (pos- sible range of 1–5) and objective (possible range of 0–15) financial knowledge were modeled as facets of a common latent construct of financial knowledge.Financial Attitudinal IndicatorsFinancial attitude To measure financial attitude, students were asked to indicate on a five-point scale 1 (very unfa- vorable) to 5 (very favorable) their views about performing five positive financial behaviors ranging from tracking monthly expenses to learning about money management regularly (a = .86).Parental subjective norms Parental subjective norms were measured using two scales that concerned parental normative expectations and motivation to comply. Students were asked to indicate on a five-point scale 1 (strongly disagree) to 5 (strongly agree) the extent to which their parents thought they should engage in each of five positive financial behaviors. Students were then asked to indicate the extent to which their own financial behaviors were influenced by their parents when it came to money matters:1 (not influenced at all) to 5 (significantly influenced). Using the formula for the multiplication of parentalTable 1 Factor loadings of indicators with latent constructs normative expectations and the students’ motivation to comply (Ajzen 1991), we arrived at the total score for parental subjective norms (a = .94). The possible total scoreranged from 5 to 125, and Cronbach’s alpha was .86.