fiscal situation of a municipality

fiscal situation of a municipality is described
through two indicators: total revenues per capita
(REV) and budget balance as a share of total revenues
(BAL). These indicators do not indicate if a municipality observes fiscal stress; however, they indicate if
the fiscal situation is more or less favorable. We
expect that municipalities with lower revenues per
capita and budget deficits will be more optimistic.
Thus, BI grows if per capita revenues and budget
balance falls.
Owing to the high volatility of the individual income tax paid by the self-employed and corporate
income tax paid by the particular municipality (i.e.,
taxes shared based on the origin principle), we suppose that the high share of these taxes relative to total
tax revenues (ENT) can lead to higher forecasting
caution in the case of tax revenues (i.e., BI decreases).
Based on the description of the tax revenue forecasting process in the Czech Republic, we expect the
difference between tax collection in year t and (t–1) to
influence the forecasting error: a substantial increase
in the actual tax collection in t will mean higher
underestimation (i.e., BI decreases). In order to capture this phenomenon, we use the variable INCREM,
which is constructed similar to BI:
, 1 ,
,
,
,
i t i t
i t
i t
A A
INCREM
A


 (2)
where A
i,t are tax revenues in municipality i in year t.
At the same time, conservatism in tax revenue
forecasts (last year’s budget error BI-1) should lead to
conservatism in total revenue forecasts (i.e., BI decreases).
The theory of the political budget cycle assumes
that revenue forecasts are more optimistic before
elections (ELECT); therefore, BI should be higher in
election years (i.e., 2006 and 2010). The weak government hypothesis proposes that more fragmented
governments tend to be more optimistic in order to
accommodate requests from all political participants.
The fragmentation of municipal government is described by the number of political parties or groupings
participating in the municipal council (PARTY): more
parties mean a higher B

Kết quả (Việt) 1:

tình hình tài chính của một đô thị được mô tảthông qua hai chỉ tiêu: Tổng số thu nhập bình quân đầu người(REV) và cân bằng ngân sách như một phần của tất cả các khoản thu(BAL). Những chỉ số không cho thấy nếu một đô thị quan sát căng thẳng tài chính; Tuy nhiên, họ cho biết nếutình hình tài chính là nhiều hơn hoặc ít thuận lợi. Chúng tôiHy vọng rằng đô thị với thấp hơn doanh thu cho mỗibình quân đầu người và ngân sách thâm hụt sẽ lạc quan hơn.Vì vậy, BI phát triển nếu một thu nhập bình quân đầu người và ngân sáchsố dư rơi.Do sự biến động cao của thuế thu nhập cá nhân được trả bằng cách tự làm chủ và doanh nghiệpthuế thu nhập được trả bởi đô thị đặc biệt (ví dụ,thuế chung dựa trên các nguyên tắc xuất xứ), chúng tôi giả sử rằng cao chia sẻ các thuế liên quan đến tổng sốdoanh thu thuế (ENT) có thể dẫn đến cao hơn dự báothận trọng trong trường hợp thuế doanh thu (ví dụ, BI Giảm).Dựa trên các mô tả về thuế thu nhập dự báo quá trình ở Cộng hòa Séc, chúng tôi hy vọng cácsự khác biệt giữa thuế thu trong năm t và (t-1) đểảnh hưởng dự báo lỗi: một sự gia tăng đáng kểthuế thực tế bộ sưu tập trong t sẽ có nghĩa là cao hơnunderestimation (tức là, BI Giảm). Để ghi lại hiện tượng này, chúng tôi sử dụng các biến INCREM,đó xây dựng tương tự như BI:, 1 ,,,,Tôi t i tTôi tTôi tAINCREMA (2)nơi Ai, t là thuế doanh thu trong đô thị tôi trong năm nay.Đồng thời, chủ nghĩa bảo thủ thuế doanh thudự báo (cuối năm ngân sách lỗi BI-1) nên dẫn đếnchủ nghĩa bảo thủ trong dự báo tổng doanh thu (ví dụ, BI Giảm).Lý thuyết về chu trình ngân sách chính trị giả địnhdự báo doanh thu là lạc quan hơn trước khicuộc bầu cử (bầu); Vì vậy, BI sẽ cao hơn trongcuộc bầu cử năm (tức là, 2006 và 2010). Giả thuyết yếu chính phủ đề xuất rằng hơn phân mảnhchính phủ có xu hướng lạc quan hơn đểphù hợp với yêu cầu từ tất cả những người tham gia chính trị.Các phân mảnh của chính được mô tả bởi số lượng các đảng phái chính trị hoặc nhómtham gia vào hội đồng thành phố (Đảng): thêmbên có nghĩa là a B cao