We use the PMG (pooled mean group)

We use the PMG (pooled mean group) estimation method,
introduced for panel estimates by Pesaran et al. (1999).
It, too, is based on this principle of short-run deviations
from the long-run trend. This method can be used to
estimate the long-run relationship between the creditto-GDP ratio and other variables, which is identical for
all countries, whereas the short-run deviations from this
relationship can differ across countries. The PMG model
therefore allows heterogeneity of the estimates for
individual countries in the short run. However, the longrun relationship of the cointegrated variables is common
to all the countries in the sample

Kết quả (Việt) 1:

Chúng tôi sử dụng các phương pháp ước lượng PMG (tòi có nghĩa là nhóm), giới thiệu bảng ước tính bởi Pesaran et al. (1999). Nó, cũng vậy, dựa trên nguyên tắc ngắn do độ lệch từ các xu hướng lâu dài. Phương pháp này có thể được sử dụng để ước tính các mối quan hệ lâu dài giữa tỷ lệ creditto-GDP và các biến khác, mà là giống hệt nhau cho Tất cả các nước, trong khi các độ lệch ngắn chạy từ đây mối quan hệ có thể khác với các quốc gia. Các mô hình PMG do đó cho phép heterogeneity ước tính cho Các nước riêng lẻ trong ngắn hạn. Tuy nhiên, mối quan hệ longrun của biến cointegrated là phổ biến cho tất cả các quốc gia trong mẫu

Kết quả (Việt) 2:

Chúng tôi sử dụng PMG (gộp trung bình nhóm) phương pháp ước lượng,
giới thiệu cho các ước tính bảng bởi Pesaran et al. (Năm 1999).
Nó cũng được dựa trên nguyên tắc này của độ lệch ngắn hạn
từ các xu hướng dài hạn. Phương pháp này có thể được sử dụng để
ước lượng các mối quan hệ lâu dài giữa tỷ lệ creditto-GDP và các biến khác, mà là giống hệt nhau cho
tất cả các nước, trong khi độ lệch ngắn hạn từ này
mối quan hệ có thể khác nhau giữa các nước. Mô hình PMG
do đó cho phép tính không đồng nhất của các ước tính cho
từng nước trong ngắn hạn. Tuy nhiên, mối quan hệ longrun của các biến cùng hội nhập là chung
cho tất cả các nước trong mẫu