In addition, banks can insure again

In addition, banks can insure against liquidity shocks. Banks gain proprietary information when screening and monitoring borrowers (Fama, 1985). Compared to the holders
of publicly traded debt, banks have more incentives to use their own resources in order to
evaluate the viability of rms (Diamond, 1984; Chemmanur and Fulghieri, 1994). As a consequence, banks make more e cient decisions on the liquidation of a rm versus renegotiation
(Chemmanur and Fulghieri, 1994). Banks have access to private information, observing the
behavior of a rm's management, and can in uence the rm's decisions (Fama, 1985). This
allows banks to lean against the wind and remain with their customers when they are most
in need (Petersen and Rajan, 1995).

Kết quả (Việt) 2:

Ngoài ra, các ngân hàng có thể bảo đảm chống lại những cú sốc thanh khoản. Các ngân hàng có được thông tin độc quyền khi sàng lọc và giám sát người vay (Fama, 1985). So với những người nắm giữ
các khoản nợ thương mại công khai, các ngân hàng có nhiều cách khuyến khích sử dụng các nguồn lực của mình để
đánh giá tính khả thi của rms (Diamond, 1984; Chemmanur và Fulghieri, 1994). Kết quả là, các ngân hàng thực hiện nhiều quyết định cient e thanh lý một rm so với việc đàm phán lại
(Chemmanur và Fulghieri, 1994). Các ngân hàng có thể truy cập thông tin cá nhân, quan sát các
hành vi quản lý của một rm, và có thể trong ảnh hướng quyết định của rm (Fama, 1985). Điều này
cho phép các ngân hàng phải tựa gió và ở lại với khách hàng của họ khi họ có nhiều
nhu cầu (Petersen và Rajan, 1995).