A power portfolio optimization prob

A power portfolio optimization problem possesses its distinct features compared with optimizing other financial portfolios [2]. Firstly, in terms of decision variables, discrete values appear in a power portfolio. This could result from the on/off decisions of generation units, the power amount specified in supply contracts, and pumping levels of pumped- storage units. Secondly, with respect to constraints, the real time load obligation constraint governs the coordination among different power supply instruments.
Research contributions to the power portfolio optimization problem mainly focus on three aspects including portfolio composition, risk constraints, and computation algorithms. In terms of portfolio composition, various derivative contracts are included into the portfolio [2] [3], and hydro pumped storage plant and combined heat and power (CHP) plant are also added to improve operational flexibility [4] [5]. In terms of risk constraints, the modeling is becoming more sophisticated. Firstly, in order to better identify the price risk, the model for spot price process requires more thoroughness, e.g. price spikes are considered. Secondly, since the planning horizon is relatively long in the power industry, the single period risk management model is doubted for underestimating intermediate risks. Thirdly, normality is gradually recognized as not satisfied with electricity, so people are trying to find substitutes for variance that is used in the conventional Markowitz mean-variance approach. Measures are developed such as semi-variance based risk measure [2], Value at Risk (VaR) and Conditional Value at Risk (CVaR). Fourthly, due to special features of this industry, more risk factors should also be considered, such as the volume risk caused by demand fluctuation or plant outages, see [5]. In terms of computation algorithms, works include the adoption of the scenario tree in time series approximation, the use of stochastic dynamic programming for problem solving, and improvement made on the convergence speed of the solution process [2].
However, there is an overlooked issue with regard to portfolio composition. Investigating those power portfolios in literature, contracts used to construct the portfolio are mostly hypothetical rather than real traded products in the market place. For example, some researchers use single/instantaneous delivery futures/forwards, and some adopt options written on spot electricity or written on single/instantaneous delivery futures/forwards [2] [3]. However, these contracts are not widely traded power contracts. Different from other commodity markets, the futures/forwards widely traded in the power market are actually swaps covering a delivery period

Kết quả (Việt) 1:

Một vấn đề tối ưu hóa danh mục đầu tư của quyền sở hữu các tính năng khác biệt so với tối ưu hóa danh mục đầu tư tài chính khác [2]. Trước hết, trong điều khoản của các biến quyết định, giá trị rời rạc xuất hiện trong một danh mục đầu tư năng lượng. Điều này có thể dẫn đến từ quyết định bật/tắt của thế hệ đơn vị, số lượng năng lượng được chỉ định trong hợp đồng cung cấp, và bơm cấp độ của đơn vị lưu trữ bơm. Thứ hai, Đối với những hạn chế, hạn chế nghĩa vụ tải thời gian thực điều chỉnh việc phối hợp giữa các quyền lực khác nhau cung cấp công cụ.
nghiên cứu đóng góp cho vấn đề tối ưu hóa danh mục đầu tư năng lượng chủ yếu tập trung vào ba khía cạnh trong đó có thành phần danh mục đầu tư, những hạn chế rủi ro và giải thuật tính toán. Trong điều khoản của các thành phần danh mục đầu tư, Các hợp đồng phái sinh được đưa vào danh mục đầu tư [2] [3], và thủy pumped storage thực vật và kết hợp nhiệt và nhà máy điện (CHP) cũng được thêm vào để cải thiện tính linh hoạt hoạt động [4] [5]. Trong điều khoản của các hạn chế rủi ro, mô hình hóa ngày càng tinh vi. Trước hết, để xác định tốt hơn các rủi ro giá, các mô hình tại chỗ giá quá trình đòi hỏi thêm triệt, ví dụ như đột biến giá được xem xét. Thứ hai, kể từ khi lập kế hoạch đường chân trời là tương đối dài trong ngành công nghiệp điện, các mô hình quản lý rủi ro thời gian duy nhất nghi ngờ cho đánh giá thấp rủi ro trung gian. Thứ ba, bình thường dần dần được công nhận là không hài lòng với điện, vì vậy những người đang cố gắng để tìm sản phẩm thay thế cho phương sai được sử dụng trong cách tiếp cận thông thường có nghĩa là phương sai Markowitz. Các biện pháp được phát triển như bán phương sai dựa rủi ro biện pháp [2], giá trị gia tăng nguy cơ (VaR) và các giá trị có điều kiện nguy cơ (CVaR). Thứ, do các tính năng đặc biệt của điều này ngành công nghiệp, nguy cơ nhiều hơn các yếu tố cần cũng được xem xét, chẳng hạn như nguy cơ khối lượng gây ra bởi biến động nhu cầu hoặc thực vật Cúp, xem [5]. Trong điều khoản của giải thuật tính toán, công trình bao gồm việc nhận con nuôi của cây kịch bản trong thời gian loạt xấp xỉ, việc sử dụng của ngẫu nhiên lập trình năng động để giải quyết vấn đề, và cải thiện được thực hiện vào tốc độ hội tụ của quá trình giải pháp [2].
Tuy nhiên, đó là một vấn đề bị bỏ qua đối với thành phần danh mục đầu tư. Điều tra những danh mục đầu tư năng lượng trong văn học, hợp đồng được sử dụng để xây dựng danh mục đầu tư là chủ yếu là giả thuyết hơn là thực sự giao dịch mua bán sản phẩm ra thị trường. Ví dụ, một số nhà nghiên cứu sử dụng gửi đơn/tức thời tương lai/về phía trước, và một số áp dụng tùy chọn viết trên điện tại chỗ hoặc viết ngày giao hàng đơn/tức thời tương lai/chuyển tiếp [2] [3]. Tuy nhiên, các hợp đồng không là rộng rãi buôn bán công khai năng lượng hợp đồng. Khác nhau từ các thị trường hàng hóa, thương mại tương lai/chuyển tiếp rộng rãi trên thị trường điện thực sự giao dịch hoán đổi bao gồm một khoảng thời gian giao hàng

Kết quả (Việt) 2:

Một vấn đề tối ưu hóa danh mục đầu tư điện sở hữu các tính năng riêng biệt của nó so với tối ưu hóa danh mục đầu tư tài chính khác [2]. Thứ nhất, về các biến quyết định, giá trị rời rạc xuất hiện trong một danh mục đầu tư điện. Điều này có thể là kết quả của on / off quyết định của đơn vị phát, lượng điện quy định tại hợp đồng cung cấp, và mức độ của các đơn vị bơm bơm-lưu trữ. Thứ hai, liên quan đến hạn chế với, thực sự ràng buộc nghĩa vụ tải thời gian chỉnh việc phối hợp giữa các công cụ cung cấp điện khác nhau.
đóng góp nghiên cứu để tối ưu hóa danh mục đầu tư các vấn đề năng lượng chủ yếu tập trung vào ba khía cạnh bao gồm phần danh mục đầu tư, hạn chế rủi ro, và các thuật toán tính toán. Về thành phần danh mục đầu tư, hợp đồng phái sinh khác nhau được [2] [3] đưa vào danh mục đầu tư, và thủy điện bơm nhà máy lưu trữ và nhiệt điện kết hợp (CHP) nhà máy cũng được thêm vào để cải thiện hoạt động linh hoạt [4] [5]. Về hạn chế rủi ro, các mô hình đang trở thành phức tạp hơn. Thứ nhất, để xác định tốt hơn các rủi ro về giá, mô hình cho quá trình giá giao ngay yêu cầu triệt để hơn, ví dụ như đợt tăng giá được xem xét. Thứ hai, kể từ khi kế hoạch là tương đối dài trong ngành công nghiệp năng lượng, mô hình quản lý rủi ro thời gian duy nhất được đánh giá thấp rủi ro cho nghi ngờ trung gian. Thứ ba, bình thường đang dần được công nhận là không hài lòng với điện, vì vậy mọi người đang cố gắng tìm các chất thay thế cho phương sai được sử dụng trong các phương pháp tiếp cận có nghĩa là Markowitz-sai thông thường. Các biện pháp được phát triển như bán đúng dựa trên đo lường rủi ro [2], giá trị gia tăng tại rủi ro (VaR) và giá trị có điều kiện tại rủi ro (cvar). Thứ tư, do tính năng đặc biệt của ngành công nghiệp này, các yếu tố nguy cơ hơn nên cũng được xem xét, chẳng hạn như nguy cơ khối lượng do biến động nhu cầu hoặc cúp máy, xem [5]. Về các thuật toán tính toán, công trình bao gồm việc áp dụng các cây kịch bản trong thời gian loạt xấp xỉ, việc sử dụng các chương trình năng động ngẫu nhiên cho giải quyết vấn đề, ​​và cải tiến được thực hiện trên tốc độ hội tụ của quá trình giải pháp [2].
Tuy nhiên, có một bị bỏ qua ban hành liên quan đến thành phần danh mục đầu tư với. Điều tra những danh mục đầu tư quyền lực trong văn học, hợp đồng sử dụng để xây dựng danh mục đầu tư chủ yếu là giả thuyết chứ không phải là sản phẩm thực sự được giao dịch trên thị trường. Ví dụ, một số nhà nghiên cứu sử dụng đơn / tức thời tương lai giao hàng / về phía trước, và một số tùy chọn thông qua bằng văn bản về vị trí điện hoặc bằng văn bản về đơn / tức thời tương lai giao hàng / tiền đạo [2] [3]. Tuy nhiên, các hợp đồng này không có giao dịch rộng rãi hợp đồng điện. Khác nhau từ thị trường hàng hóa khác, tương lai / giao dịch chuyển rộng rãi trong thị trường điện thực sự hoán đổi cho khoảng thời gian giao hàng