depreciation expenses should be $50

depreciation expenses should be $5000 X 20% = $1000. Therefore, depreciation expenses is $1000 for the current accounting period.
Notes: *Accumulated depreciation = The total or accumulated amount of depreciation expenses at a point in time
*Book value = Cost the asset - Accumulated depreciation expenses

*Depreciable amount = Cost the asset - Residual value the

3. Sum of the years digit method of depreciation

Also known as SYD, another method of depreciation which gives higher depreciation expense in the early life of an asset and lower depreciation afterward. In this method, depreciation rate is shown as a fraction. The fraction gets smaller each accounting period and this is the reason why depreciation expense constantly decreases with the passage of time. To calculated depreciation expense for a given accounting period, you just need to apply this fraction on depreciable amount (Depreciable amount = Cost – Residual value) of the fixed asset.
Example:

XYZ Company purchased a vehicle for $6000. The vehicle will be used for 5 years and $1000 was estimated as its residual value.
To calculate depreciation expenses follow these steps: Step one
Calculate the depreciable amount of the fixed asset

Depreciable amount = Cost – Residual value

In the current example, Cost = $6000
Residual value = $100

By putting values in the formula

Depreciable amount = 6000 – 1000

Depreciable amount = 5000

Hence, the depreciable amount is equal to $5000. This is the amount that will be depreciated over the useful life of that vehicle



Step Two

Calculate the “sum of the digits fraction” (which is a kind of depreciation rate) At the time of purchase, the vehicle’s useful life is = 5 years
At the beginning of 2nd year, the vehicle’s useful life is = 4 years At the beginning of 3rd year, the vehicle’s useful life is = 3 years At the beginning of 4th year, the vehicle’s useful life is = 2 years At the beginning of 5th year, the vehicle’s useful life is = 1 years
Now sum these digits 5 years+4 years+3 years+2 years+1 year = 15 years (or

15)

Finally, the "sum of the digits fractions" for each year

Sum of the digits fraction for the 1st year = 5/15

Sum of the digits fraction for the 2nd year = 4/15

Sum of the digits fraction for the 3rd year = 3/15

Sum of the digits fraction for the 4th year = 2/15

Sum of the digits fraction for the 5th year = 1/15

These fractions are applied on the depreciable amount to calculated the depreciation expense for each year or accounting period as the following table shows.

Years Calculation of depreciation Depreciation expense Accumulated depreciation Book value of the asset
Purchase $6000
1st year $5000x5/15 $1667 $1667 $4333
2nd year $5000x4/15 $1334 $3001 $2999
3rd year $5000x3/15 $1000 $4001 $1999


4th year $5000x2/15 $667 $4668 41332
5th year $5000x1/15 $334 ~ $5000 ~$1000


Accumulated depreciation = The total or accumulated amount of depreciation expenses at a point in time
*Book value = Cost the asset - Accumulated depreciation expenses

*Depreciable amount = Cost the asset - Residual value the asset

Kết quả (Việt) 1:

chi phí khấu hao nên là $5000 X 20% = $1000. Do đó, chi phí khấu hao là $1000 cho giai đoạn kế toán hiện hành.Ghi chú: * tích lũy khấu hao = số lượng tất cả hoặc tích lũy chi phí khấu hao tại một điểm trong thời gian* Cuốn sách giá trị = chi phí tài sản - chi phí tích lũy khấu hao* Depreciable số lượng = chi phí tài sản - dư giá trị các3. tổng của năm chữ số phương pháp khấu haoCũng được gọi là SYD, một phương pháp khấu hao đó cung cấp cho các chi phí khấu hao cao hơn trong cuộc đời đầu của một tài sản và thấp hơn chi phí khấu hao sau đó. Trong phương pháp này, tỷ lệ chi phí khấu hao Hiển thị như là một phần nhỏ. Các phần được nhỏ hơn từng thời kỳ kế toán và đây là lý do tại sao chi phí khấu hao liên tục giảm theo thời gian qua. Để tính toán khấu hao các chi phí trong một thời gian kế toán nhất định, bạn chỉ cần áp dụng phần nhỏ này ngày depreciable số tiền (Depreciable số lượng = chi phí-giá trị dư) của các tài sản cố định.Ví dụ:Công ty XYZ mua một chiếc xe cho $6000. Chiếc xe sẽ được sử dụng cho 5 năm và $1000 đã được ước tính giá trị còn lại của nó.Để tính toán khấu hao chi phí thực hiện theo các bước sau: bước mộtTính toán số tài sản cố định, depreciableDepreciable số lượng = chi phí-giá trị còn lạiTrong ví dụ hiện tại, chi phí = $6000Dư giá trị = $100Bằng cách đặt giá trị trong công thứcSố tiền depreciable = 6000-1000Số tiền depreciable = 5000 Do đó, số tiền depreciable là tương đương với $5000. Đây là số tiền sẽ được giảm trong cuộc sống hữu ích của chiếc xe đóStep TwoCalculate the “sum of the digits fraction” (which is a kind of depreciation rate) At the time of purchase, the vehicle’s useful life is = 5 yearsAt the beginning of 2nd year, the vehicle’s useful life is = 4 years At the beginning of 3rd year, the vehicle’s useful life is = 3 years At the beginning of 4th year, the vehicle’s useful life is = 2 years At the beginning of 5th year, the vehicle’s useful life is = 1 yearsNow sum these digits 5 years+4 years+3 years+2 years+1 year = 15 years (or15)Finally, the "sum of the digits fractions" for each yearSum of the digits fraction for the 1st year = 5/15Sum of the digits fraction for the 2nd year = 4/15Sum of the digits fraction for the 3rd year = 3/15Sum of the digits fraction for the 4th year = 2/15Sum of the digits fraction for the 5th year = 1/15These fractions are applied on the depreciable amount to calculated the depreciation expense for each year or accounting period as the following table shows.Years Calculation of depreciation Depreciation expense Accumulated depreciation Book value of the assetPurchase $60001st year $5000x5/15 $1667 $1667 $43332nd year $5000x4/15 $1334 $3001 $29993rd year $5000x3/15 $1000 $4001 $1999 4th year $5000x2/15 $667 $4668 413325th year $5000x1/15 $334 ~ $5000 ~$1000Accumulated depreciation = The total or accumulated amount of depreciation expenses at a point in time*Book value = Cost the asset - Accumulated depreciation expenses* Depreciable số lượng = chi phí tài sản - giá trị còn lại các tài sản