An unfortunate consequence of the u

An unfortunate consequence of the use of the terms “hedging” and “speculating” is that hedgers are somehow seen as on the high moral ground and speculators are sometimes seen as evil—a distortion of the role of speculators. In fact, there need be very little difference between hedgers and speculators. To restate an example we used when discussing swaps, consider a corporation that currently borrows at a floating rate. A common response to a fear of rising interest rates is for the corporation to use an interest rate swap in which it will make payments at a fixed rate and receive payments at a floating rate. The floating-rate payments it receives from the swap offset the floating-rate payments on the loan, thereby effectively converting the loan to a fixed-rate loan. The company is now borrowing at a fixed rate and, in the eyes of many, hedging.

Kết quả (Việt) 1:

một hệ quả đáng tiếc của việc sử dụng các thuật ngữ "bảo hiểm rủi ro" và "đầu cơ" là hedgers được bằng cách nào đó được xem như là trên nền tảng đạo đức cao và các nhà đầu cơ đôi khi được xem là ác-một biến dạng của vai trò của các nhà đầu cơ. trong thực tế, có cần thiết rất ít sự khác biệt giữa hedgers và các nhà đầu cơ. xác định lại một ví dụ, chúng tôi sử dụng khi thảo luận về hợp đồng hoán đổi,xem xét một công ty hiện đang vay theo lãi suất thả nổi. một phản ứng thông thường với một nỗi sợ hãi tăng lãi suất là cho các công ty sử dụng một hoán đổi lãi suất, trong đó nó sẽ thực hiện thanh toán với tốc độ cố định và nhận thanh toán tại một lãi suất thả nổi. các khoản thanh toán lãi suất thả nổi nó nhận được từ các trao đổi bù đắp các khoản thanh toán lãi suất thả nổi của khoản vay,do đó hiệu quả chuyển đổi khoản vay cho một khoản vay lãi suất cố định. các công ty hiện đang vay ở một tỷ lệ cố định và, trong con mắt của nhiều người, bảo hiểm rủi ro.

Kết quả (Việt) 2:

Một hệ quả không may của việc sử dụng các thuật ngữ "bảo hiểm rủi ro" và "dự đoán" là hedgers được nhìn thấy bằng cách nào đó như trên mặt đất đạo đức cao và các nhà đầu cơ đôi khi được coi là điều ác — một biến dạng của vai trò của các nhà đầu cơ. Trong thực tế, cần có rất ít sự khác biệt giữa hedgers và các nhà đầu cơ. Để restate một ví dụ, chúng tôi sử dụng khi thảo luận về giao dịch hoán đổi, Hãy xem xét một công ty hiện nay vay mượn tại một tỷ lệ nổi. Một phản ứng thông thường với một nỗi sợ hãi của tăng lãi suất là dành cho các công ty sử dụng một trao đổi tỷ lệ lãi suất mà nó sẽ làm cho các khoản thanh toán một tỷ lệ cố định và nhận được thanh toán một tỷ lệ nổi. Bù đắp các khoản thanh toán tỷ lệ nổi nó nhận được từ việc trao đổi tỷ lệ nổi các khoản thanh toán trên các khoản cho vay, do đó, có hiệu quả chuyển đổi các khoản cho vay một khoản cho vay cố định tỷ lệ. Công ty bây giờ vay ở một tỷ lệ cố định, và trong mắt của nhiều người, bảo hiểm rủi ro.