For example, a bank that is support

For example, a bank that is supporting fixed rate liabilities with floating rate assets is asset sensitive. Earnings risk is posed by the floating rate on the assets. This example is only meaningful from a book value standpoint—which focuses on earnings risk. From a market risk standpoint, the floating rate assets pose little risk—floaters have stable market values. It is the long-dated liabilities that pose market risk. Their market values fluctuate with changes in long-term interest rates. From the economic perspective, it would be reasonable to call the bank “lia-bility sensitive”! That is not how the terminology is used, but our example highlights how funda-mentally different the book-value and market-value perspectives of interest rate risk are.

Kết quả (Việt) 1:

Ví dụ, một ngân hàng hỗ trợ cố định tỷ lệ nợ với nổi tỷ lệ tài sản là tài sản nhạy cảm. Các khoản thu nhập rủi ro đặt ra bởi tỷ lệ nổi trên tài sản. Ví dụ này là chỉ có ý nghĩa từ một quan điểm giá trị cuốn sách-đó tập trung vào nguy cơ bị thu nhập. Từ một quan điểm rủi ro thị trường, tài sản tỷ lệ nổi gây ít rủi ro — floaters đã ổn định thị trường giá trị. Nó là trách nhiệm lâu ngày gây rủi ro thị trường. Giá trị thị trường của họ thay đổi bất thường với những thay đổi trong tỷ lệ lãi suất lâu dài. Từ quan điểm kinh tế, nó sẽ là hợp lý để gọi ngân hàng "lia-bility nhạy cảm"! Đó là không làm thế nào thuật ngữ được sử dụng, nhưng chúng tôi điểm nổi bật của ví dụ làm thế nào funda-tinh thần khác nhau quan điểm cuốn sách-giá trị và giá trị thị trường của lãi suất rủi ro.

Kết quả (Việt) 2:

Ví dụ, một ngân hàng được hỗ trợ các khoản nợ lãi suất cố định với lãi suất thả nổi tài sản là tài sản nhạy cảm. Nguy cơ lợi nhuận được đặt ra bởi lãi suất thả nổi trên tài sản. Ví dụ này chỉ có ý nghĩa từ một quan điểm giá trị sổ sách, trong đó tập trung vào nguy cơ lợi nhuận. Từ một quan điểm rủi ro thị trường, tài sản lãi suất thả nổi gây ít rủi ro hạt nổi có giá trị thị trường ổn định. Đó là các khoản nợ dài ngày mà gây ra những rủi ro thị trường. Giá trị thị trường biến động theo những thay đổi trong lãi suất dài hạn. Từ góc độ kinh tế, sẽ là hợp lý để kêu gọi các ngân hàng "lia-trách nhạy cảm"! Đó không phải là cách các thuật ngữ được sử dụng, nhưng ví dụ của chúng tôi nhấn mạnh việc funda-tinh thần khác nhau của cuốn sách có giá trị và quan điểm thị trường có giá trị rủi ro lãi suất.