2.The Vertical ChainVertically inte

2.The Vertical Chain

Vertically integrated firms (Scott Paper) perform all the tasks in the vertical chain in-house.
Vertically disintegrated firms (Nike) outsource most of the vertical chain tasks.
3.Vertical Boundaries of the Firm
Vertical boundaries of the firm demarcate which tasks in the vertical chain are to be performed inside the firm and which to be out-sourced.
The choice is between the market and the organization is a make or buy decision.
4.Make versus Buy
There is a continuum of possibilities between the two extremes
Arms length transactions
Long term contracts
Strategic alliances and joint ventures
Parent/subsidiary relationship
Activity performed internally
6.Upstream, Downstream
Early steps in the production process are upstream (Timber for furniture)
Later steps are downstream (finished goods in showrooms)
Support services are provided all along the chain
7.Support Services
Accounting
Finance
Legal Support
Marketing
Planning
Human Resource Management
8.Defining Boundaries
Firms need to define their vertical boundaries.
Outside specialists who can perform vertical chain tasks are market firms.
Market firms are often recognized leaders in their field (Example: UPS).
9. Market Firms

Benefits of using market firms
Economies of scale achieved by market firms
Value of market discipline
Costs
Problems in coordination of production flows
Possible leak of private information
Transactions costs
10.Some Make-or-Buy Fallacies
Firm should make rather than buy assets that provide competitive advantages
Outsourcing an activity eliminates the cost of that activity
Making instead of buying captures the profit margin of the market firms
Vertical integration insures against the risk of high input prices
Making ties up the distribution channel and denies access to the rivals
1.Make-or-Buy & Competitive Advantage
A firm may believe that a particular asset is a source of competitive advantage
But if the asset is easily available in the market the belief regarding competitive advantage will have to be reevaluated

2.Outsourcing and Cost
It should not matter if the costs of performing an activity are incurred by the firm (Make) or by the supplier (Buy)
The relevant consideration is whether it is more efficient to make or to buy
3.Vertical Integration and Profits

The supplier’s profit margin may not represent any economic profit, and profit margin should “pay” for the capital investment and the risk borne
If the supplier is earning economic profit, is there a reason for its persistence?
Market competition should eventually erode away any economic profit
4.Vertical Integration & Input Price Risk
Instead of vertical integration, long term contracts can be used to reduce input price risk
Forward or futures contracts can also be used to hedge input price risk
Alternately the capital tied up in vertical integration could be used as a contingency fund to deal with price fluctuations.
5.Foreclosure of Distribution Channels

Acquiring a downstream monopoly supplier may seem to be a way to tie up channels and increase profits
Three possible limitations
Possible violation of anti trust laws
Price paid for the downstream firm may reflect the full value of the monopoly power
Competitors may be able to open new distribution channels
6.Foreclosure of Distribution Channels

Foreclosure can succeed if:
Upstream monopolist is unable to commit to higher prices (discounting to more price sensitive buyers)
Upstream firm is creating a network by acquiring several downstream firms

Kết quả (Việt) 1:

2. the chuỗi thẳng đứngCông ty tích hợp theo chiều dọc (Scott Paper) thực hiện tất cả các nhiệm vụ trong chuỗi thẳng đứng trong nhà.Công ty hội đồng quản trị theo chiều dọc tan rã (Nike) gia công hầu hết các tác vụ chuỗi thẳng đứng.3. dọc ranh giới của công tyDọc ranh giới của công ty demarcate đó là nhiệm vụ trong chuỗi dọc sẽ được thực hiện bên trong công ty và đó để được ra-nguồn.Sự lựa chọn là giữa thị trường và tổ chức là thực hiện một hoặc mua quyết định. 4. thực hiện so với muaĐó là một liên tục của các khả năng giữa hai thái cực Cánh tay dài giao dịchHợp đồng dài hạnHợp tác và liên doanhCha mẹ/con mối quan hệHoạt động thực hiện trong nội bộ6.upstream, ở hạ nguồnBước đầu trong quá trình sản xuất là đường truyền tải lên (gỗ cho đồ nội thất)Sau đó bước là hạ lưu (thành phẩm trong phòng trưng bày)Dịch vụ hỗ trợ được cung cấp tất cả dọc theo chuỗi7. hỗ trợ dịch vụKế toánTài chínhHỗ trợ pháp lýTiếp thịLập kế hoạchQuản lý nguồn nhân lực8. xác định ranh giớiCông ty cần phải xác định ranh giới thẳng đứng của họ.Bên ngoài chuyên gia những người có thể thực hiện theo chiều dọc chuỗi nhiệm vụ là thị trường công ty.Thị trường công ty thường là nhà lãnh đạo được công nhận trong lĩnh vực của họ (ví dụ: up).9. thị trường công tyLợi ích của việc sử dụng thị trường công tyNền kinh tế của quy mô của công ty thị trường Giá trị của thị trường kỷ luậtChi phíCác vấn đề phối hợp sản xuất dòng chảyCó thể rò rỉ thông tin cá nhân Chi phí giao dịch10. một số Fallacies thực hiện hoặc muaCông ty nên thực hiện thay vì mua tài sản cung cấp lợi thế cạnh tranhGia công phần mềm một hoạt động loại bỏ chi phí hoạt động đóLàm thay vì mua bắt lợi nhuận của công ty thị trườngDọc tích hợp đảm bảo chống lại nguy cơ cao đầu vào giáQuan hệ lên kênh phân phối và từ chối truy cập để các đối thủLợi thế 1.Make hoặc mua & cạnh tranhMột công ty có thể tin rằng một tài sản cụ thể là một nguồn lợi thế cạnh tranhNhưng nếu các tài sản là dễ dàng có sẵn trên thị trường niềm tin về lợi thế cạnh tranh sẽ phải được reevaluated2. gia công phần mềm và chi phíNó không phải vấn đề nếu chi phí thực hiện một hoạt động được phát sinh bởi công ty (thực hiện) hoặc bởi các nhà cung cấp (mua)Việc xem xét có liên quan là cho dù đó là hiệu quả hơn để thực hiện hoặc để mua3. dọc hội nhập và lợi nhuậnCác nhà cung cấp lợi nhuận có thể không đại diện cho bất kỳ lợi nhuận kinh tế, và lợi nhuận nên "trả tiền" cho vốn đầu tư và rủi ro borneNếu các nhà cung cấp thu nhập kinh tế lợi nhuận, là có một lý do cho sự bền bỉ của nó? Thị trường cạnh tranh nên cuối cùng xói mòn đi bất kỳ lợi nhuận kinh tế4. dọc hội nhập & đầu vào giá rủi roThay vì tích hợp theo chiều dọc, hợp đồng dài hạn có thể được sử dụng để giảm rủi ro giá đầu vào Hợp đồng chuyển tiếp hoặc tương lai cũng có thể được sử dụng để hedge nguy cơ đầu vào giáLuân phiên thủ gắn lên trong dọc hội nhập có thể được sử dụng như một quỹ phòng hờ để đối phó với biến động giá.5. tịch biên của kênh phân phốiCó được một nhà cung cấp hạ nguồn độc quyền có thể có vẻ là một cách để tie lên kênh và tăng lợi nhuậnBa có thể hạn chế Có thể vi phạm chống sự tin tưởng pháp luật Giá thanh toán cho các công ty hạ nguồn có thể phản ánh giá trị đầy đủ quyền lực độc quyền Đối thủ cạnh tranh có thể mở kênh phân phối mới 6. tịch biên của kênh phân phốiForeclosure có thể thành công nếu: Thượng nguồn độc là không thể cam kết giá cao hơn (chiết khấu cho nhiều người mua giá nhạy cảm)Thượng lưu công ty là tạo ra một mạng lưới bằng cách mua lại một số các công ty hạ lưu

Kết quả (Việt) 2:

Chuỗi 2.The Vertical công ty tích hợp theo chiều dọc (Scott Paper) thực hiện tất cả các nhiệm vụ trong chuỗi thẳng đứng trong nhà. hãng Vertically tan rã (Nike) thuê ngoài hầu hết các nhiệm vụ chuỗi dọc. Ranh giới 3.Vertical của Firm ranh giới theo chiều dọc của các công ty phân định những nhiệm vụ trong chuỗi dọc được được thực hiện bên trong công ty và để được ra nguồn gốc. Sự lựa chọn là giữa thị trường và tổ chức là một quyết định làm hay mua. 4.Make so Mua Có một sự liên tục của các khả năng giữa hai thái cực giao dịch Arms chiều dài hợp đồng dài hạn liên minh chiến lược và liên doanh của Phụ Huynh / công ty con quan hệ Hoạt động thực hiện trong nội 6.Upstream, Downstream bước đầu trong quá trình sản xuất là thượng nguồn (Gỗ nội thất) bước tiếp theo càng hạ lưu (thành phẩm tại các showroom) Hỗ trợ các dịch vụ được cung cấp dọc theo chuỗi 7.Support Dịch vụ Kế toán Tài chính hỗ trợ pháp lý tiếp thị Kế hoạch quản lý nguồn nhân lực Boundaries 8.Defining Các doanh nghiệp cần phải xác định ranh giới dọc. Bên ngoài các chuyên gia những người có thể thực hiện nhiệm vụ chuỗi dọc là các doanh nghiệp trên thị trường. Thị trường các công ty thường được công nhận lãnh đạo trong lĩnh vực của mình (Ví dụ: UPS). 9. Các công ty trên thị trường Lợi ích của việc sử dụng các công ty trên thị trường các nền kinh tế của quy mô đạt được của các doanh nghiệp trên thị trường Giá trị của kỷ luật thị trường chi phí vấn đề trong việc điều phối sản xuất chảy rò rỉ có thể có của thông tin cá nhân giao dịch chi phí 10.Some Make-hay-Mua nguỵ biện Firm nên làm hơn là mua tài sản cung cấp lợi thế cạnh tranh Gia công phần mềm là hoạt động loại bỏ chi phí mà hoạt động Làm thay vì mua nắm bắt được tỷ suất lợi nhuận của các doanh nghiệp trên thị trường hội nhập dọc đảm bảo chống lại các rủi ro của giá đầu vào cao Làm quan hệ lên các kênh phân phối và từ chối truy cập đến các đối thủ 1.Make-hay -Mua & Cạnh tranh Advantage Một công ty có thể tin rằng một tài sản cụ thể là một nguồn lợi thế cạnh tranh Nhưng nếu tài sản là dễ dàng có sẵn trên thị trường niềm tin về lợi thế cạnh tranh sẽ phải được đánh giá lại và phí 2.Outsourcing Nó không phải vấn đề nếu chi phí thực hiện một hoạt động được phát sinh bởi các công ty (Make) hoặc bởi các nhà cung cấp (Buy) Việc xem xét có liên quan là liệu nó có hiệu quả hơn để thực hiện hoặc mua 3.Vertical Hội nhập và lợi nhuận biên lợi nhuận của nhà cung cấp có thể không đại diện cho bất kỳ lợi nhuận kinh tế , và tỷ suất lợi nhuận nên "trả" cho việc đầu tư vốn và các rủi ro phát sinh Nếu các nhà cung cấp là kiếm lợi nhuận kinh tế, là có một lý do cho sự tồn tại của? Cạnh tranh thị trường cuối cùng sẽ làm xói mòn đi bất kỳ lợi nhuận kinh tế 4.Vertical Integration & Input rủi ro Giá Thay vào đó hội nhập theo chiều dọc, hợp đồng dài hạn có thể được sử dụng để giảm rủi ro về giá đầu vào Chuyển tiếp hoặc hợp đồng tương lai cũng có thể được sử dụng để tự bảo hiểm rủi ro về giá đầu vào Hoặc vốn gắn lên trong hội nhập dọc có thể được sử dụng như là một quỹ dự phòng để đối phó với biến động giá cả. 5 .Foreclosure của kênh phân phối một nhà cung cấp độc quyền Thu hạ lưu có thể dường như là một cách để buộc các kênh và tăng lợi nhuận Ba hạn chế có thể vi phạm có thể chống luật niềm tin Giá trả cho các công ty hạ lưu có thể phản ánh đầy đủ giá trị của sức mạnh độc quyền đối thủ cạnh tranh có thể được có khả năng mở mới các kênh phân phối 6.Foreclosure của kênh phân phối Foreclosure có thể thành công nếu: Upstream độc quyền là không thể cam kết với giá cao hơn (chiết khấu cho người mua nhạy cảm về giá hơn) Upstream ty đang tạo ra một mạng lưới bằng cách mua lại một số công ty hạ lưu