Dunn and Kim choose to focus their

Dunn and Kim choose to focus their formal empirical analysis on an estimation of credit
card default rates. Castronova and Hagstrom (2004) find that the action in the credit
market is mostly in the limits and not in the balances. Finally, a recent paper by Musto and Souleles (2005) shows how the amount of credit received by consumers significantly increases with their credit scores. In this paper, we build a simple theoretical model that captures the key elements of credit card contracts. We show how banks, facing borrowing uncertainty, tend to offer consumers with different risk profiles different credit limits and charge interest rates based on full exposure, potentially resulting in market incompleteness and ex post
misallocations. Our setup also explains how new information on borrowing patterns will
generate revisions of existing contracts and counter offers (such as balance transfer
offers) from competing banks. We show how banks may find the available and yet
unused consumer wealth information in the US Survey of Consumer Finances to be quite
helpful in explaining customer borrowing patterns and thus improving their credit supply decisions.

Kết quả (Việt) 1:

Dunn và kim chọn để tập trung phân tích thực nghiệm chính thức của họ trên ước tính của tín dụng
giá mặc định thẻ. Castronova và Hagstrom (2004) thấy rằng các hành động trong thị trường
tín dụng chủ yếu là trong các giới hạn và không trong các cân đối. cuối cùng, một bài báo gần đây của Musto và souleles (2005) cho thấy số lượng tín dụng nhận được của người tiêu dùng tăng lên đáng kể với điểm số tín dụng của họ.trong bài báo này, chúng tôi xây dựng một mô hình lý thuyết đơn giản mà nắm bắt được yếu tố chính của hợp đồng thẻ tín dụng. chúng ta thấy làm thế nào các ngân hàng, phải đối mặt với sự không chắc chắn vay, xu hướng cung cấp người tiêu dùng với mức độ rủi ro hạn mức tín dụng khác nhau khác nhau và lãi suất phí dựa trên tiếp xúc đầy đủ, có khả năng dẫn đến sự bất toàn thị trường và ex post
misallocations.thiết lập của chúng tôi cũng giải thích cách thông tin mới về mô hình vay
sẽ tạo ra phiên bản của hợp đồng hiện tại và cung cấp truy cập (chẳng hạn như chuyển số dư
Mời) từ các ngân hàng cạnh tranh. chúng ta thấy làm thế nào các ngân hàng có thể tìm thấy những thông tin
giàu có người tiêu dùng không sử dụng có sẵn và được nêu ra trong các cuộc khảo sát chúng ta về tài chính của người tiêu dùng là khá
hữu ích trong việc giải thích các mô hình vay vốn của khách hàng và do đó cải thiện quyết định cung cấp tín dụng của họ.

Kết quả (Việt) 2:

Dunn và Kim chọn để tập trung phân tích thực nghiệm chính thức của họ vào một ước tính của tín dụng
thẻ tỷ giá mặc định. Castronova và Hagstrom (2004) thấy rằng các hành động trong tín dụng
thị trường là chủ yếu trong các giới hạn và không có trong các cân đối. Cuối cùng, một giấy gần đây của Musto và Souleles (2005) cho thấy như thế nào số tiền tín dụng nhận bởi người tiêu dùng một cách đáng kể làm tăng với điểm số tín dụng của họ. Trong bài này, chúng tôi xây dựng một mô hình lý thuyết đơn giản để chụp những yếu tố chính của thẻ tín dụng hợp đồng. Chúng tôi hiển thị như thế nào Ngân hàng, phải đối mặt với sự không chắc chắn vay, có xu hướng để cung cấp cho người tiêu dùng với các nguy cơ khác nhau hồ sơ tín dụng khác nhau giới hạn và tính phí lãi suất dựa trên tiếp xúc với đầy đủ, có khả năng kết quả trong thị trường incompleteness và ví dụ bài
misallocations. Thiết lập của chúng tôi cũng giải thích như thế nào mới thông tin về vay mô hình sẽ
tạo ra phiên bản của hợp đồng hiện tại và cung cấp truy cập (chẳng hạn như chuyển số dư
cung cấp) từ các ngân hàng cạnh tranh. Chúng tôi hiển thị như thế nào Ngân hàng có thể tìm thấy các có sẵn và được
người tiêu dùng không sử dụng sự giàu có thông tin trong tài chúng tôi khảo sát của người tiêu dùng chính để khá
hữu ích trong việc giải thích khách hàng vay mô hình và do đó cải thiện quyết định cung cấp tín dụng của họ.