As long-time procrastinators will a

As long-time procrastinators will attest, this deferral of something that needs to be done is rarely an isolated instance, and it usually occurs habitually and for trivial reasons.

Procrastination can have a number of undesirable consequences, such as missed deadlines, wasted opportunities and sub-standard work as a result of insufficient time. The costs of procrastination, while substantial, are not easy to quantify.

But what can be quantified – at least to some extent – are the costs associated with putting off decisions and actions when it comes to personal finances and investments. Beware of such "financial procrastination," because the price tag of needless delay in this crucial area can be steep.

Five Costs of Financial Procrastination
Broadly speaking, we can classify the costs of financial procrastination in five main areas:
1. Delays in investing
2. Putting off routine investment decisions
3. Tardiness in organizing personal finances
4. Late filing of taxes
5. Procrastinating on major financial decisions
1. Investing Delays
Delays in putting your money to work through investments can eventually end up costing you a lot. Consider the case of two hypothetical investors, Ms. A. Lacrity and Mr. D. Lay, who begin investing $2,000 annually at ages 30 and 40 respectively in a tax-deferred account such as an individual retirement account (IRA). Let's assume that the long-term average annual rate of return earned by both investors on their investments is 5%. By the time they turn 60, A. Lacrity's IRA would have grown to about $132,878, twice the size of D. Lay's IRA, as Table 1 shows.
Annual Rate of Return 5.00% 5.00%
Period (years) 30 20
Annual Investment $2,000 $2,000
Total Investment (I) $60,000 $40,000
Total Value (V) $132,878 $66,132
Growth (V – I) $72,878 $26,132
Cost Of Procrastination $26,746
Of course, the fact that A. Lacrity invested an additional $20,000 over 10 years accounts for part of the difference in the two portfolios. But a substantial part of the difference – or $26,746 – can also be attributed to the compounding effect of the $20,000 for the additional 10 years that A. Lacrity has been investing. Another way of looking at this from D. Lay's viewpoint is that this $26,746 in incremental growth represents his "cost of procrastination" for the 10-year period (recall that he commenced investing at age 40, rather than at 30). (Learn more in Accelerating Returns With Continuous Compounding.)

Two points need to be noted here:
• The higher the rate of return, the higher the cost of procrastination – According to Ibbotson Associates, the compound annualized return for the S&P 500 for the 30-year period from July 1979 to July 2009 was 10.75%; for the 20-year period from July 1989 to July 2009, it was 7.76%. Long-term government bonds returned 9.46% annually for the 30-year period beginning July 1979, and 8.55% for the 20-year period commencing July 1989.
• If we therefore assume an 8% annual rate of return in the previous example instead of 5%, the cost of procrastination rises dramatically. As can be seen in Table 2, this cost increases to over $95,000.
Annual Rate of Return 8.00% 8.00%
Period (years) 30 20
Annual Investment $2,000 $2,000
Total Investment $60,000 $40,000
Total Value $226,566 $91,524
Growth $166,566 $51,524
Cost of Procrastination $95,042
2. Putting Off Investment Decisions
Putting off investment decisions until the market "improves," or consciously delaying investing in a bid to "time the market," can also cost thousands of dollars over the long term. Many professionals view market timing as an exercise in futility, primarily because missing the market's best days can erode returns significantly.

One study shows that $10,000 invested in the S&P 500 on January 1, 1980, would have grown to $121,029 on June 30, 2008. But if the investment missed just the 10 best-performing days for the index over this period, it would have only grown to $70,745 or about 42% lower.

Another study shows that $10,000 invested in the S&P 500 for a 30-year period from January 1, 1979 would have grown to about $229,000 by December 31, 2008, or an 11.0% annual rate of return. Missing the best 20 months over this timeframe would erode the value of the investment to approximately $42,000, or 4.9% annually.

An investor who invested $100,000 in the S&P 500 at the beginning of March 2009 would have obtained total returns (including dividends) of 51% by mid-November of that year. Had that investor procrastinated for a couple of months and invested at the beginning of May, total returns by mid-November 2009 would have shrunk by half, to about 26%. The cost of procrastination in this case would be 25%, or $25,000 on a $100,000 portfolio.

The best way to avoid missing out on days when financial markets are on a red-hot streak is to ensure that you stay fully invested in it. In case you are concerned about investing "at the top," one solution would be to make periodic investments through

Kết quả (Việt) 1:

As long-time procrastinators will attest, this deferral of something that needs to be done is rarely an isolated instance, and it usually occurs habitually and for trivial reasons. Procrastination can have a number of undesirable consequences, such as missed deadlines, wasted opportunities and sub-standard work as a result of insufficient time. The costs of procrastination, while substantial, are not easy to quantify. But what can be quantified – at least to some extent – are the costs associated with putting off decisions and actions when it comes to personal finances and investments. Beware of such "financial procrastination," because the price tag of needless delay in this crucial area can be steep. Five Costs of Financial ProcrastinationBroadly speaking, we can classify the costs of financial procrastination in five main areas: 1. Delays in investing 2. Putting off routine investment decisions 3. Tardiness in organizing personal finances 4. Late filing of taxes 5. Procrastinating on major financial decisions 1. Investing Delays Delays in putting your money to work through investments can eventually end up costing you a lot. Consider the case of two hypothetical investors, Ms. A. Lacrity and Mr. D. Lay, who begin investing $2,000 annually at ages 30 and 40 respectively in a tax-deferred account such as an individual retirement account (IRA). Let's assume that the long-term average annual rate of return earned by both investors on their investments is 5%. By the time they turn 60, A. Lacrity's IRA would have grown to about $132,878, twice the size of D. Lay's IRA, as Table 1 shows. Annual Rate of Return 5.00% 5.00%Period (years) 30 20Annual Investment $2,000 $2,000Total Investment (I) $60,000 $40,000Total Value (V) $132,878 $66,132Growth (V – I) $72,878 $26,132Cost Of Procrastination $26,746Of course, the fact that A. Lacrity invested an additional $20,000 over 10 years accounts for part of the difference in the two portfolios. But a substantial part of the difference – or $26,746 – can also be attributed to the compounding effect of the $20,000 for the additional 10 years that A. Lacrity has been investing. Another way of looking at this from D. Lay's viewpoint is that this $26,746 in incremental growth represents his "cost of procrastination" for the 10-year period (recall that he commenced investing at age 40, rather than at 30). (Learn more in Accelerating Returns With Continuous Compounding.) Two points need to be noted here: • The higher the rate of return, the higher the cost of procrastination – According to Ibbotson Associates, the compound annualized return for the S&P 500 for the 30-year period from July 1979 to July 2009 was 10.75%; for the 20-year period from July 1989 to July 2009, it was 7.76%. Long-term government bonds returned 9.46% annually for the 30-year period beginning July 1979, and 8.55% for the 20-year period commencing July 1989.• If we therefore assume an 8% annual rate of return in the previous example instead of 5%, the cost of procrastination rises dramatically. As can be seen in Table 2, this cost increases to over $95,000. Annual Rate of Return 8.00% 8.00%Period (years) 30 20Annual Investment $2,000 $2,000Total Investment $60,000 $40,000Total Value $226,566 $91,524Growth $166,566 $51,524Cost of Procrastination $95,0422. Putting Off Investment DecisionsPutting off investment decisions until the market "improves," or consciously delaying investing in a bid to "time the market," can also cost thousands of dollars over the long term. Many professionals view market timing as an exercise in futility, primarily because missing the market's best days can erode returns significantly. One study shows that $10,000 invested in the S&P 500 on January 1, 1980, would have grown to $121,029 on June 30, 2008. But if the investment missed just the 10 best-performing days for the index over this period, it would have only grown to $70,745 or about 42% lower. Một nghiên cứu khác cho thấy rằng 10.000 USD đầu tư vào S & P 500 trong khoảng thời gian 30 năm từ ngày 1 tháng 1 năm 1979 nào đã tăng lên đến khoảng $229.000 bởi 31 tháng 12 năm 2008, hoặc một tỷ lệ hàng năm 11,0% trở lại. Thiếu 20 tháng tốt nhất trong khoảng thời gian này sẽ xói mòn các giá trị của đầu tư khoảng $42,000, hay 4,9% hàng năm. Một nhà đầu tư có vốn đầu tư $100,000 trong S & P 500 vào đầu tháng 3 năm 2009 sẽ có thu được tất cả trở về (bao gồm cổ tức) của 51% bởi từ giữa tháng 11 năm đó. Có nhà đầu tư đó procrastinated cho một vài tháng và vốn đầu tư vào đầu tháng, trả lại tổng số bởi giữa tháng mười một năm 2009 sẽ có thu hẹp một nửa, với khoảng 26%. Chi phí của sự trì hoãn trong trường hợp này sẽ là 25%, hoặc $25,000 vào một danh mục đầu tư $100,000. Cách tốt nhất để tránh bỏ lỡ ngày khi thị trường tài chính trên một streak củi là đảm bảo rằng bạn ở lại đầy đủ vốn đầu tư trong đó. Trong trường hợp bạn đang quan tâm về đầu tư "ở trên", một trong những giải pháp sẽ là thực hiện định kỳ đầu tư thông qua

Kết quả (Việt) 2:

Như procrastinators dài thời gian sẽ chứng thực, hoãn này của một cái gì đó mà cần phải được thực hiện là hiếm khi một thể cô lập, và nó thường xảy ra thường xuyên và vì lý do tầm thường. Sự trì hoãn có thể có một số hậu quả không mong muốn, chẳng hạn như thời hạn bỏ lỡ những cơ hội bị lãng phí và công việc không đạt tiêu chuẩn như một kết quả của việc không đủ thời gian. Các chi phí của sự trì hoãn, trong khi đáng kể, không dễ dàng để định lượng. Nhưng những gì có thể được định lượng - ít nhất ở một mức độ nào đó - là những chi phí liên quan với việc đưa ra các quyết định và hành động khi nói đến tài chính cá nhân và đầu tư. Hãy coi chừng như "sự trì hoãn tài chính", bởi vì các từ khóa giá của sự chậm trễ không cần thiết trong khu vực quan trọng này có thể dốc. Năm Chi phí tài chính chần chừ Nói chung, chúng ta có thể phân loại các chi phí tài chính của sự trì hoãn trong năm lĩnh vực chính: 1. Sự chậm trễ trong đầu tư 2. Đưa ra các quyết định đầu tư thường xuyên 3. Chậm trễ trong việc tổ chức tài chính cá nhân 4. Cuối nộp thuế 5. Trì hoãn trên các quyết định tài chính lớn 1. Đầu tư trì hoãn chậm trễ trong việc đưa tiền của bạn để làm việc thông qua các khoản đầu tư cuối cùng có thể sẽ chi phí rất nhiều. Hãy xem xét trường hợp của hai nhà đầu tư giả, bà A. Lacrity và ông D. Lay, người bắt đầu đầu tư 2.000 $ mỗi năm ở độ tuổi 30 và 40 tương ứng trong tài khoản hoãn thuế như một tài khoản hưu trí cá nhân (IRA). Hãy giả định rằng tỷ lệ hàng năm trung bình dài hạn của lợi nhuận thu được của các nhà đầu tư vào các khoản đầu tư của họ là 5%. Bởi vào thời điểm lên 60, IRA A. Lacrity của sẽ tăng lên khoảng 132.878 $, gấp đôi kích thước của IRA D. Lay, như bảng 1. Hàng năm Tỷ suất thu hồi 5.00% 5.00% Thời gian (năm) 30 20 Đầu tư thường niên 2000 $ 2000 $ Tổng vốn đầu tư (I) $ 60,000 $ 40,000 Tổng giá trị (V) $ 132.878 $ 66.132 Tăng trưởng (V - I) $ 72,878 $ 26,132 Chi phí của chần chừ $ 26,746 Tất nhiên, thực tế là A. Lacrity đầu tư thêm $ 20,000 trên 10 năm chiếm một phần của sự khác biệt trong hai danh mục đầu tư. Tuy nhiên, một phần quan trọng của sự khác biệt - hoặc $ 26,746 - cũng có thể là do tác động kép của $ 20.000 cho 10 năm nữa mà A. Lacrity đã được đầu tư. Một cách khác để nhìn vào điều này từ quan điểm D. Lay là $ 26.746 này trong tăng trưởng gia tăng đại diện cho "chi phí của sự trì hoãn" của mình cho giai đoạn 10 năm (nhớ lại rằng ông bắt đầu đầu tư ở tuổi 40, chứ không phải là ở 30). (Tìm hiểu thêm tại Đẩy nhanh Returns Với liên tục Compounding.) Hai điểm cần lưu ý ở đây: • Các cao hơn tỉ suất lợi nhuận, các chi phí của sự trì hoãn cao hơn - Theo Ibbotson Associates, các hợp chất tỷ lệ lợi nhuận của chỉ số S & P 500 trong 30 Năm mới giai đoạn từ tháng 7 năm 1979 đến tháng Bảy năm 2009 là 10,75%; cho giai đoạn 20 năm từ tháng 7 năm 1989 đến tháng Bảy năm 2009, nó là 7.76%. Trái phiếu chính phủ dài hạn trở lại 9,46% mỗi năm trong giai đoạn 30 năm bắt đầu từ tháng 7 năm 1979, và 8,55% cho giai đoạn 20 năm kể tháng bảy năm 1989. • Nếu chúng ta do đó giả định một tỷ lệ hàng năm 8% lợi nhuận trong các ví dụ trước thay vì 5%, chi phí của sự trì hoãn tăng đáng kể. Như có thể thấy trong Bảng 2, chi phí này tăng lên đến hơn 95.000 $. Tỷ lệ hàng năm của Return 8.00% 8.00% Thời gian (năm) 30 20 Đầu tư hàng năm $ 2000 $ 2000 Tổng vốn đầu tư $ 60,000 $ 40,000 Tổng giá trị $ 226.566 $ 91.524 Tăng trưởng $ 166,566 $ 51,524 Chi phí chần chừ 95.042 $ 2. Đưa Tắt quyết định đầu tư đưa ra quyết định đầu tư cho đến khi thị trường "cải thiện", hoặc có ý thức trì hoãn đầu tư trong một nỗ lực để "thời gian thị trường", cũng có thể chi phí hàng ngàn đô la trong thời gian dài. Nhiều chuyên gia xem thời gian thị trường như một bài tập trong vô vọng, chủ yếu là do thiếu ngày tốt nhất của thị trường có thể làm xói mòn lợi nhuận đáng kể. Một nghiên cứu cho thấy rằng 10.000 $ đầu tư vào chỉ số S & P 500 vào ngày 01 Tháng 1 năm 1980, sẽ tăng lên đến $ 121,029 vào ngày 30 tháng 6 2008. nhưng nếu đầu tư bỏ qua chỉ là 10 ngày hoạt động tốt nhất cho các chỉ số trong giai đoạn này, nó sẽ chỉ tăng lên đến 70.745 $ hoặc thấp hơn khoảng 42%. một nghiên cứu khác cho thấy rằng 10.000 $ đầu tư vào chỉ số S & P 500 trong một khoảng thời gian 30 năm từ tháng 1, 1979 sẽ tăng lên khoảng 229.000 $ của ngày 31 tháng 12 năm 2008, hoặc một tỷ lệ hàng năm 11,0% lợi nhuận. Thiếu 20 tháng tốt nhất trong khoảng thời gian này sẽ làm xói mòn giá trị của khoản đầu tư vào khoảng 42.000 $, hay 4,9% mỗi năm. Một nhà đầu tư có vốn đầu tư 100.000 $ trong chỉ số S & P 500 vào đầu tháng 3 năm 2009 sẽ thu được tổng lợi nhuận (bao gồm cả cổ tức) của 51 % vào giữa tháng mười một năm đó. Đã có nhà đầu tư procrastinated cho một vài tháng và đầu tư vào đầu tháng năm, tổng số lợi nhuận vào giữa tháng 11 năm 2009 sẽ bị thu hẹp một nửa, còn khoảng 26%. Các chi phí của sự trì hoãn trong trường hợp này sẽ là 25%, hoặc $ 25,000 vào một danh mục đầu tư $ 100,000. Cách tốt nhất để tránh bỏ lỡ ngày khi thị trường tài chính đang ở trên một vệt đỏ-nóng là để đảm bảo rằng bạn ở lại đầu tư đầy đủ trong đó. Trong trường hợp bạn đang quan tâm đến việc đầu tư "ở phía trên," một giải pháp sẽ được thực hiện đầu tư định kỳ thông qua