Estimates derived from a standard d

Estimates derived from a standard duration approach may provide an acceptable approximation of exposure to changes in economic value for relatively non-complex banks. Such estimates generally focus, however, on just one form of interest rate risk exposure, i.e. repricing risk. As a result, they may not reflect interest rate risk arising, for instance, from changes in the relationship between interest rates within a time band (basis risk). In addition, because such approaches typically use an average duration for each time band, the estimates will not reflect differences in the actual sensitivity of positions that can arise from differences in coupon rates and the timing of payments. Finally, the simplifying assumptions that underlie the calculation of standard duration mean that the risk of options may not be captured fully

Kết quả (Việt) 1:

Ước tính có nguồn gốc từ một cách tiếp cận tiêu chuẩn thời gian có thể cung cấp một xấp xỉ chấp nhận được tiếp xúc với những thay đổi trong các giá trị kinh tế cho các ngân hàng tương đối không phức tạp. Ước tính như vậy thường tập trung, Tuy nhiên, trên chỉ là một hình thức của tỷ lệ lãi suất nguy cơ rủi ro, tức là repricing nguy cơ. Kết quả là, họ có thể không phản ánh nguy cơ lãi phát sinh, ví dụ, từ những thay đổi trong mối quan hệ giữa các mức lãi suất trong một ban nhạc thời gian (cơ sở rủi ro). Ngoài ra, bởi vì phương pháp tiếp cận như vậy thường sử dụng một thời gian trung bình cho mỗi ban nhạc thời gian, những ước tính không sẽ phản ánh sự khác biệt trong sự nhạy cảm thực tế của vị trí mà có thể phát sinh từ sự khác biệt trong tỷ giá phiếu giảm giá và thời gian của các khoản thanh toán. Cuối cùng, các giả định simplifying làm cơ sở cho việc tính toán thời gian thực hiện tiêu chuẩn có nghĩa là rằng nguy cơ tùy chọn có thể không được chiếm được đầy đủ

Kết quả (Việt) 2:

Ước tính có nguồn gốc từ một cách tiếp cận thời gian chuẩn có thể cung cấp một xấp xỉ chấp nhận được khi tiếp xúc với những thay đổi trong giá trị kinh tế cho các ngân hàng tương đối không phức tạp. Các ước tính này thường tập trung, tuy nhiên, trên chỉ là một hình thức của rủi ro lãi suất, tức là rủi ro định giá lại. Kết quả là, họ có thể không phản ánh rủi ro lãi suất phát sinh, ví dụ, từ những thay đổi trong mối quan hệ giữa lãi suất trong một dải thời gian (nguy cơ). Ngoài ra, do cách tiếp cận này thường sử dụng một thời gian trung bình cho mỗi dải thời gian, các ước tính sẽ không phản ánh sự khác biệt về độ nhạy thực tế của vị trí đó có thể phát sinh từ sự khác biệt về lãi suất trái phiếu và thời điểm thanh toán. Cuối cùng, các giả định đơn giản hóa làm nền tảng cho việc tính toán thời gian chuẩn có nghĩa là nguy cơ của các tùy chọn có thể không được bắt đầy đủ