This study examines the linkages be

This study examines the linkages between non-performing loans (NPLs) and macroeconomic
performance in the Eastern Caribbean Currency Union through the lens of several
complementary approaches. Static and dynamic panel models estimated over the period 1995
– 2013 for commercial banks in the ECCU indicates that the NPL ratio improves following a
positive growth shock. By contrast, higher lending rates reduce the quality of the loan
portfolio of banks. Less efficient, riskier banks hold higher NPLs on average, while more
profitable banks are associated with lower NPLs. The results of panel VAR models suggest
robust feedback effects between deterioration in banks’ balance sheets and subdued economic
activity. banks are better incentivized to monitor their loan portfolio and thus hold lower
NPLs.

Kết quả (Việt) 1:

Nghiên cứu này kiểm tra mối liên kết giữa các khoản vay không thực hiện (NPLs) và kinh tế vĩ mô hiệu suất trong liên Đông Caribê thu minh qua ống kính của một số phương pháp tiếp cận bổ sung. Mô hình tĩnh và năng động bảng ước tính trong khoảng thời gian năm 1995 -năm 2013 cho các ngân hàng thương mại tại ECCU biểu thị cải thiện tỷ lệ nợ xấu sau một tăng trưởng tích cực sốc. Ngược lại, tỷ lệ cho vay cao hơn làm giảm chất lượng của các khoản cho vay danh mục đầu tư của ngân hàng. Kém hiệu quả, rủi ro ngân hàng giữ NPLs cao hơn trung bình, trong khi nhiều hơn nữa lợi nhuận ngân hàng được liên kết với NPLs thấp hơn. Các kết quả của bảng điều khiển VAR mô hình đề nghị thông tin phản hồi mạnh mẽ ứng giữa suy thoái trong ngân hàng cân đối và chinh phục kinh tế hoạt động. Ngân hàng tốt hơn incentivized để theo dõi danh mục cho vay của họ và do đó giữ thấp NPLs.

Kết quả (Việt) 2:

Nghiên cứu này xem xét mối liên hệ giữa nợ xấu (NPL) và kinh tế vĩ mô
thực hiện trong vùng biển Caribbean Liên tệ Đông qua ống kính của một số
phương pháp bổ sung. Các mô hình bảng tĩnh và năng động ước tính trong giai đoạn năm 1995
- năm 2013 cho các ngân hàng thương mại trong ECCU chỉ ra rằng tỷ lệ nợ xấu được cải thiện sau một
cú sốc tăng trưởng tích cực. Ngược lại, lãi suất cho vay cao làm giảm chất lượng của khoản vay
danh mục đầu tư của các ngân hàng. Kém hiệu quả, ngân hàng rủi ro giữ nợ xấu cao hơn trung bình, trong khi nhiều
ngân hàng có lợi nhuận có liên quan đến nợ xấu thấp hơn. Kết quả của mô hình VAR bảng gợi ý
hiệu ứng phản hồi mạnh mẽ giữa sự suy giảm trong bảng cân đối của các ngân hàng và kinh tế dịu
hoạt động. ngân hàng là incentivized tốt hơn để theo dõi danh mục cho vay của họ và do đó giữ thấp hơn
nợ xấu.