Most econometrics packages have spe

Most econometrics packages have special commands for 2SLS, so there is no need to perform the two stages explicitly. In fact, in most cases you should avoid doing the
526 Part 3 Advanced Topics
second stage manually, as the standard errors and test statistics obtained in this way are not valid. [The reason is that the error term in (15.39) includes v2,but the standard errors involve the variance of u1 only.] Any regression software that supports 2SLS asks for the dependent variable, the list of explanatory variables (both exogenous and endogenous), and the entire list of instrumental variables (that is, all exogenous variables). The output is typically quite similar to that for OLS. In model (15.28) with a single IV for y2, the IV estimator from Section 15.2 is identical to the 2SLS estimator. Therefore,when we have one IV for each endogenous explanatory variable, we can call the estimation method IV or 2SLS. Adding more exogenous variables changes very little. For example, suppose the wage equation is

Kết quả (Việt) 2:

Hầu hết các gói kinh tế có các lệnh đặc biệt cho 2SLS, vì vậy không có cần phải thực hiện hai giai đoạn rõ ràng. Trong thực tế, trong nhiều trường hợp bạn nên tránh làm việc
526 Phần 3 Chủ đề Advanced
giai đoạn thứ hai tay, vì sai số chuẩn và kiểm định thống kê thu được theo cách này là không hợp lệ. [Lý do là các lỗi hạn trong (15,39) bao gồm v2, nhưng các lỗi tiêu chuẩn liên quan đến sự thay đổi của u1 chỉ.] Bất kỳ phần mềm hồi quy hỗ trợ 2SLS yêu cầu các biến phụ thuộc, danh sách các biến giải thích (cả ngoại sinh và nội sinh) , và toàn bộ danh sách các biến công cụ (có nghĩa là, tất cả các biến ngoại sinh). Các đầu ra thường là khá tương tự như đối với OLS. Trong mô hình (15.28) với một IV duy nhất cho y2, các ước lượng IV từ phần 15.2 là giống hệt với ước 2SLS. Vì vậy, khi chúng tôi có một IV cho mỗi biến giải thích nội sinh, chúng ta có thể gọi các phương pháp ước lượng IV hoặc 2SLS. Thêm các biến ngoại sinh nhiều thay đổi rất ít. Ví dụ, giả sử phương trình lương là