Each of the MNC’s subsidiaries send

Each of the MNC’s subsidiaries sends to centralised (or regionalised) cash depository a daily cash report and an analysis of its expected cash balances and needs over the short run, which may range from a week to a month depending on the parent company’s operating requirements. These reports are then assembled by the central treasury’s staff, who use them to plan short-term investment and borrowing strategies for the MNC. The treasury may receive excess cash held by each subsidiary and pool their funds, funnelling them to subsidiaries when and if emergencies arise. The unexpected need for additional cash by one subsidiary will often be offset by an unexpected excess of cash generated by a second. Therefore the central cash depository is able to reduce the Precautionary cash balances held by the firm as a hold, and thereby reduce the amount of the firm’s assets tied up in such a low interest rate asset. Further, the expertise of the depository’s staff can be used to seek out the best short-term investment opportunities available for the firm’s excess cash holdings and to monitor expected changes in the values of foreign currencies. By transferring these tasks from the subsidiaries to the parent company, the centralised cash depository also reduces the number highly trained, high-salaried financial specialists the group needs. In this way, it is more efficient and cost-effective to concentrate such financial information – gathering and decision-making in one unit rather than compelling each subsidiary to develop its own expertise in-house.( For an innovative solution to cash problems facing smaller businesses, see the ‘Going Global’ in this section.) The closing case to this chapter, on Janssen Pharmaceutica, shows how that firm manages its centralised treasury functions

Kết quả (Việt) 1:

Mỗi người trong công ty con của MNC gửi đến lưu ký chứng khoán tập trung (hoặc regionalised) tiền mặt báo cáo tiền hàng ngày và một phân tích về số dư tiền mặt dự kiến của nó và nhu cầu trong ngắn hạn, có thể dao động từ một tuần đến một tháng tùy theo yêu cầu điều hành của công ty mẹ. Các báo cáo này sau đó được lắp ráp bởi đội ngũ nhân viên kho Trung tâm, người sử dụng chúng để lên kế hoạch đầu tư ngắn hạn và vay mượn chiến lược cho MNC. Bộ tài chính có thể nhận được tiền mặt dư thừa được tổ chức bởi công ty con mỗi và hồ bơi của quỹ, funnelling họ với công ty con khi nào và nếu trường hợp khẩn cấp phát sinh. Sự cần thiết bất ngờ cho các tiền mặt bổ sung bởi một công ty con thường sẽ được bù đắp bởi một vượt quá bất ngờ tiền được tạo ra bởi một lần thứ hai. Do đó, tiền mặt trung tâm lưu ký chứng khoán có thể giảm số dư tiền mặt phòng ngừa được tổ chức bởi công ty như là một tổ chức, và do đó làm giảm số lượng tài sản của công ty bị trói trong một tài sản tỷ lệ lãi suất thấp. Hơn nữa, chuyên môn của đội ngũ nhân viên của Trung tâm lưu ký có thể được sử dụng để tìm ra các ngắn hạn tốt nhất cơ hội đầu tư có sẵn cho tập đoàn thừa tiền mặt của công ty và giám sát dự kiến những thay đổi trong các giá trị của Ngoại tệ. Bằng cách chuyển các tác vụ từ các công ty con vào công ty mẹ, lưu ký chứng khoán tập trung tiền cũng làm giảm các số tiền cao, cao được đào tạo tài chính chuyên gia nhóm cần. Bằng cách này, nó là hiệu quả hơn và hiệu quả chi phí để tập trung các thông tin tài chính-tập hợp và đưa ra quyết định trong một đơn vị thay vì hấp dẫn từng chi nhánh để phát triển chuyên môn của riêng mình trong nhà. (Cho một giải pháp sáng tạo cho các vấn đề tiền mặt đối mặt với các doanh nghiệp nhỏ hơn, xem các 'đi toàn cầu' trong phần này). Trường hợp đóng cửa cho chương này, trên Janssen Pharmaceutica, cho thấy cách mà công ty quản lý chức năng tập trung kho bạc của mình

Kết quả (Việt) 2:

Mỗi công ty con của MNC gửi đến tập trung (hoặc regionalised) lưu ký tiền mặt một báo cáo tiền mặt hàng ngày và phân tích các số dư tiền mặt dự kiến ​​của nó và cần trong ngắn hạn, có thể nằm trong khoảng từ một tuần đến một tháng tùy thuộc vào yêu cầu hoạt động của công ty mẹ. Những báo cáo này sau đó được lắp ráp bởi đội ngũ nhân viên kho bạc trung ương, những người sử dụng chúng để có kế hoạch đầu tư và vay các chiến lược ngắn hạn cho các MNC. Các quỹ có thể nhận được tiền mặt dư thừa do từng công ty con và bơi quỹ của mình, cách chuyển chúng đến các công ty con khi nào và nếu trường hợp khẩn cấp xảy ra. Sự cần thiết phải bất ngờ cho thêm tiền mặt bởi một công ty con thường sẽ được bù đắp bởi một quá bất ngờ của tiền tạo ra bởi một thứ hai. Do đó, lưu ký tiền mặt trung ương có thể làm giảm số dư tiền mặt phòng ngừa được tổ chức bởi công ty như một tổ chức, và do đó làm giảm số lượng tài sản của công ty gắn lên trong một tài sản lãi suất thấp như vậy. Hơn nữa, các chuyên gia của các nhân viên của lưu ký có thể được sử dụng để tìm kiếm những cơ hội đầu tư ngắn hạn tốt nhất có sẵn cho nắm giữ tiền mặt dư thừa của công ty và theo dõi những thay đổi dự kiến ​​trong các giá trị của ngoại tệ. Bằng cách chuyển các nhiệm vụ từ các công ty con cho công ty mẹ, lưu ký tập trung tiền mặt cũng làm giảm số lượng đào tạo cao, các chuyên gia tài chính cao lương nhóm cần. Bằng cách này, nó là hiệu quả hơn và chi phí-hiệu quả để tập trung thông tin như tài chính -. Thu thập và đưa ra quyết định trong một đơn vị chứ không phải là hấp dẫn từng công ty con để phát triển chuyên môn của mình trong nhà (Đối với một giải pháp sáng tạo để tiền mặt vấn đề phải đối mặt với nhỏ các doanh nghiệp, xem 'Going toàn cầu "trong phần này.) các trường hợp đóng cửa chương này, trên Janssen pharmaceutica, cho thấy công ty quản lý quỹ chức năng tập trung của nó