Note that Z is the alternate measur

Note that Z is the alternate measures of the three-factor CAPM risk exposures of banks, X is a vector of BSV, I is a dummy for Islamic banking, Y are dummies for the during and post-crisis periods, C is a dummy for the post-merger period, ai is an individual-specific intercept, and β, γ, δ, and Φ are the slope coefficients to be estimated. The five alternate risk measures include market, interest rate, exchange rate, total, and unsystematic risk exposures. (Detailed specifications of these risks are discussed in the following subsection). We analyse the risk behaviour of the Islamic banking industry using a dummy variable called DISLAM (Islamic bank = 1; conventional banks = 0).7 We also take into account the financial crisis and consolidation effect during the period of study using the variables DCRISIS (year 1997 and 1998), DPOST-CRISIS (year 1999 to 2006), and DMERGER (post merger = 1; pre-merger = 0). Most of the completed merger periods are either in year 2000 or 2001, and thus, they do not overlap with the post-crisis period.

Kết quả (Việt) 1:

Lưu ý rằng Z là các biện pháp thay thế CAPM ba yếu tố nguy cơ tiếp xúc của các ngân hàng, X là một vector BSV, tôi là một dummy cho ngân hàng Hồi giáo, Y là núm vú cao su cho các trong và thời kỳ hậu khủng hoảng, C là một giả cho giai đoạn sáp nhập sau, ai là một cá nhân cụ thể đánh chặn và β, γ, δ và Φ là hệ số dốc để được ước tính. Các biện pháp thay thế rủi ro năm bao gồm thị trường, lãi suất, tỷ giá, tất cả, và không có hệ thống nguy cơ tiếp xúc. (Chi tiết thông số kỹ thuật của những rủi ro này được thảo luận trong phụ sau đây). Chúng tôi phân tích các hành vi nguy cơ của ngành công nghiệp ngân hàng Hồi giáo, bằng cách sử dụng một biến giả được gọi là DISLAM (ngân hàng Hồi giáo = 1; ngân hàng thông thường = 0).7 chúng tôi cũng đưa vào tài khoản có hiệu lực khủng hoảng và củng cố tài chính trong thời gian nghiên cứu sử dụng các biến DCRISIS (năm 1997 và 1998), DPOST-khủng hoảng (năm 1999 tới 2006) và DMERGER (đăng sáp nhập = 1; trước khi sáp nhập = 0). Hầu hết trong những giai đoạn sáp nhập hoàn thành là một trong hai trong năm 2000 hoặc năm 2001, và do đó, họ không trùng lặp với thời kỳ hậu khủng hoảng.

Kết quả (Việt) 2:

Lưu ý rằng Z là các biện pháp thay thế của các rủi ro CAPM ba yếu tố của các ngân hàng, X là một vector của BSV, tôi là một giả cho ngân hàng Hồi giáo, Y là núm vú cao su cho trong và sau thời kỳ khủng hoảng, C là một giả cho giai đoạn sau sáp nhập, ai là đánh chặn cá nhân cụ thể, và β, γ, δ, và Φ là các hệ số độ dốc được ước tính. Năm biện pháp nguy cơ khác gồm thị trường, lãi suất, tỷ giá, tổng số, và rủi ro không hệ thống. (Thông số kỹ thuật chi tiết của những rủi ro này sẽ được thảo luận trong các tiểu mục sau). Chúng tôi phân tích các hành vi nguy cơ của ngành công nghiệp ngân hàng Hồi giáo sử dụng một biến giả gọi DISLAM (ngân hàng Hồi giáo = 1; ngân hàng thông thường = 0) 0,7 Chúng tôi cũng đưa vào tài khoản các cuộc khủng hoảng tài chính và hiệu quả hợp nhất trong suốt thời gian nghiên cứu sử dụng các biến DCRISIS ( năm 1997 và 1998), DPOST-CRISIS (năm 1999-2006), và DMERGER (bài sáp nhập = 1; pre-sáp nhập = 0). Hầu hết các giai đoạn sáp nhập hoàn thành hoặc là trong năm 2000 hoặc 2001, và do đó, họ không trùng với thời kỳ hậu khủng hoảng.