Sarbanes-Oxley also directly reduce

Sarbanes-Oxley also directly reduced conflicts of interest:
• It made it illegal for a registered public accounting firm to provide any
nonaudit service to a client contemporaneously with an impermissible audit
(as determined by the PCAOB).
Sarbanes-Oxley provided incentives for investment banks not to exploit conflicts
of interest:
• It beefed up criminal charges for white-collar crime and obstruction of official
investigations.
Sarbanes-Oxley also had measures to improve the quality of information in the financial
markets:
• It required a corporation’s chief executive officer (CEO) and chief financial
officer (CFO), as well as its auditors, to certify that periodic financial statements
and disclosures of the firm (especially regarding off-balance-sheet
transactions) are accurate (Section 404).
• It required members of the audit committee (the subcommittee of the board
of directors that oversees the company’s audit) to be “independent”; that is,
they cannot be managers in the company or receive any consulting or advisory
fee from the company.
Global Legal Settlement of 2002 The second major policy measure arose out of
a lawsuit brought by New York Attorney General Eliot Spitzer against the 10 largest
investment banks (Bear Stearns, Credit Suisse First Boston, Deutsche Bank, Goldman
Sachs, J. P. Morgan, Lehman Brothers, Merrill Lynch, Morgan Stanley, Salomon Smith
Barney, and UBS Warburg). A global settlement was reached on December 20, 2002,
with these investment banks by the SEC, the New York Attorney General, NASD,
NASAA, NYSE, and state regulators. Like Sarbanes-Oxley, this settlement directly
reduced conflicts of interest:
• It required investment banks to sever the links between research and securities
underwriting.
• It banned spinning.
The Global Legal Settlement also provided incentives for investment banks not to
exploit conflicts of interest:
• It imposed $1.4 billion of fines on the accused investment banks.
The global settlement had measures to improve the quality of information in financial
markets:
• It required investment banks to make their analysts’ recommendations public.
• Over a five-year period, investment banks were required to contract with at
least three independent research firms that would provide research to their
brokerage customers

Kết quả (Việt) 1:

Luật Sarbanes-Oxley còn trực tiếp giảm xung đột lợi ích:• Nó làm cho nó bất hợp pháp cho một công ty kế toán công cộng đăng ký để cung cấp cho bất kỳnonaudit dịch vụ cho khách hàng một contemporaneously với một kiểm toán chi(được xác định bởi PCAOB).Luật Sarbanes-Oxley cung cấp ưu đãi cho các ngân hàng đầu tư không để khai thác xung độtquan tâm:• Nó beefed lên các chi phí hình sự cho các tên tội phạm và tắc nghẽn của chính thứcđiều tra.Luật Sarbanes-Oxley cũng có các biện pháp để cải thiện chất lượng của thông tin trong tài chínhthị trường:• Nó đòi hỏi một tập đoàn Giám đốc điều hành (CEO) và giám đốc tài chínhsĩ quan (CFO), cũng như các kiểm toán viên của nó, để xác nhận rằng định kỳ báo cáo tài chínhvà tiết lộ của công ty (đặc biệt là liên quan đến off-cân bằng-tờgiao dịch) là chính xác (phần 404).• Nó đòi hỏi các thành viên của Ủy Ban kiểm toán (các tiểu ban của Hội đồng quản trịGiám đốc giám sát kiểm toán của công ty) là "độc lập"; Đó làhọ không thể là quản lý trong công ty hoặc nhận bất kỳ tư vấn hoặc tư vấnlệ phí từ công ty.Giải quyết toàn cầu hợp pháp năm 2002 biện pháp chính sách lớn thứ hai đã phát sinh trong sốmột vụ kiện đưa ra bởi New York Chưởng Eliot Spitzer chống lại 10 lớn nhấtNgân hàng đầu tư (Bear Stearns, tín dụng Suisse đầu tiên Boston, Deutsche Bank, GoldmanSachs, J. P. Morgan, Lehman Brothers, Merrill Lynch, Morgan Stanley, Salomon SmithBarney, và UBS Warburg). Một giải quyết toàn cầu đạt được ngày 20 tháng 12 năm 2002với các ngân hàng đầu tư của SEC, New York Chưởng, NASD,NASAA, NYSE và cơ quan quản lý nhà nước. Như luật Sarbanes-Oxley, khu định cư này trực tiếpgiảm cuộc xung đột về lợi ích:• Nó yêu cầu ngân hàng đầu tư để cắt đứt liên kết giữa nghiên cứu và chứng khoánbảo lãnh phát hành.• Nó cấm quay.Giải quyết toàn cầu pháp lý cũng cung cấp ưu đãi cho các ngân hàng đầu tư khôngkhai thác cuộc xung đột lợi ích:• Nó áp đặt 1.4 tỷ USD tiền phạt trên bờ bị cáo đầu tư.Giải quyết toàn cầu có các biện pháp để cải thiện chất lượng của thông tin trong tài chínhthị trường:• Nó yêu cầu ngân hàng đầu tư để làm cho các khuyến nghị của nhà phân tích khu vực.• Trong một khoảng thời gian năm năm, ngân hàng đầu tư được yêu cầu để hợp đồng với tạiít nhất là công ty ba nghiên cứu độc lập mà sẽ cung cấp nghiên cứu của họmôi giới khách

Kết quả (Việt) 2:

Đạo luật Sarbanes-Oxley cũng giảm trực tiếp xung đột lợi ích:
• Nó làm cho nó bất hợp pháp cho một công ty kế toán nào đã đăng ký để cung cấp bất kỳ
dịch vụ nonaudit với một khách hàng đồng thời với việc kiểm toán cấm
(theo quyết định của PCAOB).
Đạo luật Sarbanes-Oxley cung cấp ưu đãi cho các ngân hàng đầu tư không khai thác những xung đột
lợi ích:
• Nó tăng cường trách nhiệm hình sự đối với tội phạm cổ cồn trắng và cản trở của chính thức
điều tra.
Sarbanes-Oxley cũng đã có các biện pháp để nâng cao chất lượng thông tin trong tài chính
thị trường:
• Nó yêu cầu giám đốc điều hành của một công ty ( CEO) và giám tài chính
sĩ quan (CFO), cũng như kiểm toán viên của mình, để xác nhận rằng báo cáo tài chính định kỳ
và thuyết minh thông tin của công ty (đặc biệt là liên quan đến off-balance-sheet
giao dịch) là chính xác (Phần 404).
• Nó yêu cầu các thành viên của ủy ban kiểm toán (các tiểu ban của Hội đồng
giám đốc chuyên giám sát kiểm toán của công ty) để được "độc lập"; nghĩa là,
họ không thể là các nhà quản lý trong công ty hoặc nhận bất kỳ tư vấn hoặc tư vấn
phí từ công ty.
Giải pháp toàn cầu năm 2002 Các biện pháp chính sách lớn thứ hai phát sinh trong
một vụ kiện của Tổng chưởng lý New York Eliot Spitzer so với 10 lớn nhất
các ngân hàng đầu tư (Bear Stearns, Credit Suisse First Boston, Deutsche Bank, Goldman
Sachs, JP Morgan, Lehman Brothers, Merrill Lynch, Morgan Stanley, Salomon Smith
Barney, và UBS Warburg). Một cư toàn cầu đã đạt được ngày 20 tháng 12 năm 2002,
với các ngân hàng đầu tư của SEC, Chưởng New York, NASD,
NASAA, NYSE, và điều chỉnh của bang. Giống như Sarbanes-Oxley, giải quyết điều này trực tiếp
làm giảm xung đột lợi ích:
• Nó đòi hỏi các ngân hàng đầu tư để cắt đứt liên kết giữa nghiên cứu và chứng khoán
bảo lãnh phát hành.
• Nó bị cấm quay.
Các Giải pháp toàn cầu cũng khuyến khích cung cấp cho các ngân hàng đầu tư không phải để
khai thác xung đột lợi ích:
• Nó áp đặt 1400000000 $ tiền phạt đối với các ngân hàng đầu tư bị cáo.
Việc giải quyết toàn cầu đã có các biện pháp để nâng cao chất lượng thông tin trong tài chính
thị trường:
. • Nó đòi hỏi các ngân hàng đầu tư để khuyến nghị các nhà phân tích của họ 'công
• Hơn một năm năm thời gian, đầu tư ngân hàng được yêu cầu phải ký hợp đồng với ít
nhất ba công ty nghiên cứu độc lập mà sẽ cung cấp cho nghiên cứu của họ để
khách hàng môi giới