The forward-looking Taylor rule wit

The forward-looking Taylor rule with interest rate smoothing estimated for the US (see column US2) does not present any significant differences in comparison with the results presented in column US1. Nevertheless, it is important to emphasize that the forward-looking linear model for the US is only rejected at a level of significance of 10%, which means that the Fed monetary behaviour can be well explained by a forward-looking linear Taylor rule

Kết quả (Việt) 1:

Quy tắc Taylor nhìn về phía trước với mức lãi suất làm mịn ước tính cho Hoa Kỳ (xem cột US2) không có hiện diện bất kỳ sự khác biệt đáng kể so với các kết quả được trình bày trong cột US1. Tuy nhiên, điều quan trọng là để nhấn mạnh rằng các mô hình tuyến tính chuyển tiếp-looking cho Hoa Kỳ chỉ bị từ chối tại một tầm quan trọng của mức độ của 10%, trong đó có nghĩa rằng hành vi tiền tệ của Fed có thể cũng được giải thích bởi chuyển tiếp-looking quy tắc Taylor tuyến tính

Kết quả (Việt) 2:

Các quy tắc Taylor nhìn về phía trước với lãi suất Smoothing ước tính cho Mỹ (xem cột US2) không đưa ra bất kỳ sự khác biệt đáng kể so với kết quả trình bày trong cột US1. Tuy nhiên, điều quan trọng cần nhấn mạnh là các mô hình tuyến tính chuyển tiếp-tìm kiếm Mỹ chỉ bác bỏ ở mức ý nghĩa 10%, có nghĩa là các hành vi tiền tệ của Fed có thể được giải thích bởi một quy tắc Taylor tuyến tính hướng tới tương lai