Traders who strongly believe the pr

Traders who strongly believe the price of an underlying asset will change significantly in the near future but are unsure about the direction of the move can trade combinations of options that differ only in the exercise price. A common combination is straddles and strangles. These are option trading strategies that combine both puts and calls to create positions that do not depend on the direction of the market movement for their profitability. Long straddles and strangles make money if the stock price moves up or down significantly.

A long straddle is long one call and long one put at the same strike price and expiration and on the same stock. A long strangle is long one call at a higher strike and long one put at a lower strike in the same expiration and on the same stock. Such a position makes money if the stock price moves up or down well past the strike prices of the strangle. There are higher costs and risk involved with these strategies, as we discuss below.

Straddle
An options strategy where the investor holds a position in both a call and put with the same strike price and expiration date, but with different exercise prices. This strategy is illustrated in the following diagram.

Read more: http://www.investopedia.com/exam-guide/cfa-level-1/derivatives/straddles-strangles.asp#ixzz3hY7qNoA4
Follow us: @Investopedia on Twitter

Kết quả (Việt) 2:

Thương nhân mạnh mẽ tin rằng giá của một tài sản cơ bản sẽ thay đổi đáng kể trong tương lai gần, nhưng không chắc chắn về hướng đi của các động thái có thể giao kết hợp các lựa chọn mà chỉ khác nhau về giá thực hiện. Một sự kết hợp thông thường là nằm giữa và bóp cổ. Đây là chiến lược lựa chọn kinh doanh kết hợp cả hai puts và kêu gọi thêm các vị trí mà không phụ thuộc vào hướng của phong trào thị trường cho lợi nhuận của họ. Nằm giữa Long và bóp cổ làm ra tiền nếu giá cổ phiếu di chuyển lên hoặc xuống đáng kể. Một straddle lâu dài một cuộc gọi và dài một thỏa thuận tại giá thực hiện cùng và hết hạn và trên thị trường chứng tương tự. Một siết cổ dài dài một cuộc gọi một cuộc đình công cao hơn và dài một put tại một cuộc tấn công thấp hơn trong thời hạn tương tự và trên thị trường chứng tương tự. Một vị trí như vậy làm cho tiền nếu giá cổ phiếu di chuyển lên hoặc xuống cũng quá khứ giá thực hiện của các siết cổ. Có chi phí cao hơn và rủi ro liên quan với các chiến lược, như chúng tôi thảo luận dưới đây. straddle Một tùy chọn chiến lược mà các nhà đầu tư nắm giữ một vị trí trong cả hai cuộc gọi và đặt với giá thực hiện và ngày hết hạn tương tự, nhưng với giá cả tập thể dục khác nhau. Chiến lược này được minh họa trong biểu đồ dưới đây. Đọc thêm: chúng tôi:Investopedia trên Twitter