The second observation is that if o

The second observation is that if origination or financing fees are charged to the
borrower, the following occurs: (1) the effective yield will be higher than the contract rate of interest, and (2) the yield will increase as repayment occurs sooner in the life of the
mortgage. These relationships can be explained by referring to Exhibit 4–8, where the two
curves, A and B, represent the mortgage yield pattern under two assumptions. Line A
represents the effective yield, or cost, when no financing fees are charged to the borrower.
In our previous example, the yield would remain at 12 percent, equal to the contract rate of
interest regardless of when the loan is repaid; hence, the horizontal line is over the range
of 0 to 30 years. Curve B represents a series of loan yields computed under the assumptions
that a 3 percent origination fee is charged to the borrower and that the loan is prepaid in
various years prior to maturity. In our example, we note that the yield earned by the
borrower is 15.26 percent if the loan is repaid one year after closing and that it diminishes
and eventually equals 12.41 percent after 30 years. Hence, we can again conclude that if
financing fees are charged to the buyer, the effective yield to the lender (cost to the
borrower) can range from one that is extremely high if prepaid, say, after one year (the yield
in that case would be approximately 15.26 percent) to a yield that would be considerably
lower if repaid at maturity, or 12.41 percent. If a borrower knows when he or she expects to
repay a loan, this method of computing the effective borrowing cost should be used. This is
particularly important if the borrower is comparing alternative loans with different terms.

Kết quả (Việt) 1:

Các quan sát thứ hai là nếu nguyên hoặc tài trợ chi phí phải trả cho cácbên vay, sau xảy ra: (1) năng suất hiệu quả sẽ cao hơn so với hợp đồng, lệ lãi suất, và (2) sản lượng sẽ tăng lên khi trả nợ xảy ra sớm hơn trong cuộc sống của cácthế chấp. Các mối quan hệ có thể được giải thích bằng cách giới thiệu triển lãm 4-8, nơi haiđường cong, A và B, đại diện cho các mô hình năng suất thế chấp theo hai giả định. Dòng Ađại diện cho năng suất hiệu quả, hoặc chi phí, khi không có chi phí tài chính phải trả cho bên vay.Trong ví dụ trước, sản lượng sẽ vẫn ở 12 phần trăm, tương đương với tỷ lệ hợp đồnglãi suất bất kể khi các khoản cho vay là hoàn trả; do đó, đường ngang là trong phạm vi0 đến 30 năm. Đường cong B đại diện cho một loạt các khoản cho vay sản lượng tính theo các giả địnhlà một khoản phí nguyên 3 phần trăm tính phí cho vay và các khoản cho vay được trả trước trongnhiều năm trước khi đáo hạn. Trong ví dụ của chúng tôi, chúng tôi lưu ý rằng sản lượng thu được bởi cácbên đi vay là 15,26% nếu các khoản cho vay hoàn trả lại một năm sau khi kết thúc và nó làm giảmvà cuối cùng bằng phần trăm 12,41 sau 30 năm. Do đó, chúng tôi có thể một lần nữa kết luận rằng nếuchi phí tài chính phải trả cho bên mua, năng suất hiệu quả cho vay (chi phí cho cácbên đi vay) có thể đi từ một trong đó là rất cao nếu trả trước, nói rằng, một năm sau (năng suấttrong trường hợp đó sẽ là khoảng 15,26%) để một năng suất sẽ đáng kểthấp hơn nếu được hoàn trả lúc trưởng thành, hoặc 12,41 phần trăm. Nếu một bên vay biết khi anh ta hoặc cô ấy sẽ đếntrả nợ vay, phương pháp tính toán các chi phí có hiệu quả vay nên được sử dụng. Điều này làđặc biệt quan trọng nếu người vay là so sánh thay thế các khoản vay với các điều khoản khác nhau.

Kết quả (Việt) 2:

Các quan sát thứ hai là nếu lệ phí nguyên hoặc tài chính được hạch toán vào
vay, sau đây xảy ra: (1) năng suất hiệu quả sẽ cao hơn so với tỷ lệ hợp đồng về quyền lợi, và (2) năng suất sẽ tăng lên khi trả nợ xảy ra sớm trong cuộc sống của
thế chấp. Những mối quan hệ có thể được giải thích bằng cách đề cập đến Exhibit 4-8, nơi hai
đường cong, A và B, đại diện cho mô hình năng suất thế chấp theo hai giả định. Đường A
đại diện cho năng suất hiệu quả, hoặc chi phí, khi không có lệ phí tài chính được tính cho khách hàng vay.
Trong ví dụ trước, năng suất sẽ vẫn ở mức 12 phần trăm, tương đương với tỷ lệ hợp đồng
lãi suất bất kể khi khoản vay được hoàn; do đó, các đường ngang là trong phạm vi
từ 0 đến 30 năm. Đường cong B đại diện cho một loạt các lãi suất cho vay được tính toán theo các giả định
rằng một khoản phí nguyên 3 phần trăm được tính cho khách hàng vay và khoản vay được trả trước trong
năm khác nhau trước hạn. Trong ví dụ của chúng tôi, chúng tôi lưu ý rằng sản lượng thu được của
khách hàng vay là 15,26 phần trăm nếu khoản vay được hoàn trả trong một năm sau khi đóng cửa và nó làm giảm
và cuối cùng bằng 12,41 phần trăm sau 30 năm. Do đó, chúng tôi lại có thể kết luận rằng nếu
chi phí tài chính được tính cho người mua, năng suất hiệu quả để cho vay (chi phí cho
vay) có thể từ một trong đó là rất cao nếu trả trước, nói rằng, sau một năm (năng suất
trong trường hợp đó sẽ có khoảng 15,26 phần trăm) đến năng suất đó sẽ là đáng kể
thấp hơn nếu hoàn trả khi đến hạn, hoặc 12,41 phần trăm. Nếu một khách hàng vay biết khi anh ta hoặc cô hy vọng sẽ
hoàn trả khoản vay, phương pháp này tính toán các chi phí lãi vay có hiệu quả nên được sử dụng. Đây là
đặc biệt quan trọng nếu người vay là so sánh các khoản vay khác với các điều kiện khác nhau.