Eq is first estimated with rt = {…}

Eq is first estimated with rt = {…} and xt= {..} .i.e vectors of stock, call, and put returns and trading activity, respectively. Denote the permanent stock, call and put price impacts from a trade innovation (i.e…a positive one standard deviation shock to traders) in market I by…. And….respectively, where i=s, c or p. As previously described, individual option prices and therefore, individual option returns are both delta- and vega-sensitive. Hence, the individual option price impacts forecasted by option trade innovations may be the combined effect of two distinct motivations for option ttading (i.e.. delta- and vega-motivated option trading). To isolate the delta and vega-related price impacts from trade innovations. Eq is also estimated with rt={…} and xt={…} a vector of delta- and vega-related returns and a vector of stock, call, and put trades respectively. Denote the permanent delta- and vega-related price impacts from a trade innovation in market i by … and … respectively, where i = s, c, or p.

Kết quả (Việt) 2:

Eq là lần đầu tiên ước tính với rt = {...} và xt = {..} vectơ .ie cổ phiếu, gọi, và đặt lợi nhuận và hoạt động giao dịch, tương ứng. Ký hiệu vĩnh viễn chứng khoán, cuộc gọi và tác động giá đặt từ một sự đổi mới thương mại (tức là ... một cú sốc một độ lệch chuẩn tích cực cho thương nhân) trên thị trường tôi bởi .... Và ... .respectively, trong đó i = s, c hoặc p. Như đã mô tả trước đây, giá tùy chọn cá nhân và do đó, lợi nhuận tùy chọn cá nhân đều delta- và vega-nhạy cảm. Do đó, tác động giá cả tùy chọn cá nhân dự báo của các sáng kiến ​​thương mại tùy chọn có thể là hiệu ứng kết hợp của hai động lực riêng biệt cho các tùy chọn ttading (ie. Delta- và vega-động cơ tùy chọn giao dịch). Để cô lập các vùng đồng bằng và các tác động giá vega liên quan đến từ đổi mới thương mại. Eq cũng được ước tính với rt = {...} và xt = {...} một vector của delta- và trả vega liên quan và một vector của chứng khoán, gọi, và đưa các ngành nghề tương ứng. Ký hiệu delta- vĩnh viễn và các tác động giá vega liên quan đến từ một sự đổi mới thương mại trên thị trường i do ... và ... tương ứng, trong đó i = s, c, hay p.