This paper is concerned with the as

This paper is concerned with the asymmetric adjustments between three Australian bank interest rates: a bank bill rate, a loan rate and a deposit rate. A multivariate asymmetric error-correction model is applied to capture the interplay of long-run relationships between the levels of the rates and short-run relationships between the changes in the rates. The empirical analysis, for the sample period 1990:01–2000:04, shows that interest rate adjustments, in response to positive and negative shocks, are asymmetric in the short run, but not in the long run. In particular, the results suggest that banks adjust their loan and deposit rates, in response to a change in the bank-bill rate, at a faster rate during periods of monetary easings (negative changes) than during periods of monetary tightenings (positive changes).

Kết quả (Việt) 1:

Bài báo này là có liên quan với những điều chỉnh không đối xứng giữa ba Úc ngân hàng lãi suất tỷ giá: một tỷ lệ ngân hàng hóa đơn, một tỷ lệ vay và một tỷ lệ tiền gửi. Một mô hình đa biến không đối xứng trình sửa lỗi được áp dụng để nắm bắt hổ tương tác dụng lâu dài mối quan hệ giữa các cấp độ của các tỷ lệ và ngắn do mối quan hệ giữa những thay đổi trong giá phòng. Phân tích thực nghiệm, cho mẫu thời kỳ 1990:01-2000:04, cho thấy rằng điều chỉnh tỷ lệ lãi suất, để đáp ứng với chấn động tích cực và tiêu cực, là không đối xứng trong ngắn hạn, nhưng không phải trong thời gian dài. Đặc biệt, các kết quả cho thấy rằng ngân hàng điều chỉnh của tỷ giá cho vay và khoản tiền gửi, để đáp ứng với một sự thay đổi trong tỷ lệ ngân hàng hóa đơn, tốc độ nhanh hơn trong các thời kỳ tiền tệ easings (thay đổi tiêu cực) so với trong các thời kỳ tiền tệ tightenings (thay đổi tích cực).

Kết quả (Việt) 2:

Bài viết này là có liên quan với những điều chỉnh không cân xứng giữa ba lãi suất ngân hàng Úc: tỷ lệ dự luật ngân hàng, tỷ lệ cho vay và lãi suất huy động. Một bất đối xứng mô hình sửa sai đa biến được áp dụng để nắm bắt sự tương tác của các mối quan hệ lâu dài giữa các mức lãi suất và các mối quan hệ ngắn hạn giữa những thay đổi trong tỷ giá. Phân tích thực nghiệm, cho thời kỳ mẫu 1990: 01-2000: 04, cho thấy rằng việc điều chỉnh lãi suất, để đáp ứng với những cú sốc tích cực và tiêu cực, không đối xứng trong ngắn hạn, nhưng không phải trong thời gian dài. Đặc biệt, kết quả cho thấy các ngân hàng điều chỉnh lãi suất cho vay và huy của họ, để đáp ứng với một sự thay đổi trong tỷ giá ngân hàng, hóa đơn, với một tốc độ nhanh hơn trong các giai đoạn easings tiền tệ (thay đổi tiêu cực) hơn trong các thời kỳ tightenings tiền tệ (những thay đổi tích cực) .