We measure cash flow riskiness usin

We measure cash flow riskiness using two measures. First, we use the standard deviation of industry cash flow computed as follows. For each "rm, we compute the cash flow standard deviation for the previous 20 years, if available, using Compustat since 1950. We then take the average across the 2-digit SIC code of the standard deviations of firm cash flow (industry sigma). Second, we compute a firm cash flow standard deviation for 1994 using the previous twenty years of data, if available

Kết quả (Việt) 1:

Chúng tôi đo dòng tiền mặt riskiness bằng cách sử dụng các biện pháp hai. Trước tiên, chúng tôi sử dụng độ lệch chuẩn của ngành công nghiệp dòng tiền mặt được tính như sau. Cho mỗi "rm, chúng tôi tính toán độ lệch chuẩn của dòng tiền mặt trong 20 năm trước đó, nếu có, bằng cách sử dụng Compustat kể từ năm 1950. Chúng tôi sau đó có mức trung bình là trên 2 chữ số SIC mã của các độ lệch chuẩn của công ty dòng tiền mặt (ngành công nghiệp sigma). Thứ hai, chúng tôi tính toán độ lệch chuẩn công ty dòng tiền mặt cho 1994 bằng cách sử dụng hai mươi năm trước của dữ liệu, nếu có

Kết quả (Việt) 2:

Chúng tôi đo lường rủi ro dòng tiền sử dụng hai biện pháp. Đầu tiên, chúng tôi sử dụng độ lệch chuẩn của ngành công nghiệp dòng tiền tính như sau. Đối với mỗi "rm, chúng tôi tính toán dòng tiền độ lệch chuẩn trong 20 năm trước đó, nếu có, sử dụng Compustat kể từ năm 1950 Chúng tôi sau đó lấy trung bình trên 2 chữ số mã SIC độ lệch chuẩn của dòng tiền công ty (công nghiệp sigma) . Thứ hai, chúng tôi tính toán dòng tiền độ lệch chuẩn vững chắc cho năm 1994 bằng cách sử dụng hai mươi năm trước của dữ liệu, nếu có