Daily analysis In Figure 7, we repo

Daily analysis In Figure 7, we report the evolution for the liquidity spread of three ETF
providers, when the benchmark is the EURO STOXX 50 index and for dierent values of the
notional N (expressed in Me). We notice that this spread changes with respect to market
liquidity. The second provider has two ETF funds in Europe, which explains the distinction
we make between #2 (a) and #2 (b). Curiously, we note that the dierence between the
spreads of these two ETFs is very large. We have shown the boxplot for each tracker and
each notional value in Figure 8. We observe that the spread of ETF #3 is less sensitive to the
notional than those of ETFs #1 and #2. Finally, we compute the median liquidity spread
for 2012 in Table 1. We verify that the dierences increase when the notional increases.
This means that the choice of an ETF becomes essential when the investor wants to trade
a signicant notional.

Kết quả (Việt) 1:

Hàng ngày phân tích trong hình 7, chúng tôi báo cáo sự tiến triển cho sự lây lan tính thanh khoản của ba ETFnhà cung cấp, khi điểm chuẩn là chỉ số EURO STOXX 50 và cho di tiểu giá trị của cáchay thay đổi N (thể hiện trong tôi). Chúng tôi nhận thấy điều này lây lan các thay đổi đối với thị trườngkhả năng thanh toán. Các nhà cung cấp thứ hai có hai ETF quỹ ở châu Âu, giải thích sự khác biệtchúng tôi thực hiện giữa #2 (a) và #2 (b). Curiously, chúng tôi lưu ý rằng erence di giữa cáclây lan của những ETFs hai là rất lớn. Chúng tôi đã cho thấy boxplot cho mỗi theo dõi vàmỗi giá trị hay thay đổi trong con số 8. Chúng tôi quan sát sự lây lan của ETF #3 là ít nhạy cảm với cáchay thay đổi so với những người của ETFs #1 và #2. Cuối cùng, chúng tôi tính toán sự lây lan phương tiện thanh toán trung bìnhcho năm 2012 trong bảng 1. Chúng tôi xác minh rằng thích di tăng lên khi tăng hay thay đổi.Điều này có nghĩa rằng sự lựa chọn của một ETF trở nên cần thiết khi các nhà đầu tư muốn thương mạimột không thể signi hay thay đổi.

Kết quả (Việt) 2:

Phân tích hàng ngày Trong hình 7, chúng tôi báo cáo sự tiến hóa cho thanh khoản lây lan của ba ETF
nhà cung cấp, khi điểm chuẩn là các chỉ số STOXX EURO 50 và cho di? erent giá trị của
nghĩa N (thể hiện trong Me). Chúng tôi nhận thấy rằng sự lây lan này thay đổi liên quan đến thị trường có
tính thanh khoản. Các nhà cung cấp thứ hai có hai quỹ ETF ở châu Âu, điều này giải thích sự khác biệt
giữa chúng tôi thực hiện # 2 (a) và # 2 (b). Thật kỳ lạ, chúng tôi lưu ý rằng erence giữa di?
lây lan của hai quỹ ETF này là rất lớn. Chúng tôi đã cho thấy sự boxplot cho mỗi tracker và
mỗi giá trị danh nghĩa trong hình 8. Chúng tôi nhận thấy rằng sự lây lan của ETF # 3 là ít nhạy cảm với
danh nghĩa so với các ETFs # 1 và # 2. Cuối cùng, chúng ta tính thanh khoản lan rộng trung bình
cho năm 2012 trong Bảng 1. Chúng tôi xác nhận rằng các di? erences tăng khi tăng nghĩa.
Điều này có nghĩa rằng sự lựa chọn của một ETF trở nên cần thiết khi các nhà đầu tư muốn buôn bán
không thể một nghĩa trọng yếu.