1. It uses the percentage gain on f

1. It uses the percentage gain on face value (P - F)/F, rather than the percentage

gain on the purchase price (F - P)/ P

2. It considers the year to be 360 days long instead of 365.

As a result of both of these peculiarities, the yield on a discount basis always understates

the yield to maturity.

Example: Discount bond with $1,000 face value and one-year maturity sells for $900 today:

Kết quả (Việt) 1:

1. sử dụng đạt được tỷ lệ phần trăm trên giá trị trên mặt (P - F) / F, chứ không phải là tỷ lệ phần trămtăng trên giá mua (F - P) / P 2. nó sẽ xem xét trong năm để có 360 ngày dài thay vì 365.Là kết quả của cả hai trong số những đặc thù, sản lượng trên một cơ sở giảm giá luôn luôn understatesyield để đáo hạn.Ví dụ: Chiết khấu trái phiếu với giá trị trên mặt $1,000 và sự trưởng thành trong một năm bán cho $900 ngày hôm nay:

Kết quả (Việt) 2:

1. Nó sử dụng mức tăng phần trăm trên mệnh giá (P - F) / F, chứ không phải là tỷ lệ phần trăm

tăng trên giá mua (F - P) / P

2. Nó xem xét năm là 360 ngày dài thay vì 365.

Theo kết quả của cả hai yếu tố đặc trưng, sản lượng trên cơ sở giảm giá luôn understates

năng suất đến ngày đáo hạn.

Ví dụ: trái phiếu giảm giá với 1000 $ mệnh giá và kỳ hạn một năm được bán với $ 900 hôm nay: