The information was refined. Specif

The information was refined. Specifically, we eliminated firms with lost values, cases with errors in the accounting data and extreme values presented by all variables. We also required firms to have presented data for at least five consecutive years, which is a necessary condition to have a sufficient number of periods to be able to test for second-order serial correlation. This left an unbalanced panel of 258 firms (1606 observations). A t test confirms that there are no signifi- cant differences between the mean NTC of our sample (56.48) and the mean NTC of non-financial quoted firms from the United Kingdom (54.85) for the period analyzed (p-value is 0.7808). Neither are there significant differences (p-value of 0.3071) between the mean market to book ratio of our sample (1.49) and the mean market to book ratio for non-financial quoted firms from the United Kingdom (1.48).

Kết quả (Việt) 1:

Các thông tin được tinh chế. Cụ thể, chúng tôi loại bỏ các công ty với mất giá trị, các trường hợp có lỗi trong dữ liệu kế toán và cực kỳ giá trị trình bày bởi tất cả các biến. Chúng tôi cũng yêu cầu các công ty để có trình bày dữ liệu trong ít nhất năm năm liên tiếp, đó là một điều kiện cần thiết phải có đủ số lượng thời gian để có thể kiểm tra cho thứ hai để nối tiếp sự tương quan. Điều này khiến một bảng điều khiển không cân bằng của công ty 258 (1606 quan sát). Một bài kiểm tra t khẳng định rằng không có không có signifi-không thể phân biệt NTC mẫu của chúng tôi (56.48), có nghĩa là và NTC phi tài chính công ty định giá, có nghĩa là từ Vương Quốc Anh (54.85) cho giai đoạn phân tích (p-giá trị là 0.7808). Không có sự khác biệt lớn (p-giá trị của 0.3071) giữa thị trường có nghĩa là để sách tỷ lệ của chúng tôi mẫu (1,49) và thị trường có nghĩa là tỷ lệ cuốn sách cho các phi tài chính công ty trích dẫn từ Vương Quốc Anh (1,48).

Kết quả (Việt) 2:

Các thông tin đã được tinh chế. Cụ thể, chúng tôi loại bỏ các doanh nghiệp có giá trị bị mất, các trường hợp có sai sót trong dữ liệu kế toán và giá trị cực được trình bày bởi tất cả các biến. Chúng tôi cũng yêu cầu các công ty đã công bố số liệu cho ít nhất là năm năm liên tiếp, đó là một điều kiện cần thiết để có đủ số lượng thời gian để có thể kiểm tra thứ hai-thứ tự tương quan chuỗi. Điều này để lại một bảng cân đối của 258 công ty (1606 quan sát). Một thử nghiệm t xác nhận rằng không có sự khác biệt đáng kể về giữa NTC trung bình mẫu của chúng tôi (56,48) và NTC trung bình của các công ty niêm yết phi tài chính của Anh Quốc (54.85) cho giai đoạn phân tích (p-giá trị là 0,7808) . Không có sự khác biệt đáng kể (p-giá trị 0,3071) giữa các thị trường trung bình để đặt tỷ lệ mẫu của chúng tôi (1.49) và các thị trường trung bình để đặt tỷ lệ cho các công ty phi tài chính được trích dẫn từ Vương quốc Anh (1,48).