For InclusionEven though they pay n

For Inclusion
Even though they pay no explicit interest rates, demand deposits pay implicit interest because FIs do not charge fees that fully cover their costs for checking services. Further, if interest rates rise, individuals draw down (or run off) their demand deposits, forcing the bank to replace them with higher-yielding, interestbearing, rate-sensitive funds. This is most likely to occur when the interest rates on alternative instruments are high. In such an environment, the opportunity cost of holding funds in demand deposit accounts is likely to be larger than it is in a low–interest rate environment. Similar arguments for and against inclusion of retail passbook savings accounts can be made. Although Federal Reserve Regulation Q ceilings on the maximum rates to be charged for these accounts were abolished in March 1986, banks still adjust these rates only infrequently. However, savers tend to withdraw funds from these accounts when rates rise, forcing banks into more expensive fund substitutions. The four repriced liabilities ($40 + $20 + $60 + $20) sum to $140 million, and the four repriced assets ($50 + $30 + $35 + $40) sum to $155 million. Given this, the cumulative one-year repricing gap (CGAP) for the bank is:Often DIs express interest rate sensitivity as a percentage of assets ( A) (typically called the gap ratio ):Expressing the repricing gap in this way is useful since it tells us (1) the direction of the interest rate exposure (positive or negative CGAP) and (2) the scale of that exposure as indicated by dividing the gap by the asset size of the institution. In our example the bank has 5.6 percent more RSAs than RSLs in one-year-and-less buckets as a percentage of total assets. Equal Changes in Rates on RSAs and RSLsThe CGAP provides a measure of an FI’s interest rate sensitivity. Table 8–3 highlights the relation between CGAP and changes in NII when interest rate changes for RSAs are equal to interest rate changes for RSLs. For example, when CGAP (or the gap ratio) is positive (or the FI has more RSAs than RSLs), NII will rise when interest rates rise (row 1, Table 8–3 ), since interest revenue increases more than interest expense does.

Kết quả (Việt) 1:

Để được bao gồmNgay cả khi họ trả tiền không có lãi suất rõ ràng, nhu cầu tiền gửi trả tiền lời tiềm ẩn vì FIs không tính tiền lệ phí hoàn toàn bao gồm chi phí của họ cho việc kiểm tra dịch vụ. Hơn nữa, nếu lãi suất tăng, cá nhân vẽ (hoặc chạy ra) tiền gửi yêu cầu của họ, buộc các ngân hàng để thay thế chúng với năng suất cao, interestbearing, nhạy cảm với tỷ lệ tiền. Điều này là rất có thể xảy ra khi các mức lãi suất trên công cụ thay thế cao. Trong môi trường như vậy, chi phí cơ hội nắm giữ tiền trong tài khoản tiền gửi nhu cầu có khả năng lớn hơn là trong một môi trường thấp-lãi suất. Lập luận tương tự cho và chống lại bao gồm bán lẻ sổ tiết kiệm tài khoản có thể được thực hiện. Mặc dù dự trữ liên bang quy định Q trần trên mức tối đa được tính phí cho các tài khoản đã bị xoá bỏ trong tháng 3 năm 1986, ngân hàng vẫn còn điều chỉnh các mức giá chỉ thường xuyên. Tuy nhiên, bảo vệ có xu hướng để rút tiền từ tài khoản này khi tỷ giá tăng lên, buộc các ngân hàng vào hơn đắt tiền quỹ thay thế. Bốn repriced trách nhiệm pháp lý ($40 + $20 + $60 + $20) số tiền đến $140 triệu, và tổng hợp bốn tài sản repriced ($50 + $30 + $35 + $40) đến $155 triệu. Được điều này, tích lũy một năm repricing khoảng cách (CGAP) cho ngân hàng là: thường DIs nhận lãi suất nhạy cảm như là một tỷ lệ phần trăm của tài sản (A) (thường được gọi là tỉ lệ khoảng cách): thể hiện khoảng cách repricing theo cách này là hữu ích vì nó cho chúng ta (1) hướng tiếp xúc lãi suất (tích cực hay tiêu cực CGAP) và (2) các quy mô của rằng tiếp xúc như được chỉ ra bằng cách chia khoảng cách của kích thước tài sản của cơ sở giáo dục. Trong ví dụ ngân hàng có 5,6% thêm RSAs hơn RSLs trong một năm-và-ít hơn Xô theo tỷ lệ tổng tài sản. Bình đẳng thay đổi trong tỷ lệ trên RSAs và RSLsThe CGAP cung cấp một biện pháp của một FI tỷ lệ lãi suất nhạy cảm. Bảng 8-3 nêu bật mối quan hệ giữa CGAP và thay đổi trong NII khi tỷ lệ lãi suất thay đổi cho RSAs là tương đương với tỷ lệ lãi suất thay đổi cho RSLs. Ví dụ, khi CGAP (hoặc tỷ lệ khoảng cách) là tích cực (hoặc FI có thêm RSAs hơn RSLs), NII sẽ tăng lên khi lãi suất tăng (hàng 1, bảng 8-3), kể từ khi thu nhập lãi suất tăng thêm hơn chi phí lãi suất.

Kết quả (Việt) 2:

Đối với Inclusion
Mặc dù họ không phải trả lãi suất rõ ràng, tiền gửi thanh toán lãi suất ngầm định chế tài vì không tính lệ phí đó bao gồm đầy đủ các chi phí của họ để kiểm tra các dịch vụ. Hơn nữa, nếu lãi suất tăng, cá nhân rút xuống (hoặc chạy ra) tiền gửi của họ, buộc các ngân hàng để thay thế chúng với lãi suất cao hơn, interestbearing, quỹ tỷ lệ nhạy cảm. Điều này rất có thể xảy ra khi lãi suất của dụng cụ thay thế rất cao. Trong một môi trường như vậy, chi phí cơ hội của việc nắm giữ tiền trong tài khoản tiền gửi thanh toán có thể sẽ lớn hơn đó là trong một môi trường lãi suất thấp. Lập luận tương tự cho và chống lại bao gồm các tài khoản tiết kiệm gửi ngân hàng bán lẻ có thể được thực hiện. Mặc dù dự trữ liên bang Quy Q trần về tỷ lệ tối đa được tính phí cho các tài khoản này đã được bãi bỏ tháng 3 năm 1986, các ngân hàng vẫn còn điều chỉnh các tỷ lệ không thường xuyên. Tuy nhiên, người gửi tiết kiệm có xu hướng rút tiền từ các tài khoản này khi giá tăng, buộc các ngân hàng vào quỹ thay thế đắt tiền hơn. Bốn nợ repriced ($ 40 + $ 20 + $ 60 + $ 20) số tiền $ 140 triệu, và bốn tài sản repriced ($ 50 + $ 30 + $ 35 + $ 40) để tổng $ 155,000,000. Vì điều này, một năm khoảng cách giá lại tích lũy (CGAP) cho các ngân hàng là: Thường thì dis nhạy nhanh lãi suất như là một tỷ lệ phần trăm của tài sản (A) (thường được gọi là chỉ số khoảng cách): Bày tỏ sự chênh lệch định giá lại theo cách này rất hữu ích vì nó cho chúng ta (1) theo hướng tiếp xúc lãi suất (tích cực hoặc tiêu cực CGAP) và (2) mức tiếp xúc đó như được chỉ ra bằng cách chia khoảng cách bởi kích thước tài sản của tổ chức. Trong ví dụ của chúng tôi các ngân hàng có RSAs hơn 5,6 phần trăm so với RSL trong thùng một năm và ít hơn như một tỷ lệ phần trăm của tổng tài sản. Thay đổi bình đẳng trong mức giá trên RSAs và RSLsThe CGAP cung cấp một thước đo của sự nhạy cảm lãi suất đối với một FI. Bảng 8-3 nhấn mạnh mối quan hệ giữa CGAP và những thay đổi trong NII khi thay đổi lãi suất cho RSAs đều bình đẳng để thay đổi lãi suất cho RSL. Ví dụ, khi CGAP (hoặc tỷ lệ khoảng cách) là tích cực (hoặc FI có nhiều RSAs hơn RSL), NII sẽ tăng khi lãi suất tăng (dòng 1, Bảng 8-3), kể từ khi doanh thu lãi tăng hơn chi phí lãi vay không .