4. Risk Management with Forwards an

4. Risk Management with Forwards and Futures


1) Which of the following statements is false:
a) At expiration the basis of a financial futures should be Zero
b) A short futures position entails an obligation to deliver, and a long futures position entails an obligation to accept delivery and pay for it
c) The huge majority of financial futures are „cash settled“
d) The initial margin is an expense that has to be paid at the opening of a futures position









2) At the beginning of August the S&P 500 Dec Future is at 1,900. An investor sells five S&P 500 Dec Futures at this price. One month later he closes the position at 1,800. What is the profit/loss?








3) You have sold 10 Treasury Bond Future contracts at 152-16/32. If you closed the position two weeks later at 154-0/32, you would have a capital gain/loss of
a) gain of $1,500,000
b) loss of $1,500,000
c) gain of $15,000
d) loss of $15,000
e) gain of $1500
f) loss of $1500
g) gain of $150
h) loss of $150

Kết quả (Việt) 1:

4. quản lý rủi ro với chuyển tiếp và tương lai1) mà các câu sau đây là sai:a) tại hết hạn cơ sở của một tương lai tài chính nên là Zero b) vị thế ngắn tương lai đòi hỏi một nghĩa vụ cung cấp, và một vị trí lâu dài tương lai đòi hỏi một nghĩa vụ giao hàng và trả tiền cho nóc) phần lớn của tương lai tài chính là "tiền mặt định cư" d) ban đầu margin là một chi phí phải được trả tại mở một vị trí tương lai2) vào đầu tháng tám S & P 500 ngày tương lai là lúc 1.900. Một nhà đầu tư bán năm S & P 500 ngày tương lai ở mức giá này. Một tháng sau đó ông đóng vị trí tại 1.800. Lợi nhuận/tổn thất là gì?3) bạn đã bán hợp đồng tương lai trái phiếu kho bạc 10 tại 152-16/32. Nếu bạn đóng vị trí hai tuần sau đó ở 154-0/32, bạn sẽ có một thủ đô đạt được/mất mát củaa) đạt được $1.500.000b) mất $1.500.000c) đạt được $15.000d) mất $15.000e) đạt được $1500f) mất $1500g) tăng $ 150h) mất $150

Kết quả (Việt) 2:

4. Quản lý rủi ro với tiền đạo và Futures 1) Khẳng định nào sau đây là sai: a) Tại hết các cơ sở của một tương lai tài chính nên Zero, b) Một vị trí tương lai ngắn đòi hỏi một nghĩa vụ để cung cấp, và một vị trí tương lai lâu dài đòi hỏi một nghĩa vụ phải chấp nhận giao hàng và trả tiền cho nó c) Phần lớn các tài chính tương lai là "tiền định cư" d) Các quỹ ban đầu là một khoản chi phí đã được thanh toán tại lễ khai mạc của một vị trí tương lai 2) Vào đầu tháng Tám, S & P 500 Tháng Mười Hai Tương lai là 1.900. Một nhà đầu tư bán năm S & P 500 Tháng Mười Hai Futures ở mức giá này. Một tháng sau, ông đóng vị trí tại 1.800. Lợi nhuận / lỗ là gì? 3) Bạn đã bán được 10 hợp đồng tương lai trái phiếu Kho bạc tại 152-16 / 32. Nếu bạn đóng vị trí hai tuần sau đó tại 154-0 / 32, bạn sẽ có một vốn Lãi / lỗ của a) tăng của 1.500.000 $ b) mất $ 1.500.000 c) tăng $ 15,000 d) mất 15.000 $ e) đạt được của 1500 $ f ) mất 1500 $ g) tăng từ $ 150 h) mất 150 $