Transfer pricing concerns the prici

Transfer pricing concerns the pricing of goods, services, use of copyrights, etc, bought and sold between connected parties. There are precise definitions of the type of persons who are caught by transfer pricing rules (see INTM542030 and INTM542040), but the basic idea is to look at transactions involving persons who are linked in such a way that it cannot be assumed that each is trying to get the best price for themselves alone, but may have some community of interest in fixing a price which affects where profits will arise. It may in some cases simply be that such persons do not make much effort to achieve an arm’s length price, despite a statutory responsibility to do so under ICTA88/SCH28AA, perhaps because the outcome is neutral within their “community of interests”, a group of companies, say. There is no “purpose” test for transfer pricing rules to apply. Thin capitalisation is the financial branch of transfer pricing which looks to apply the arm’s length principle to company funding - to treat companies which are in a special relationship, for tax purposes, as if they were independent of each other and acting only in their own separate interests.

In tax terms, a UK company may be said to be thinly capitalised when it has more debt than it either could or would borrow acting purely in its own interests, leading to the possibility of “excessive” interest deductions (i.e. a greater amount than would arise if the borrower was acting at arm’s length from the lender or guarantor). The company is only able to carry “excessive” borrowing because it is either borrowing from connected companies or borrowing from third parties on the strength of group support in the form of guarantees. A company that borrows on this basis is required to take account of Schedule 28AA ICTA 1988 when making its CTSA return each year. This means self-assessing its true, arm’s length borrowing capability, ignoring any support it gets from connected parties, putting aside non-arm’s length terms of borrowing from connected parties, and making its return in line with the arm’s length principle, as if it were borrowing on a stand-alone basis from a third-party lender.

What is “prudent” for a company to borrow at any given time is affected by a number of factors, including whether it has recently made an acquisition of assets, the strength of its cashflow, etc.

In making its calculations as to the arm’s length position, it may, subject to certain provisos, take into account the value of its own subsidiaries, but not that of any other group company, UK resident or otherwise. See INTM578050 for details of what constitutes the UK borrowing unit and the nature of the provisos. References to a stand-alone entity or a single entity approach in practice refer to the borrowing unit, so a quick read of INTM578050 at an early stage is advisable.

Kết quả (Việt) 2:

Chuyển giá liên quan đến việc định giá hàng hóa, dịch vụ, sử dụng quyền tác giả, vv, đã mua và bán giữa các bên được kết nối. Có những định nghĩa chính xác của các loại của những người đang bị bắt bởi các quy tắc chuyển giá (xem INTM542030 và INTM542040), nhưng ý tưởng cơ bản là nhìn vào các giao dịch liên quan đến người được liên kết trong một cách mà nó không thể giả định rằng mỗi đang cố gắng để có được mức giá tốt nhất cho bản thân mình, nhưng có thể có một số cộng đồng quan tâm trong việc sửa chữa một mức giá mà ảnh hưởng đến nơi lợi nhuận sẽ phát sinh. Nó có thể trong một số trường hợp chỉ đơn giản là người đó không thực hiện nhiều nỗ lực để đạt được giá một cánh tay, mặc dù một trách nhiệm theo luật định để làm như vậy theo ICTA88 / SCH28AA, có lẽ bởi vì kết quả là trung lập trong "cộng đồng các lợi ích của họ", một nhóm của công ty, nói. Không có "mục đích" thử nghiệm cho các quy tắc chuyển giá để áp dụng. Vốn mỏng là chi nhánh tài chính của chuyển giá mà hình để áp dụng nguyên tắc chiều dài của cánh tay để tài trợ công ty - để điều trị các công ty đó đang ở trong một mối quan hệ đặc biệt, cho mục đích thuế, như thể họ là độc lập với nhau và hành động chỉ trong riêng của riêng của họ lợi ích. Về thuế, một công ty Anh có thể nói được xắt vốn hóa khi nó có nhiều nợ hơn nó, hoặc có thể hoặc muốn mượn hành động hoàn toàn vì lợi ích riêng của mình, dẫn đến khả năng của "quá mức" khấu trừ lãi suất (tức là một số tiền lớn hơn hơn sẽ phát sinh nếu người vay đã được diễn xuất tại chiều dài cánh tay từ người cho vay hoặc bảo lãnh). Công ty chỉ có thể thực hiện vay "quá mức" vì nó là hoặc vay từ các công ty liên kết hoặc vay từ các bên thứ ba vào sức mạnh của nhóm hỗ trợ trong các hình thức bảo lãnh. Một công ty vay trên cơ sở này là cần thiết để lấy tài khoản của Biểu 28AA ICTA năm 1988 khi làm CTSA nó trở lại mỗi năm. Điều này có nghĩa là tự đánh giá, khả năng vay chiều dài cánh tay thật sự của nó, bỏ qua sự hỗ trợ nó nhận được từ các bên kết nối, đặt sang một bên về chiều dài không tay của vay từ các bên kết nối và làm cho lợi nhuận của nó phù hợp với nguyên tắc chiều dài của cánh tay, như thể nó được vay trên cơ sở độc lập từ người cho vay của bên thứ ba. Thế nào là "thận trọng" cho một công ty để vay vốn tại bất kỳ thời điểm nào bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố, bao gồm liệu gần đây đã thực hiện một vụ mua lại tài sản, sức mạnh của dòng tiền của nó, vv Trong việc tính toán của nó như vị trí chiều dài của cánh tay, nó có thể, theo provisos nhất định, có tính đến các giá trị của các công ty con của riêng mình, nhưng không phải là của bất kỳ nhóm công ty khác, cư dân Vương quốc Anh hay không. Xem INTM578050 để biết chi tiết về những gì cấu thành đơn vị vay Anh và bản chất của provisos. Tài liệu tham khảo cho một thực thể độc lập hoặc một cách tiếp cận thực thể duy nhất trong thực tế tham khảo các đơn vị vay, do đó, một đọc nhanh chóng của INTM578050 ở giai đoạn đầu là khuyến khích.