This paper examines the determinant

This paper examines the determinants of the non-performing loans ratio of Uruguayan banks and studies the existence of cointegration relationships between this ratio and a set of macroeconomic variables.

Authors find evidence of the existence of a relationship between non-performing loans ratio, variation of wages measured in dollars and interest rates. The paper concludes that lower wages and higher rates lead to a higher default ratio in the long term. This conclusion emphasizes the importance of the exchange-rate risk over the credit risk in such economies with dollarized banking systems.

The estimated model is then used to simulate the effects of several hypothetical stress scenarios on defaulted loans ratio. As a result of this exercise, the paper concludes that the Uruguayan banking system presents nowadays a more solid position than during the period before the 2002 crisis.

Kết quả (Việt) 1:

Bài viết này xem xét các yếu tố quyết định tỷ lệ không thực hiện các khoản vay của Uruguay ngân hàng và nghiên cứu về sự tồn tại của cointegration mối quan hệ giữa tỷ lệ này và một tập hợp của các biến kinh tế vĩ mô. Tác giả tìm thấy bằng chứng về sự tồn tại của một mối quan hệ giữa không thực hiện các khoản vay tỷ lệ, các biến thể của tiền lương được đo bằng đô la và lãi suất. Tờ giấy kết luận rằng mức lương thấp hơn và mức giá cao hơn dẫn đến một tỷ lệ cao mặc định trong dài hạn. Kết luận này nhấn mạnh tầm quan trọng của rủi ro tỷ giá hối đoái trên rủi ro tín dụng tại các nền kinh tế với hệ thống ngân hàng dollarized. Các mô hình dự kiến sau đó được sử dụng để mô phỏng các hiệu ứng của một số giả thuyết căng thẳng tình huống defaulted vay tỷ lệ. Là kết quả của bài tập này, giấy kết luận rằng hệ thống Uruguay ngân hàng hiện nay một vị trí vững chắc hơn so với trong thời gian trước khi cuộc khủng hoảng năm 2002.

Kết quả (Việt) 2:

Bài viết này xem xét các yếu tố quyết định cho vay tỷ lệ không hoạt động của các ngân hàng Uruguay và nghiên cứu sự tồn tại của các mối quan hệ cùng hội nhập giữa các tỷ lệ này và một tập hợp các biến số kinh tế vĩ mô.

Tác giả tìm thấy bằng chứng về sự tồn tại của một mối quan hệ giữa tỷ lệ các khoản vay có hiệu suất không, biến thể của tiền lương tính bằng đô la và lãi suất. Bài viết kết luận rằng lương thấp hơn và giá cao hơn dẫn đến một tỷ lệ mặc định cao hơn trong dài hạn. Kết luận này nhấn mạnh tầm quan trọng của rủi ro tỷ giá hối đoái trên rủi ro tín dụng trong nền kinh tế như vậy với hệ thống ngân hàng bị đô la.

Sau đó, mô hình ước lượng được sử dụng để mô phỏng tác động của một vài tình huống căng thẳng giả thuyết về tỷ lệ cho vay định sẵn. Như một kết quả của bài tập này, giấy kết luận rằng hệ thống ngân hàng của Uruguay hiện nay một vị trí vững chắc hơn so với giai đoạn trước khi cuộc khủng hoảng năm 2002.