The forward-looking nonlinear monet

The forward-looking nonlinear monetary policy rule used in our
analysis takes into account the asymmetries in the macroeconomic
model and in the central bank preferences implicitly and generalizes
the Taylor rule in the tradition of Clarida et al. (1998, 2000).
Instead of simply relying on a linear model, à la Surico (2007b),
where the asymmetries are accounted for by using products and
cross products of inflation and the output gap or by a separate analysis
for inflation above or below the target, this paper estimates a
nonlinear model for monetary policy where the presence of asymmetries
is taken into account directly in the structure of the model.
Moreover, this procedure will also give an answer to the question
of whether a central bank follows a point target or a target range
for inflation.

Kết quả (Việt) 1:

Các quy tắc chuyển tiếp-looking chính sách phi tuyến tiền tệ được sử dụng trong của chúng tôiphân tích sẽ đưa vào tài khoản không cân xứng trong các kinh tế vĩ mômẫu và miền trung ngân hàng sở thích ngầm và generalizesquy tắc Taylor trong truyền thống của Clarida et al. (1998, 2000).Thay vì chỉ đơn giản là dựa trên một mô hình tuyến tính, à la Surico (2007b),nơi các không cân xứng đang chiếm bằng cách sử dụng sản phẩm vàsản phẩm đường của lạm phát và sản lượng khoảng cách hoặc bằng một phân tích riêng biệtlạm phát ở trên hoặc dưới mục tiêu, giấy này ước tính mộtCác mô hình phi tuyến cho chính sách tiền tệ nơi sự hiện diện của không cân xứngđược đưa vào tài khoản trực tiếp trong cấu trúc của các mô hình.Hơn nữa, thủ tục này cũng sẽ cung cấp cho câu trả lời cho các câu hỏicủa cho dù một ngân hàng Trung ương sau một mục tiêu điểm hoặc một loạt các mục tiêulạm phát.

Kết quả (Việt) 2:

Các quy tắc chính sách tiền tệ phi tuyến hướng tới tương lai của chúng tôi được sử dụng trong
phân tích đưa vào tài khoản không cân xứng trong kinh tế vĩ mô
mô hình và trong các ưu đãi ngân hàng trung ương ngầm và khái quát
các quy tắc Taylor trong truyền thống của Clarida et al. (1998, 2000).
Thay vì chỉ đơn giản là dựa vào một mô hình tuyến tính, à la Surico (2007b),
nơi những bất đối xứng được hạch toán bằng cách sử dụng các sản phẩm và
các sản phẩm chéo của lạm phát và chênh lệch sản lượng hoặc bằng cách phân tích riêng biệt
cho lạm phát ở trên hoặc dưới mục tiêu, báo cáo này ước tính một
mô hình phi tuyến cho chính sách tiền tệ mà sự hiện diện của bất đối xứng
được đưa vào tài khoản trực tiếp trong cấu trúc của mô hình.
Hơn nữa, thủ tục này cũng sẽ cung cấp một câu trả lời cho câu hỏi
liệu một ngân hàng trung ương sau một mục tiêu điểm hoặc một loạt mục tiêu
cho lạm phát.