3.4. Analysis of Big 4 Audit and Ta

3.4. Analysis of Big 4 Audit and Tax Fees

Further examination of detailed information from the Big Four accounting firms confirms

the diminished role for auditor-provided tax services. In private conversations with top

management at one of the Big Four accounting firms, we were told that approximately three-

quarters of their tax work was conducted for audit accounts for 2002. That figure declined 7

percent in 2003, another 7 percent in 2004 and will decline another 3 percent for 2005. Thus,

they estimate that about 60 percent of their tax work is now with audit clients. They anticipate

continuing erosion of their audit-client tax work until the percentage levels around 50 percent or

slightly less.

These managers also asserted regional and industry differences in the retention of

auditors for tax work. Companies in the Southwest and in the financial services industries are

more likely to retain their auditors for tax services. They attribute the reticence of the financial

service industry to the longstanding close relationship required between the auditors and the tax

consultants in the regulated industries. In other words, they claim that the audit-tax coordination

required for statutory filings in the regulated industries increase the costs of decoupling the

auditor and the tax professional.

This assertion is consistent with evidence at another Big Four firm, Ernst & Young. In

their 2004 review, Ernst & Young reports that audit clients now account for 63 percent of their

business, down from 80 percent in 2000. This decline is remarkable for at least two reasons.

First, the shift toward non-audit clients is largely limited to publicly-traded firms. Privately-held

businesses are mostly unaffected by Sarbanes-Oxley and usually have no need to signal

uncompromised audits. Second, fees from audits have soared in recent years. Thus, for the

percentage of business from audit accounts to have declined by 17 percentage points (from 80

percent to 63 percent), at least one of two changes must have happened: (1) work for non-audit

clients has soared (i.e., doing non-audit work for other firms’ audit clients); (2) non-audit work

for the firm’s audit clients has plunged. More likely both conditions have occurred. That is,

Ernst & Young’s non-audit professionals are winning work from other firms’ audit clients, and

Ernst and Young’s audit clients are looking to other firms for their tax and consulting services.

To quantify these shifts, we reviewed Ernst & Young revenues by business lines. In

2000, we estimate that 60-87 percent of Ernst & Young’s tax work was done for audit clients.

By 2004, we estimate no more than 21 percent of their tax work was for audit firms. In short, if

our estimates are accurate, most of Ernst & Young’s tax work now comes from non-audit clients.

Even if our estimates somewhat overstate the shift, the data still suggest a radical decline in tax

work for audit clients in recent years.20

Kết quả (Việt) 1:

3.4. phân tích của Big 4 kiểm toán và lệ phí thuế

hơn nữa kiểm tra các thông tin chi tiết từ công ty kế toán Big Four khẳng định

vai trò giảm cho các dịch vụ cung cấp cho kiểm toán thuế. Trong cuộc trò chuyện riêng với đầu

quản lý tại một trong các công ty kế toán Big Four, chúng tôi đã nói rằng khoảng ba-

phần tư việc thuế được thực hiện cho các tài khoản kiểm toán cho năm 2002. Đó là con số giảm 7

phần trăm trong năm 2003, một 7 phần trăm trong năm 2004 và sẽ từ chối một 3 phần trăm năm 2005. Vì vậy,

họ ước tính rằng khoảng 60 phần trăm của công việc thuế của họ là bây giờ với khách hàng kiểm toán. Họ dự đoán

tiếp tục xói mòn của công việc thuế kiểm toán khách hàng của họ cho đến khi tỷ lệ phần trăm cấp độ khoảng 50 phần trăm hoặc

hơi ít.

Các nhà quản lý cũng khẳng định sự khác biệt của vùng và ngành công nghiệp trong việc lưu giữ

kiểm toán viên cho thuế công việc. Công ty ở phía Tây Nam, và trong các ngành công nghiệp dịch vụ tài chính là

nhiều khả năng để giữ lại của kiểm toán viên cho các dịch vụ thuế. Họ thuộc tính reticence của tài chính

vụ ngành công nghiệp để quan hệ thân thiết lâu đời yêu cầu giữa các kiểm toán viên và thuế

chuyên gia tư vấn trong các ngành công nghiệp quy định. Nói cách khác, họ cho rằng sự phối hợp kiểm toán-thuế

bắt buộc cho tài liệu nộp theo luật định trong ngành công nghiệp quy định tăng các chi phí của tách các

kiểm toán viên và chuyên gia thuế.

điều này khẳng định là phù hợp với các bằng chứng tại một công ty lớn bốn, Ernst & trẻ. Ở

review năm 2004 Ernst & nhỏ báo cáo kiểm toán khách hàng bây giờ chiếm 63 phần trăm của của họ

kinh doanh, xuống từ 80 phần trăm trong năm 2000. Suy giảm này là đáng chú ý vì hai lý do.

lần đầu tiên, sự chuyển đổi hướng tới khách hàng không kiểm toán là chủ yếu là giới hạn cho các công ty công khai giao dịch. Tư nhân

doanh nghiệp chủ yếu là không bị ảnh hưởng bởi luật Sarbanes-Oxley và thường không có nhu cầu để báo hiệu

uncompromised kiểm toán. Thứ hai, lệ phí từ kiểm toán có tăng trong những năm qua. Vì vậy, cho các

tỷ lệ phần trăm của các doanh nghiệp từ kiểm toán tài khoản để có giảm 17 phần trăm (từ 80

phần trăm đến 63 phần trăm), ít nhất là một trong hai thay đổi phải có xảy ra: (1) công việc đối không kiểm toán

khách hàng đã tăng vọt (tức là, làm công việc phòng không kiểm toán cho các công ty kiểm toán khách hàng); (2) phòng không-kiểm toán công việc

cho kiểm toán của công ty khách hàng đã giảm mạnh. Nhiều khả năng cả hai điều kiện đã xảy ra. Có nghĩa là,

Ernst & trẻ không kiểm toán các chuyên gia là chiến thắng làm việc từ các công ty kiểm toán khách hàng, và

Ernst and Young kiểm toán khách hàng đang tìm cách để các công ty khác của thuế và tư vấn dịch vụ.

để định lượng các thay đổi, chúng tôi xem xét Ernst & doanh thu nhỏ bởi ngành nghề kinh doanh. Ở

2000, chúng tôi ước tính rằng 60-87 phần trăm của Ernst & trẻ thuế công việc đã được thực hiện cho kiểm toán khách hàng.

đến năm 2004, chúng tôi ước tính hơn 21% của họ thuế công việc cho các công ty kiểm toán. Trong ngắn hạn, keå caû

ước tính của chúng tôi là chính xác, hầu hết Ernst & trẻ thuế công việc bây giờ đến từ phòng không kiểm toán khách hàng.

ngay cả khi ước tính của chúng tôi hơi overstate sự chuyển đổi, dữ liệu vẫn đề nghị một sự suy giảm cấp tiến trong thuế

làm việc cho các khách hàng kiểm tra ở tại years.20