For construction and services proje

For construction and services projects, the relevant contract is the construction or services contract respectively. With respect to PPP projects, there are potentially three contracts over which the recovered costs could be amortised, the concession contract itself, the construction contract or the services contract. An assessment is made as to which contractual element the pre-contract costs relate to, in order to determine which is the relevant period for amortisation. The relevant contract is either the construction contract that ultimately gives rise to a financial or intangible asset; or to the services contract where there is no initial construction.

This policy is also in accordance with IAS 11. The difficulties in fi nalising the contract revenue, given the variations for escalation allowances and modifications to contracts and rectification of claimed deficiencies, are outlined. The treatment of pre-contract costs is also stated. The reference to the PPP projects refers to public–private partnerships. For example, there may be a partnership for a private company to construct a toll road, and then when it is operational to manage the road including collection of revenue and the maintenance of the road. At the end of the contract period the road reverts to govern-ment control. The contracts will be designed to make the private company bear some risks such as, say, over expenditure on construction of the road, and to share some risks, say, the government and the private company sharing the risk associated with projections of vehicle usage. Other choices about how risks will be allocated between the parties are possible.

The statement of financial position presentation for construction contracts should show as an asset – Gross amounts due from customers – the following net amount:

● total costs incurred to date;

● plus attributable profits (or less foreseeable losses);

● less any progress billings to the customer.

Where for any contract the above amount is negative, it should be shown as a liability – Gross amounts due to customers.

Advances – amounts received by the contractor before the related work is performed – should be shown as a liability – effectively a payment on account by the customer.

528 • Statement of financial position – equity, liability and asset measurement and disclosure

An extract from the Lend Lease Group 2013 accounts illustrates the above:

b. Construction Work in Progress 2013 2012
Construction work in progress comprises: A$m A$m
Contract costs incurred to date 66,411.3 64,388.9
Profit recognised to date 3,143.2 3,095.6

69,554.5 67,484.5
Less: Progress billings received and receivable on contracts (69,726.3) (67,780.4)
Net construction work in progress (171.8) (295.9)
Costs in excess of billings – inventories 612.0 505.8
Billings in excess of costs – trade payables (783.8) (801.7)
(171.8) (295.9)

Kết quả (Việt) 1:

Xây dựng và dịch vụ dự án, hợp đồng liên quan là xây dựng hoặc hợp đồng dịch vụ tương ứng. Đối với dự án PPP, không có khả năng có thể có ba hợp đồng mà các chi phí phục hồi có thể được amortised, giảm giá hợp đồng chính, hợp đồng xây dựng hoặc các hợp đồng dịch vụ. Một đánh giá được thực hiện như yếu tố hợp đồng trước khi hợp đồng chi phí liên quan đến, để xác định đó là giai đoạn có liên quan cho amortisation. Hợp đồng có liên quan là một trong hai xây dựng hợp đồng cuối cùng cho rằng tăng đến một tài sản tài chính hoặc vô hình; hoặc hợp đồng dịch vụ mà không có xây dựng ban đầu.Chính sách này cũng là phù hợp với IAS 11. Những khó khăn trong fi nalising doanh thu của hợp đồng, cho các biến thể phụ cấp leo thang và sửa đổi hợp đồng và các phân đoạn của tuyên bố thiếu hụt, được trình bày. Điều trị trước khi hợp đồng chi phí cũng được khẳng định. Tài liệu tham khảo cho các dự án PPP đề cập đến quan hệ đối tác công-tư. Ví dụ, có thể có một quan hệ đối tác cho một công ty tư nhân để xây dựng một con đường điện thoại, và sau đó khi nó là hoạt động quản lý đường bao gồm các bộ sưu tập của doanh thu và bảo dưỡng đường. Vào cuối của thời kỳ hợp đồng đường reverts để kiểm soát chi phối-ment. Các hợp đồng sẽ được thiết kế để làm cho công ty tư nhân chịu một số rủi ro như, nói, qua các chi phí về xây dựng đường, và để chia sẻ một số rủi ro, nói rằng, chính phủ và công ty tư nhân chia sẻ rủi ro liên quan đến các dự đoán về cách sử dụng xe. Các lựa chọn khác về làm thế nào rủi ro sẽ được phân bổ giữa các bên có thể được.Tuyên bố của bài trình bày vị trí tài chính cho hợp đồng xây dựng nên hiển thị như là một tài sản – tổng số tiền do khách hàng – số tiền net sau đây:● Tất cả chi phí phát sinh đến nay;● plus nhờ lợi nhuận (hoặc ít hơn tổn thất tình);● ít hơn bất kỳ billings tiến độ cho khách hàng.Trường hợp cho bất cứ hợp đồng số lượng ở trên tiêu cực, nó sẽ được hiển thị như một trách nhiệm pháp lý-tổng số tiền do khách hàng.Tiến bộ-số tiền nhận được do các nhà thầu trước khi các công việc có liên quan được thực hiện-sẽ được hiển thị như một trách nhiệm pháp lý-có hiệu quả là một khoản thanh toán trên các tài khoản của khách hàng. 528 • tuyên bố của vị trí tài chính – vốn chủ sở hữu, đo trách nhiệm pháp lý và tài sản và tiết lộMột chiết xuất từ các tài khoản cho vay cho thuê nhóm 2013 minh hoạ ở trên:b. xây dựng làm việc trong tiến trình năm 2013 năm 2012Xây dựng công việc trong tiến trình này bao gồm: một$ m $mHợp đồng chi phí phát sinh ngày 66,411.3 64,388.9Lợi nhuận được công nhận cho đến nay 3,143.2 3,095.6 69,554.5 67,484.5Ít hơn: Tiến billings đã nhận được và phải thu về hợp đồng (69,726.3) (67,780.4)Xây dựng mạng công việc trong tiến trình (171.8) (295.9)Chi phí vượt quá billings-hàng tồn kho 612.0 505.8Billings vượt quá chi phí-thương mại payables (783.8) (801.7) (171.8) (295.9)

Kết quả (Việt) 2:

Đối với dự án xây dựng và dịch vụ, hợp đồng có liên quan là việc xây dựng hoặc hợp đồng dịch vụ tương ứng. Đối với dự án PPP với, có khả năng ba hợp đồng trong đó chi phí thu được có thể được trả dần, hợp đồng chuyển nhượng tự, các hợp đồng xây dựng hoặc hợp đồng dịch vụ. Việc đánh giá được thực hiện như mà hợp đồng yếu tố chi phí trước khi hợp đồng liên quan đến, để xác định đó là thời kỳ có liên quan để trả nợ dần. Các hợp đồng có liên quan có thể là hợp đồng xây dựng mà cuối cùng đưa đến một tài sản tài chính hoặc phi vật thể; hoặc hợp đồng dịch vụ, nơi không có xây dựng ban đầu.

Chính sách này cũng là phù hợp với IAS 11. Những khó khăn trong fi nalising doanh thu hợp đồng, cho các biến thể cho các khoản phụ cấp leo thang và sửa đổi hợp đồng và cải chính của sự thiếu hụt tuyên bố, được vạch ra. Việc xử lý các chi phí trước khi hợp đồng cũng được thể hiện. Các tài liệu tham khảo cho các dự án PPP đề cập tới quan hệ đối tác công-tư. Ví dụ, có thể có một quan hệ đối tác cho một công ty tư nhân để xây dựng một tuyến đường thu phí, và sau đó khi nó đang hoạt động để quản lý đường bộ bao gồm bộ sưu tập thu và bảo trì đường. Vào cuối thời gian hợp đồng đường trở lại trạng quản-ment kiểm soát. Hợp đồng sẽ được thiết kế để làm cho các công ty tư nhân phải chịu một số rủi ro như, nói, qua chi tiêu xây dựng đường, và chia sẻ một số rủi ro, nói rằng, chính phủ và các công ty tư nhân chia sẻ rủi ro gắn liền với dự của việc sử dụng xe. . Sự lựa chọn khác về cách rủi ro sẽ được phân bổ giữa các bên là có thể

Báo cáo trình bày tình hình tài chính cho các hợp đồng xây dựng nên thể hiện như là một tài sản - Tổng số tiền thu từ khách hàng - số tiền sau net:

● tổng chi phí phát sinh cho đến nay;

● cộng do lợi nhuận (hoặc lỗ ít hơn dự đoán);

. ● ít hơn bất kỳ hóa đơn tiến cho khách hàng

ở đâu cho bất cứ hợp đồng số tiền trên là tiêu cực, nó sẽ được hiển thị như là một trách nhiệm - Tổng số tiền do khách hàng.

những tiến bộ - các khoản nhận được bởi các nhà thầu trước công việc liên quan được thực hiện - sẽ được hiển thị như là một trách nhiệm - hiệu quả thanh toán trên tài khoản của khách hàng.

528 • Tuyên bố của vị trí tài chính - công bằng, đo lường trách nhiệm và tài sản và công bố

chiết xuất từ Lend Nhóm thuê 2.013 tài khoản minh họa ở trên:

b . Xây dựng công trình trong Progress 2013 2012
công trình xây dựng cơ bản dở dang bao gồm: A $ m A $ m
chi phí hợp đồng phát sinh đến ngày 66,411.3 64,388.9
Lợi nhuận công nhận ngày 3,143.2 3,095.6

69,554.5 67,484.5
Trừ: Progress hóa đơn nhận được và thu trên hợp đồng (69,726.3) (67,780.4)
xây dựng Net công việc đang tiến (171,8) (295,9)
chi phí vượt quá hóa đơn - hàng tồn kho 612,0 505,8
Billings vượt quá chi phí - Phải trả thương mại (783,8) (801,7)
(171,8) (295,9)