we first look at how to value bonds

we first look at how to value bonds way back in Chapter 3. We explained in that chapter what bond dealers mean when they refer to spot rates of interest and yields to maturity. We discussed why long-term and short-term bonds may offer different rates of interest and why prices of long-term bonds are affected more by a change in rates. We looked at the difference between nominal and real (inflation-adjusted) interest rates, and we saw how interest rates respond to changes in the prospects for inflation.

Kết quả (Việt) 1:

chúng tôi lần đầu tiên xem xét làm thế nào để liên kết cách trở lại trong chương 3 có giá trị. Chúng tôi giải thích rằng chương Đại lý liên kết có nghĩa là gì khi họ chỉ đến vị trí tỷ lệ lãi suất và sản lượng để đáo hạn. Chúng tôi đã thảo luận tại sao dài hạn và ngắn hạn trái phiếu có thể cung cấp các mức độ khác nhau của quan tâm và lý do tại sao giá dài hạn trái phiếu đang ảnh hưởng nhiều hơn bằng cách thay đổi tỷ giá. Chúng tôi xem xét sự khác biệt giữa nominal và real lãi suất (điều chỉnh lạm phát), và chúng tôi đã thấy làm thế nào lãi suất đáp ứng với những thay đổi trong các khách hàng tiềm năng cho lạm phát.

Kết quả (Việt) 2:

trước tiên chúng ta xem làm thế nào để định giá trái phiếu cách trở lại trong Chương 3. Chúng tôi đã giải thích trong chương đó những gì đại lý trái phiếu có nghĩa là khi họ chỉ đến chỗ tỷ lệ lãi suất và lợi suất đáo hạn. Chúng tôi đã thảo luận tại sao dài hạn và trái phiếu ngắn hạn có thể cung cấp mức giá khác nhau về lợi ích và lý do tại sao giá của trái phiếu dài hạn bị ảnh hưởng nhiều bởi sự thay đổi trong tỷ lệ. Chúng tôi nhìn vào sự khác biệt giữa lãi suất danh nghĩa và thực tế (điều chỉnh lạm phát), và chúng ta thấy làm thế nào lãi suất phản ứng với những thay đổi về triển vọng lạm phát.