The exchange rate shock is identifie

The exchange rate shock is identified by imposing restrictions on the signs of impulse responses for a small subset of variables. The findings are as follows: (1) whether output increases after a real devaluation or not has little to do with whether the current account improves or not; (2) Latin American countries are quite homogenous in that the current account generally improves while output decreases after real devaluation;

Kết quả (Việt) 1:

Những cú sốc tỷ giá hối đoái là identified bởi áp đặt hạn chế về các dấu hiệu của xung phản ứng cho một tập hợp con nhỏ của biến. Các findings như sau: (1) cho dù sản lượng tăng sau khi một mất giá thực tế hoặc không có ít để làm với tài khoản hiện tại cải thiện hay không; (2) các nước Mỹ Latinh là khá đồng nhất trong đó tài khoản hiện tại thường cải thiện trong khi sản lượng giảm sau khi mất giá thực tế;

Kết quả (Việt) 2:

Các cú sốc tỷ giá hối đoái là fi ed identi bằng cách áp đặt các hạn chế về các dấu hiệu của phản ứng xung cho một nhóm nhỏ các biến. Các fi những phát hiện như sau: (1) cho dù sản lượng tăng lên sau khi một sự mất giá thực sự hay không có ít để làm với việc các tài khoản vãng lai được cải thiện hay không; (2) các nước Mỹ La-tinh đều khá đồng nhất trong các tài khoản hiện tại nói chung được cải thiện trong khi sản lượng giảm sau khi mất giá động sản;