For example, a bank that is support

For example, a bank that is supporting fixed rate liabilities with floating rate assets is asset sensitive. Earnings risk is posed by the floating rate on the assets. This example is only meaningful from a book value standpoint which focuses on earnings risk. From a market risk standpoint, the floating rate assets pose little risk floaters have stable market values. It is the long dated liabilities that pose market risk. Their market values fluctuate with changes in long term interest rates. From the economic perspective, it would be reasonable to call the bank “liability sensitive”! That is not how the terminology is used, but our example high-lights how fundamentally different the book-value and market-value perspectives of interest rate risk are.
It should be emphasized that this discussion uses the terms “asset” and “liability” loosely and not in any strict accounting sense. We include among as¬sets and liabilities both de¬riv¬a¬tives and other instruments that may behave like assets or liabilities. A pay-fixed interest rate swap might be considered a combination of a floating rate asset with a fixed rate liability. On a stand-alone basis, it poses considerable term structure risk.

Kết quả (Việt) 1:

Ví dụ, một ngân hàng hỗ trợ cố định tỷ lệ nợ với nổi tỷ lệ tài sản là tài sản nhạy cảm. Các khoản thu nhập rủi ro đặt ra bởi tỷ lệ nổi trên tài sản. Ví dụ này là chỉ có ý nghĩa từ một quan điểm cuốn sách giá trị mà tập trung vào nguy cơ bị thu nhập. Từ một quan điểm rủi ro thị trường, tài sản tỷ lệ nổi gây ít rủi ro floaters đã ổn định thị trường giá trị. Nó là trách nhiệm lâu ngày gây rủi ro thị trường. Giá trị thị trường của họ thay đổi bất thường với những thay đổi trong tỷ lệ lãi suất lâu. Từ quan điểm kinh tế, nó sẽ là hợp lý để gọi các ngân hàng "trách nhiệm pháp lý nhạy cảm"! Đó là không làm thế nào thuật ngữ được sử dụng, nhưng chúng tôi ví dụ cao-đèn khác nhau như thế nào về cơ bản các quan điểm cuốn sách-giá trị và giá trị thị trường của lãi suất rủi ro.Cần nhấn mạnh rằng cuộc thảo luận này sử dụng các điều khoản "tài sản" và "trách nhiệm pháp lý" lỏng lẻo và không có trong bất kỳ ý nghĩa kế toán nghiêm ngặt. Chúng tôi bao gồm trong as¬sets và trách nhiệm pháp lý cả hai de¬riv¬a¬tives và các dụng cụ mà có thể cư xử như tài sản hoặc trách nhiệm pháp lý. Một vùng trao đổi lãi suất cố định trả tiền có thể được coi là một sự kết hợp của một tài sản tỷ lệ nổi với một tỷ lệ cố định trách nhiệm pháp lý. Trên cơ sở độc lập, nó đặt ra thuật ngữ đáng kể nguy cơ cấu trúc.

Kết quả (Việt) 2:

Ví dụ, một ngân hàng được hỗ trợ các khoản nợ lãi suất cố định với lãi suất thả nổi tài sản là tài sản nhạy cảm. Nguy cơ lợi nhuận được đặt ra bởi lãi suất thả nổi trên tài sản. Ví dụ này chỉ có ý nghĩa từ một quan điểm giá trị sổ sách trong đó tập trung vào nguy cơ lợi nhuận. Từ một quan điểm rủi ro thị trường, tài sản lãi suất thả nổi gây floaters nguy cơ ít có giá trị thị trường ổn định. Đó là nợ dài ngày mà gây ra những rủi ro thị trường. Giá trị thị trường biến động theo những thay đổi trong tỷ lệ lãi suất dài hạn. Từ góc độ kinh tế, sẽ là hợp lý để kêu gọi các ngân hàng "trách nhiệm nhạy cảm"! Đó không phải là cách các thuật ngữ được sử dụng, nhưng ví dụ cao đèn của chúng tôi như thế nào về cơ bản khác với quan điểm của cuốn sách có giá trị thị trường và giá trị của rủi ro lãi suất được.
Cần phải nhấn mạnh rằng cuộc thảo luận này sử dụng các thuật ngữ "tài sản" và "trách nhiệm" lỏng lẻo và không có trong bất kỳ ý nghĩa kế toán chặt chẽ. Chúng bao gồm các as¬sets và nợ phải trả cả de¬riv¬a¬tives và các công cụ khác có thể cư xử như các tài sản hoặc nợ phải trả. Một hoán đổi lãi suất trả cố định có thể được coi là một sự kết hợp của một tài sản lãi suất thả nổi với một tỷ lệ cố định trách nhiệm pháp lý. Trên cơ sở độc lập, nó đặt ra rủi ro cơ cấu kỳ hạn đáng kể.