The first reference to standby lett

The first reference to standby letters of credit, in this context, was made by the ICC Banking Commission in March 1977. It expressed its opinion that such credits fell with the UCP definition of a documentary credit and should therefore be subject to UCP. (At that time, the current version of UCP was Publication No. 290.) The first reference to standby letters of credit in UCP itself was in Publication No. 400 in 1983.
A commercial documentary credit is issued at the request of the buyer (applicant) in favour of a seller (beneficiary). Its role is to enable the beneficiary to obtain payment due from the applicant, once the beneficiary’s part in the commercial contract has been fulfilled. The beneficiary can demonstrate fulfilment by presenting stipulated documents.
The role of the standby letter of credit is different, although it possesses all of the elements of a documentary credit subject to
UCP. Standby letters of credit can be used in a variety of scenarios, including the following:
♦ As a performance guarantee, for example, in respect of major construction contracts or major long-term sales.
♦ As a form of guarantee by, for example, a parent company for loans granted to a subsidiary. The standby letter of credit ensures payment if the subsidiary fails to repay the loan when due.
♦ To support a beneficiary. In this case, it will act to ensure payment under the standby letter of credit if the beneficiary does not receive payment under the preagreed method.
♦ To cover a guarantee issued by a bank in favour of the beneficiary. In this case, the standby letter of credit may either be issued in favour of the beneficiary or in favour of a bank in the beneficiary’s country.
All these examples show how a standby letter of credit covers a case of default, or non-performance. (This contrasts with a commercial documentary credit that ensures payment in a performance situation
- ie the shipment of goods or providing a service or performance, followed by the presentation of the appropriate documents.) This affects both the position of the issuing bank and the type of documentation called for. Even if the applicant claims that they have performed, the bank must pay under the terms of the standby letter of credit if the specified documentation is presented - usually a sight draft on the issuing bank, accompanied by a statement of claim issued by the beneficiary. (This position has been upheld in a number of legal cases in which the courts have ruled against an applicant seeking an injunction to prevent an issuing bank from honouring its undertaking.)

Kết quả (Việt) 1:

Tài liệu tham khảo đầu tiên để chờ thư tín dụng, trong bối cảnh này, được thực hiện bởi Ủy ban ICC ngân hàng trong tháng 3 năm 1977. Nó thể hiện ý kiến của mình, các khoản tín dụng như giảm xuống với định nghĩa UCP của một khoản tín dụng tài liệu và do đó nên hiển thị tùy thuộc vào UCP. (Tại thời điểm đó, phiên bản hiện tại của UCP là ấn phẩm số 290.) Tài liệu tham khảo đầu tiên để thư tín dụng dự phòng tại UCP chính nó vào trong ấn phẩm số 400 năm 1983.Một khoản tín dụng tài liệu thương mại được phát hành theo yêu cầu của người mua (người nộp đơn) ủng hộ người bán (người thụ hưởng). Vai trò của nó là để cho phép người thụ hưởng để có được thanh toán do từ người nộp đơn, một khi người thụ hưởng một phần trong hợp đồng thương mại đã được hoàn thành. Người thụ hưởng có thể chứng minh hoàn thành bằng cách trình bày tài liệu quy định.Vai trò của thư tín dụng dự phòng là khác nhau, mặc dù nó có tất cả các yếu tố của một khoản tín dụng tài liệu đối tượng UCP. Thư tín dụng dự phòng có thể được sử dụng trong một loạt các tình huống, bao gồm những điều sau đây:♦ Là một hiệu suất đảm bảo, ví dụ, đối với thiếu tá hợp đồng xây dựng hoặc lớn bán hàng lâu dài.♦ Như một hình thức bảo lãnh bởi, ví dụ, một công ty cho vay được cấp cho một công ty con. Thư tín dụng dự phòng đảm bảo thanh toán nếu các công ty con không trả nợ các khoản vay khi do.♦ Để hỗ trợ một người thụ hưởng. Trong trường hợp này, nó sẽ hành động để đảm bảo thanh toán theo thư tín dụng dự phòng nếu người thụ hưởng không nhận được thanh toán theo phương thức preagreed.♦ Để trang trải một bảo lãnh do một ngân hàng để nhường chỗ cho người thụ hưởng. Trong trường hợp này, thư tín dụng dự phòng hoặc có thể được ban hành để nhường chỗ cho người thụ hưởng hoặc ủng hộ một ngân hàng ở nước người thụ hưởng.Tất cả những ví dụ này cho thấy làm thế nào một thư tín dụng dự phòng bao gồm một trường hợp mặc định, hoặc không thực hiện. (Điều này tương phản với một khoản tín dụng tài liệu thương mại đảm bảo thanh toán trong một tình huống hiệu suất-tức là lô hàng của hàng hóa hoặc cung cấp một dịch vụ hoặc thực hiện, theo sau là trình bày các tài liệu thích hợp.) Điều này ảnh hưởng đến cả hai vị trí của ngân hàng phát hành và loại tài liệu gọi là cho. Thậm chí nếu người nộp đơn tuyên bố rằng họ đã thực hiện, các ngân hàng phải trả tiền theo các điều khoản của thư tín dụng dự phòng nếu các tài liệu được chỉ định trình bày - thường một dự thảo tầm nhìn vào ngân hàng phát hành, kèm theo một tuyên bố yêu cầu bồi thường do người thụ hưởng. (Vị trí này đã được tôn trọng trong một số trường hợp pháp luật mà toà án đã cai trị đối với một ứng viên tìm kiếm một injunction để ngăn chặn một ngân hàng phát hành honouring cam kết của mình.)

Kết quả (Việt) 2:

Các tham chiếu đầu tiên thư tín dụng dự phòng, trong bối cảnh này, đã được thực hiện bởi Ủy ban Ngân hàng ICC tháng ba năm 1977. Nó bày tỏ ý kiến của mình rằng các tín như giảm với định nghĩa UCP của một tín dụng chứng từ và do đó phải chịu UCP. (Tại thời điểm đó, các phiên bản hiện tại của UCP là bản số 290.) Các tài liệu tham khảo đầu tiên để thư tín dụng dự phòng trong UCP chính là trong xuất bản số 400 vào năm 1983.
Một tín dụng chứng từ thương mại được cấp theo yêu cầu của người mua ( người nộp đơn) trong lợi của một người bán (người hưởng lợi). Vai trò của nó là cho phép người thụ hưởng để có được thanh toán do người nộp hồ sơ, từng là một phần của người thụ hưởng trong hợp đồng thương mại đã được hoàn thành. Người thụ hưởng có thể chứng minh thực hiện bằng cách trình bày các văn bản quy định.
Vai trò của thư tín dụng dự phòng là khác nhau, mặc dù nó có tất cả các yếu tố của một đối tượng tín dụng chứng từ để
UCP. Thư tín dụng dự có thể được sử dụng trong một loạt các kịch bản, bao gồm những điều sau đây:
. ♦ Là một bảo lãnh thực hiện, ví dụ, đối với các hợp đồng xây dựng lớn hoặc bán hàng dài hạn quan trọng
♦ Là một hình thức bảo lãnh bằng cách, ví dụ, một công ty mẹ đối với các khoản vay của công ty con. Bức thư tín dụng dự phòng đảm bảo thanh toán nếu chi nhánh không trả được tiền vay khi đến hạn.
♦ Để hỗ trợ cho người thụ hưởng. Trong trường hợp này, nó sẽ hành động để đảm bảo thanh toán theo thư tín dụng dự phòng nếu người thụ hưởng không nhận được thanh toán theo phương pháp preagreed.
♦ Để bao gồm một bảo lãnh của một ngân hàng có lợi cho người thụ hưởng. Trong trường hợp này, các thư tín dụng dự phòng có thể hoặc được cấp có lợi cho người thụ hưởng hoặc trong lợi của một ngân hàng trong nước của người thụ hưởng.
Tất cả những ví dụ cho thấy làm thế nào một thư tín dụng dự phòng bao gồm một trường hợp mặc định, hoặc không thực hiện. (Điều này trái ngược với tín dụng chứng từ thương mại, đảm bảo thanh toán trong một tình hình thực hiện
-. Tức là vận chuyển hàng hóa hoặc cung cấp dịch vụ hoặc thực hiện, tiếp theo trình bày của các tài liệu thích hợp) Điều này ảnh hưởng đến cả các vị trí của các ngân hàng phát hành và các loại tài liệu gọi là cho. Thậm chí nếu người nộp đơn tuyên bố rằng họ đã thực hiện, các ngân hàng phải trả theo các điều khoản của thư tín dụng dự phòng nếu các tài liệu quy định được trình bày - thường là một dự thảo tầm nhìn trên các ngân hàng phát hành, kèm theo một tuyên bố yêu cầu bồi thường do người thụ hưởng. (Vị trí này đã được duy trì trong một số trường hợp pháp luật, trong đó tòa án đã phán quyết chống lại một ứng viên tìm kiếm một lệnh cấm để ngăn chặn một ngân hàng phát hành từ tôn vinh cam kết của mình.)