buy low, sell high” strategy transf

buy low, sell high” strategy transferred from the stock market to creative real estate. The basic strategy is to locate a property discounted substantially below market levels and then refinance it with a new hard-money first in order to achieve higher leverage or generate funds to satisfy the needs of the seller (and buyer as well). This technique is particularly suited to tight-money times where negative cash flows can be a deterrent to investing. A woman investor from California recently put herself in a position to make $1.5 million on 180 discounted town homes in Arizona by using the “buy low, refinance high technique.” A buyer in Pennsylvania was able to pick up $10,000 in instant equity by refinancing a discounted duplex acquired for nothing down. When he goes to sell the duplex, he can “sell high” and convert the equity to cash. Still another investor in Tulsa picked up three duplexes for $165,000. Since they were appraised at nearly $240,000 for all three, he was able to put on a new first mortgage at a high enough level to generate over $30,000 cash to buyer at closing. When he goes to sell he can convert the rest of his profit to cash. And so it goes with “buy low, refinance high” technique. 7. UNDERLYING MORTGAGES The seventh area of flexibility in acquiring property for nothing down is the area of underlying mortgages. Three vital questions for the analysis phases are: What mortgages (trust deeds, lien) are there against the property? Who holds them? Would these holders of underlying mortgages be flexible with their assets? In most cases the mortgages are banks. For that reason conventional wisdom assumes that there will be no flexibility whatsoever. Hard-moneylenders, after all are “tightwads” who never yield on the terms of their loans. Conventional wisdom is usually correct in this, and yet even hard-money lenders can soften up if it is in their best interests to do so. The unprecedented rise in interest rates in the last few years has caused some agencies and institutions to develop flexibilities with their mortgage holdings that can benefit real estate investors. 21 With private mortgage holders, the opportunities for creative finance techniques are even greater. The mortgages may be sellers who have accepted paper back for part of their equity when they sold the property. Now they are receiving payments over times, sometimes at interest rates far below the current market. Often such private mortgage holders realize that their assets are not well invested in relation to current investment opportunities and yields, so they become open to suggestions from creative buyers who present more beneficial solutions to the problem. This section outlines five techniques from this area of flexibility. Technique No. 35 Use Discounts from Holders of Mortgages The basic approach to the private holders of underlying financing is this: Mr. Mortgage, you are receiving monthly payments on this note at a moderate rate of interest, and you must wait patiently until the note is paid off. Would you not rather have this mortgage redeemed for cash right away? If the holder of the mortgage is willing to discount his note for cash, the buyer can look for new financing to put on the property in order to pay off the existing private mortgage. The strategy is to have enough refinance funds to pay off the private mortgage and still have sufficient funds to take care of part or all of the down payment needed to acquire the property in the first place. It might turn out that the private mortgage holder will be willing to discount only a part in cash (at a discount) and the rest in new secondary financing above the refinance mortgage, possibly with an improvement in his interest rate or other terms. There are many variations to this technique, but the basic idea is to redeem the underlying mortgage at a discount for cash (using borrowed funds), with the balance being applied to the down payment. For example, a buyer of a rental home in Los Angeles has induced a seller to take back a single payment second of $11,000 for three years. After the closing, the buyer approached the seller and offered to buy back the second for $7,000 cash. When the seller agreed, the buyer borrowed $10,000, paid off the note, and had

Kết quả (Việt) 1:

chiến lược mua thấp, bán cao"chuyển từ thị trường chứng khoán để sáng tạo bất động sản. Chiến lược cơ bản là để xác định vị trí một bất động sản giảm giá đáng kể dưới mức thị trường và sau đó tái tài trợ nó với một mới cứng-tiền đầu tiên để đạt được cao đòn bẩy hoặc tạo ra tiền để đáp ứng nhu cầu của người bán (và người mua là tốt). Kỹ thuật này là đặc biệt phù hợp với tiền chặt chẽ lần nơi dòng tiền mặt tiêu cực có thể là một ngăn chặn để đầu tư. Một nhà đầu tư người phụ nữ từ California mới đặt mình ở một vị trí để làm cho $1,5 triệu trên 180 đô thị giảm giá nhà ở Arizona bằng cách sử dụng các "mua thấp, tái tài trợ cao kỹ thuật." Một người mua ở Pennsylvania đã có thể chọn lên $10.000 trong vốn chủ sở hữu ngay lập tức bằng cách tái tài trợ một song giảm giá mua lại cho không có gì xuống. Khi ông đi vào bán kép, ông có thể "bán cao" và chuyển đổi các công bằng để rút tiền trong KS. Vẫn còn một đầu tư của Tulsa chọn ba hai hộ cho $165.000. Kể từ khi họ đã được thẩm định lúc gần $240.000 cho cả ba, ông đã có thể đặt vào một thế chấp đầu tiên mới cao cấp đủ để tạo ra hơn $30,000 tiền mặt để mua lúc đóng cửa. Khi ông đi vào bán ông có thể chuyển đổi phần còn lại của lợi nhuận của mình để rút tiền trong KS. Và do đó nó đi với kỹ thuật "mua thấp, tái tài trợ cao". 7. tiềm ẩn thế chấp tích tính linh hoạt trong việc mua bất động sản cho không có gì xuống là khu vực tiềm ẩn thế chấp, thứ bảy. Ba câu hỏi quan trọng cho các giai đoạn phân tích là: những gì thế chấp (tin tưởng hành động, liên) có đối với tài sản? Người giữ chúng? Các chủ sở hữu tiềm ẩn thế chấp sẽ linh hoạt với tài sản của họ? Trong hầu hết trường hợp các khoản thế chấp là ngân hàng. Vì vậy sự khôn ngoan thông thường giả định rằng sẽ có không có sự linh hoạt nào. Cứng-moneylenders, sau khi tất cả là "tightwads" những người không bao giờ mang lại trên các điều khoản của khoản vay của họ. Sự khôn ngoan thông thường là thường chính xác ở đây, và được thậm chí còn khó khăn-tiền cho vay có thể làm mềm, nếu nó là trong lợi ích tốt nhất của họ để làm như vậy. Sự gia tăng chưa từng thấy trong tỷ lệ lãi suất trong vài năm qua đã gây ra một số cơ quan và các tổ chức để phát triển các linh hoạt với cổ phiếu thế chấp của họ có thể có lợi cho nhà đầu tư bất động sản. 21 với chủ sở hữu tư nhân thế chấp, các cơ hội tài chính sáng tạo kỹ thuật thậm chí cao hơn. Các khoản thế chấp có thể là người bán hàng những người đã chấp nhận giấy trở lại cho một phần của vốn chủ sở hữu của họ khi họ bán tài sản. Bây giờ họ đang nhận được khoản thanh toán trên thời gian, đôi khi lúc lãi suất đến nay dưới trên thị trường hiện tại. Thường xuyên như vậy chủ sở hữu tư nhân thế chấp nhận ra rằng tài sản của họ không tốt đầu tư liên quan đến cơ hội đầu tư hiện tại và sản lượng, do đó, họ trở nên rộng mở để gợi ý từ người mua sáng tạo những người trình bày các giải pháp có lợi hơn cho vấn đề. Phần này tóm tắt năm kỹ thuật từ khu vực này của tính linh hoạt. Kỹ thuật số 35 sử dụng giảm giá từ chủ sở hữu của thế chấp phương pháp tiếp cận cơ bản để các chủ sở hữu riêng của tài chính cơ bản là điều này: ông Mortgage, bạn nhận được khoản thanh toán hàng tháng trên này lưu ý tại một tỷ lệ lãi suất trung bình, và bạn phải kiên nhẫn chờ đợi cho đến khi lưu ý ngừng hoạt động. Bạn sẽ không thay vì có thế chấp này mua lại cho tiền mặt ngay lập tức? Nếu người giữ thế chấp là sẵn sàng để giảm giá của mình lưu ý cho tiền mặt, người mua có thể tìm kiếm tài trợ mới để đưa vào bất động sản để trả hết thế chấp hiện có riêng. Các chiến lược là có đủ tái cấp vốn vay tiền để trả hết thế chấp riêng và vẫn có đủ tiền để chăm sóc của một phần hoặc tất cả xuống thanh toán cần thiết để có được tài sản ở nơi đầu tiên. Nó có thể bật ra rằng chủ sở hữu tư nhân thế chấp sẽ được sẵn sàng để giảm giá chỉ là một phần bằng tiền mặt (lúc giảm giá) và phần còn lại trong tài chính Trung học mới trên thế chấp tái cấp vốn, có thể với sự cải thiện trong tỷ lệ quan tâm của mình hoặc các điều khoản. Có rất nhiều biến thể với kỹ thuật này, nhưng ý tưởng cơ bản là để chuộc lại thế chấp cơ bản tại một giảm giá cho tiền mặt (bằng cách sử dụng tiền vay), với sự cân bằng được áp dụng cho các khoản thanh toán xuống. Ví dụ, một người mua một cho thuê nhà ở Los Angeles đã gây ra một người bán để lấy lại một khoản thanh toán duy nhất thứ hai của $11.000 cho ba năm. Sau khi đóng cửa, người mua tiếp cận người bán và cung cấp cho kế hoạch mua lại thứ hai cho tiền mặt $7.000. Khi người bán đồng ý, người mua vay mượn $10.000, trả hết lưu ý, và có

Kết quả (Việt) 2:

mua thấp, bán cao chiến lược "chuyển từ thị trường chứng khoán đến bất động sản sáng tạo. Chiến lược cơ bản là xác định vị trí một tài sản giảm đáng kể dưới mức thị trường và sau đó tái tài trợ nó với một khó khăn tiền mới đầu tiên để đạt được đòn bẩy cao hơn hoặc tạo ra các quỹ để đáp ứng các nhu cầu của người bán (người mua và cũng). Kỹ thuật này đặc biệt phù hợp với thời thắt chặt tiền khi dòng tiền tiêu cực có thể ngăn chặn được một việc đầu tư. Một nhà đầu tư người phụ nữ từ California gần đây đã đặt mình vào một vị trí để làm cho $ 1.500.000 trên 180 căn nhà phố được chiết khấu ở Arizona bằng cách sử dụng "mua thấp, tái tài trợ kỹ thuật cao." Một người mua ở Pennsylvania đã có thể nhấc lên $ 10,000 vốn tức thời bằng cách tái cấp vốn một duplex giảm giá mua cho không có gì xuống. Khi ông đi bán song công, ông có thể "bán cao" và chuyển đổi vốn chủ sở hữu bằng tiền mặt. Vẫn còn một nhà đầu tư ở Tulsa nhặt ba song lập cho 165.000 $. Vì họ đã được thẩm định ở mức gần 240.000 $ cho cả ba, ông đã có thể đưa vào một thế chấp mới đầu tiên ở một mức độ đủ cao để tạo ra hơn 30.000 $ tiền mặt để mua vào lúc đóng cửa. Khi ông đi bán, ông có thể chuyển đổi các phần còn lại của lợi nhuận của mình để lấy tiền mặt. Và để nó đi với "mua thấp, tái tài trợ cao" kỹ thuật. 7. ỐC nằm bên dưới khu vực thứ bảy của sự linh hoạt trong việc mua tài sản để không có gì xuống là khu vực tiềm ẩn của các khoản thế chấp. Ba câu hỏi quan trọng cho các giai đoạn phân tích là: gì thế chấp (hành động tin tưởng, lien) đang có đối với bất động sản? Ai giữ họ? Những người nắm giữ các khoản thế chấp tiềm ẩn sẽ được linh hoạt với tài sản của mình? Trong hầu hết trường hợp các khoản thế chấp là các ngân hàng. Vì lý do đó sự khôn ngoan thông thường giả định rằng sẽ không có sự linh hoạt nào. Hard-cho vay tiền, sau khi tất cả là "tightwads" người không bao giờ nhượng bộ các điều khoản của các khoản vay của họ. Tri thức truyền thống thường đúng trong việc này, nhưng thậm chí những người cho vay tiền khó có thể làm mềm lên nếu nó là lợi ích tốt nhất của họ để làm như vậy. Sự gia tăng chưa từng có trong lãi suất trong vài năm qua đã gây ra một số cơ quan, tổ chức để phát triển linh hoạt với lượng nắm giữ thế chấp của họ có thể được hưởng lợi nhà đầu tư bất động sản. 21 Với người giữ thế chấp tư nhân, các cơ hội cho các kỹ thuật tài chính sáng tạo thậm chí còn lớn hơn. Các khoản thế chấp có thể là người bán đã chấp nhận giấy lại cho phần vốn cổ phần của họ khi họ bán tài sản. Bây giờ họ đang nhận được thanh toán thông qua lần, đôi khi với mức lãi suất thấp hơn nhiều so thị trường hiện nay. Thường thì người giữ thế chấp tư nhân như nhận ra rằng tài sản của họ không được đầu tư liên quan đến các cơ hội đầu tư hiện tại và sản lượng, do đó, họ trở nên cởi mở để gợi ý từ những người mua sáng tạo đã trình bày các giải pháp mang lại lợi ích nhiều hơn cho vấn đề. Phần này phác thảo năm kỹ thuật từ khu vực này của sự linh hoạt. Kỹ thuật số 35 Sử dụng được giảm giá từ chủ sở hữu của Mortgages Phương pháp cơ bản để chủ sở hữu tư nhân về tài chính cơ bản là: Ông thế chấp, bạn nhận được các khoản thanh toán hàng tháng trên ghi chú này với một tốc độ vừa phải quan tâm, và bạn phải kiên nhẫn chờ đợi cho đến khi các lưu ý được thanh toán hết. Bạn sẽ không chứ không phải có thế chấp này đổi thành tiền mặt ngay lập tức? Nếu người giữ tài sản thế chấp là sẵn sàng giảm giá lưu ý của mình cho tiền, người mua có thể tìm kiếm nguồn tài chính mới để đưa vào tài sản để trả hết nợ tư nhân hiện có. Chiến lược này là phải có đủ tiền tái cấp vốn để trả hết nợ tư nhân và vẫn có đủ tiền để chăm sóc một phần hoặc tất cả các khoản thanh toán xuống cần thiết để có được các tài sản ở nơi đầu tiên. Nó có thể bật ra rằng người nắm giữ thế chấp tư nhân sẽ sẵn sàng chỉ giảm giá một phần bằng tiền mặt (giá giảm) và phần còn lại trong tài chính thứ cấp mới trên thế chấp tái cấp vốn, có thể có một sự cải tiến trong lãi suất của mình hoặc các điều khoản khác. Có nhiều biến thể với kỹ thuật này, nhưng ý tưởng cơ bản là để cứu chuộc thế chấp tiềm ẩn với mức chiết khấu tiền mặt (sử dụng vốn vay), với sự cân bằng được áp dụng cho các khoản thanh toán xuống. Ví dụ, một người mua một căn nhà cho thuê ở Los Angeles đã gây ra một người bán để lấy lại một giây thanh toán duy nhất của $ 11.000 cho ba năm. Sau khi đóng cửa, người mua tiếp cận người bán và đề nghị mua lại thứ hai cho $ 7,000 tiền mặt. Khi người bán đồng ý, người mua vay $ 10.000, trả hết các lưu ý, và có