Diagnostic test results show the ab

Diagnostic test results show the absence of ARCH effect and autocorrelation in the standardized residuals. This can be inferred to mean that the variance equation specified is adequate.
To check if the Saudi stock market return data requires a non-linear specification during the sample period, we apply the test developed by Brock, Dechert and Scheinkman (1986) to the residuals of the AR (1)-GARCH (1, 1) model to detect remaining dependence and the presence of omitted nonlinear structure. If null hypothesis is not rejected, then the original linear model is adequate. If null hypothesis is rejected, then the fitted linear model is not adequate and this can be inferred as indicating the presence of nonlinearity.

Kết quả (Việt) 2:

Kết quả xét nghiệm chẩn đoán cho thấy sự vắng mặt của hiệu ứng ARCH và tự tương quan trong các phần dư chuẩn hóa. Điều này có thể được suy ra có nghĩa là phương trình sai quy định là đủ.
Để kiểm tra xem Saudi dữ liệu thị trường chứng khoán trở lại đòi hỏi một đặc điểm kỹ thuật phi tuyến tính trong khoảng thời gian mẫu, chúng tôi áp dụng các thử nghiệm được phát triển bởi Brock, Dechert và Scheinkman (1986) đến dư của AR (1) -GARCH (1, 1) mô hình để phát hiện sự phụ thuộc và sự hiện diện của các cấu trúc phi tuyến bỏ qua còn lại. Nếu null giả thuyết không bị từ chối, sau đó mô hình tuyến tính ban đầu là đủ. Nếu giả thuyết bị bác bỏ, sau đó mô hình tuyến tính được trang bị không đầy đủ và điều này có thể được suy ra như cho thấy sự hiện diện của các phi tuyến.