However, we also recognize that the

However, we also recognize that there can be important and different dynamics between the markets in times of stress and turmoil, as illustrated by the literature cited above. We rely on the quantile regression approach, also used by Baur and Lucey (2010), to examine correlations in the case of large and unlikely events, such as when a move occurs in the lower 5 quantiles of the observed distribution. If an asset is negatively correlated with another in times of stress, we dub that asset as a “safe haven” relative to the other

Kết quả (Việt) 1:

Tuy nhiên, chúng tôi cũng nhận ra rằng có thể có động lực quan trọng và khác nhau giữa các thị trường trong thời gian căng thẳng và rối loạn, như minh họa bằng các tài liệu trích dẫn ở trên. Chúng tôi dựa trên cách tiếp cận hồi qui quantile, cũng được sử dụng bởi Baur và Lucey (2010), để kiểm tra mối tương quan trong trường hợp của sự kiện lớn và khả năng, chẳng hạn như khi một động thái xảy ra trong 5 quantiles thấp hơn của phân phối quan sát. Nếu một tài sản sửa tương quan tiêu cực trong thời gian căng thẳng, với nhau, chúng tôi dub tài sản đó như là một "ẩn náu an toàn" tương đối so với khác

Kết quả (Việt) 2:

Tuy nhiên, chúng tôi cũng nhận ra rằng có thể có động lực quan trọng và khác nhau giữa các thị trường trong thời điểm căng thẳng và bất ổn, như được minh họa bằng các tài liệu được trích dẫn ở trên. Chúng tôi dựa vào các phương pháp hồi quy quantile, cũng được sử dụng bởi Baur và Lucey (2010), để kiểm tra mối tương quan trong trường hợp các sự kiện lớn và khó, chẳng hạn như khi một động thái xảy ra ở phía dưới 5 quantiles của phân phối quan sát. Nếu một tài sản có tương quan âm với nhau trong những lúc căng thẳng, chúng tôi lồng rằng tài sản như một "nơi trú ẩn an toàn" so với các khác