Jensen’s alpha represents the exces

Jensen’s alpha represents the excess return not explained by the beta of the stock. A positive alpha plots above the Security Market Line and has a return in excess of its systematic risk. The residual is the error in the estimation, and is the portion of the return not explained by the market model.

Kết quả (Việt) 1:

Jensen alpha đại diện cho sự trở lại dư thừa không được giải thích bởi các phiên bản beta của các cổ phiếu. Một alpha tích cực lô trên đường thị trường an ninh và có một trở về vượt quá rủi ro hệ thống. Dư là lỗi trong dự toán, và là phần sự quay trở lại không được giải thích bởi các mô hình thị trường.

Kết quả (Việt) 2:

Alpha Jensen của đại diện cho sự trở lại dư thừa không được giải thích bởi các phiên bản beta của cổ phiếu. A lô alpha tích cực trên thị trường Dòng an và có một sự trở lại quá rủi ro hệ thống của mình. Việc còn lại là các lỗi trong tính toán, và là một phần của sự trở lại không được giải thích bởi mô hình thị trường.