18. Why does the United States lag

18. Why does the United States lag behind most other industrialized countries in the proportion of annual electronic noncash transactions per capita? What factors probably will be important in causing the gap to decrease?

A specific reason for lagging behind the other countries is difficult to identify. However, the United States has a much higher ratio of banks per bank customer, and these banks have been slow to provide technological products that allow and encourage electronic transaction. Many experts believe the gap between the United States and other countries will narrow as the effects of nationwide interstate branching and consolidation of the financial services industry continue to be realized. Further, electronic transaction products are becoming more available.

19. What are the differences between the Fedwire and CHIPS payment systems?
Fedwire and CHIPS both are electronic payments systems that transfer various transactions between banks. Fedwire is comprised of domestic banks linked with the Federal Reserve System, and CHIPS is a private consortium of the largest domestic and international banks. When FIs engage in overdrafts while using the Fedwire system, the counterparty is safe even if the FI fails because the Federal Reserve guarantees any payments made over the wire. However, in the case of CHIPS, the transactions are only tentative and are confirmed only at the end of the day. In the event of a bank failure, the receipts and payments from all banks dealing with the failed bank are tabulated again and new debits and credits are posted. Consequently, there is a danger that a systemic default can be triggered in the event of a single failure.

20. What is a daylight overdraft? How do an FI’s overdraft risks incurred during the day differ for each of the two competing electronic payment systems, Fedwire and CHIPS? What provision has been taken by the members of CHIPS to introduce an element of insurance against the settlement risk problem?

A daylight overdraft occurs at the Federal Reserve Bank when a bank, in the continuing process of transferring in money and transferring out money from its account, has transferred out more money than currently is in the account. This is similar to the retail transaction of depositing a check and withdrawing cash before the funds from the initial check have cleared into the account. Under the Fedwire system, the Federal Reserve System guarantees all wire transfer messages, while the private CHIPS system will unwind transactions in the event that funds are not sufficient to cover the wire messages. To reduce the potential of a serious system-wide financial crisis, the members of CHIPS have created an escrow fund to cover message commitments of a failed bank.

21. How is Regulation F of the 1991 FDICIA expected to reduce the problem of daylight overdraft risk?

Regulation F required banks, thrifts, and foreign institutions to implement procedures to reduce their daylight overdraft exposures. As of December 1992, banks are limited from keeping overdraft positions with a correspondent bank to no more than 25% of the correspondent bank’s capital. If a bank is adequately capitalized, then it can have exposures of up to 50% of the correspondent bank’s capital. For well-capitalized banks, there is no limit.

22. Why do FIs in the U.S. face a higher degree of international technology risk than do the FIs in other countries, especially some European countries?

The implementation of high technology systems by United States banks in Sweden and Belgium tends to be slow because of the cost of accessing telephone transmission lines. In contrast, foreign FIs in the U.S. have direct access to U.S. technology-based products at a low cost.

23. What has been the impact of rapid technological improvements in the electronic payment systems on crime and fraud risk?

The massive increase in the use of electronic payment mechanisms has greatly increased the level of sophistication required to commit unauthorized transfers by accessing computers illegally. However, knowledge of specialized technical information has created a new type of white-collared crime and thus security problems.

24. What are usury ceilings? How does technology create regulatory risk?

Usury ceilings are limits that FIs may charge on certain types of lending activities, such as consumer loans and credit cards. Because many product transactions rely heavily on electronic technology, financial products often can be marketed from locations without severe regulatory constraints. This activity in effect circumvents the regulatory effects desired in the constrained environments.

25. How has technology altered the competition risk of FIs?

Competition in the financial services industry has increased because of the entrance of nontraditional financial service providers through the use of technology. Thus the franchise values of traditional service providers, such as banks, savings and loans, etc., are under increasing pressures from the new, technology based, nontraditional providers.

26. What action has the BIS taken to protect depository institutions from insolvency due to operational risk?

In 1999 the Basle Committee (of the BIS) on Banking Supervision said that operational risks “are sufficiently important for banks to devote necessary resources to quantify the level of such risks and to incorporate them (along with market and credit risk) into their assessment of their overall capital adequacy.” In its follow up consultative document released in January 2001, the Basle Committee proposed three specific methods by which depository institutions (DIs) would hold capital (effective 2005) to protect against operational risk.

Kết quả (Việt) 2:

18. Tại sao lag Hoa Kỳ đằng sau hầu hết các nước công nghiệp hóa khác trong tỷ lệ giao dịch noncash điện tử hàng năm trên đầu? Yếu tố gì có lẽ sẽ rất quan trọng trong việc gây ra khoảng cách để giảm? Một lý do cụ thể cho tụt hậu so với các nước khác là rất khó để xác định. Tuy nhiên, Hoa Kỳ có một tỷ lệ cao hơn nhiều của các ngân hàng cho mỗi khách hàng của ngân hàng, và các ngân hàng này đã bị chậm để cung cấp sản phẩm công nghệ mà cho phép và khuyến khích các giao dịch điện tử. Nhiều chuyên gia tin rằng khoảng cách giữa Hoa Kỳ và các nước khác sẽ thu hẹp như những tác động của toàn quốc phân nhánh giữa các tiểu bang và củng cố các ngành công nghiệp dịch vụ tài chính tiếp tục được thực hiện. Hơn nữa, các sản phẩm giao dịch điện tử đang trở nên sẵn có hơn. 19. Sự khác biệt giữa các Fedwire và hệ thống thanh toán CHIPS? Là gì Fedwire và CHIPS cả được hệ thống thanh toán điện tử mà chuyển các giao dịch khác nhau giữa các ngân hàng. Fedwire bao gồm các ngân hàng trong nước liên kết với các hệ thống dự trữ liên bang, và CHIPS là một tập đoàn tư nhân của ngân hàng trong nước và quốc tế lớn nhất. Khi chế tài chính tham gia vào các thấu chi trong khi sử dụng các hệ thống Fedwire, các đối tác là an toàn ngay cả khi FI không thành công vì dự trữ liên bang đảm bảo bất kỳ khoản thanh toán qua dây dẫn. Tuy nhiên, trong trường hợp của CHIPS, các giao dịch chỉ có tính thăm dò và được xác nhận chỉ vào cuối ngày. Trong trường hợp một ngân hàng thất bại, các biên nhận và thanh toán từ tất cả các ngân hàng giao dịch với các ngân hàng không được lập bảng một lần nữa và ghi nợ và tín dụng mới được gửi lên. Do đó, có một nguy cơ là một mặc định hệ thống có thể được kích hoạt trong trường hợp của một thất bại duy nhất. 20. Một thấu ánh sáng ban ngày là gì? Làm thế nào để rủi ro thấu chi của một FI phí phát sinh trong ngày khác nhau cho mỗi của hai cạnh tranh hệ thống thanh toán điện tử, Fedwire và CHIPS? Cung cấp những gì đã được thực hiện bởi các thành viên của CHIPS để giới thiệu một yếu tố bảo hiểm chống lại các vấn đề rủi ro thanh toán? Một thấu ánh sáng ban ngày xảy ra tại Ngân hàng Dự trữ Liên bang khi một ngân hàng, trong quá trình tiếp tục chuyển tiền và chuyển tiền ra khỏi tài khoản của mình đã chuyển ra nhiều tiền hơn so với hiện nay là trong tài khoản. Điều này cũng tương tự như các giao dịch bán lẻ gửi séc và rút tiền mặt trước khi các quỹ từ các kiểm tra ban đầu đã xóa vào tài khoản. Theo hệ thống Fedwire, Hệ thống dự trữ liên bang đảm bảo tất cả các thư điện chuyển tiền, trong khi hệ thống CHIPS tin sẽ thư giãn các giao dịch trong trường hợp quỹ không đủ để trang trải các thông điệp dây. Để giảm nguy cơ của một cuộc khủng hoảng tài chính toàn hệ thống nghiêm trọng, các thành viên của CHIPS đã tạo ra một quỹ ủy thác để trang trải các cam kết thông điệp của một ngân hàng đổ vỡ. 21. Làm thế nào là Quy định F của năm 1991 FDICIA dự kiến sẽ làm giảm vấn đề rủi ro ban ngày thấu chi? Quy F ngân hàng yêu cầu, quỹ tiết kiệm, và các tổ chức nước ngoài để thực hiện các thủ tục để giảm rủi thấu ánh sáng ban ngày của họ. Tính đến tháng 12 năm 1992, các ngân hàng được giới hạn từ giữ chức vụ thấu chi với một ngân hàng đại lý không quá 25% vốn các ngân hàng đại lý của. Nếu một ngân hàng được vốn đầy đủ, sau đó nó có thể có rủi ro lên tới 50% vốn các ngân hàng đại lý của. Đối với các ngân hàng cũng đủ vốn, không có giới hạn. 22. Tại sao chế tài chính trong nước Mỹ phải đối mặt với một mức độ cao hơn của rủi ro công nghệ quốc tế hơn so với các định chế tài chính ở các nước khác, đặc biệt là một số nước châu Âu? Việc thực hiện các hệ thống công nghệ cao của các ngân hàng Hoa Kỳ tại Thụy Điển và Bỉ có xu hướng chậm vì chi phí truy cập vào các đường truyền điện thoại. Ngược lại, định chế tài chính nước ngoài tại Mỹ có thể truy cập trực tiếp tới Mỹ sản phẩm dựa trên công nghệ với chi phí thấp. 23. Những gì đã được các tác động của những cải tiến công nghệ nhanh chóng trong các hệ thống thanh toán điện tử về tội phạm và rủi ro gian lận? Sự gia tăng lớn trong việc sử dụng các cơ chế thanh toán điện tử đã tăng lên rất nhiều mức độ tinh tế cần thiết để thực hiện chuyển trái phép bằng cách truy cập máy tính trái phép. Tuy nhiên, kiến thức về thông tin kỹ thuật chuyên môn đã tạo ra một loại mới của tội phạm cổ cồn trắng và do đó vấn đề bảo mật. 24. Cho vay nặng lãi trần là gì? Làm thế nào để công nghệ tạo ra rủi ro pháp lý? cho vay nặng lãi trần là giới hạn mà định chế tài chính có thể tính trên một số loại hoạt động cho vay, như cho vay khách hàng và thẻ tín dụng. Bởi vì rất nhiều các giao dịch sản phẩm phụ thuộc rất nhiều vào công nghệ điện tử, các sản phẩm tài chính thường có thể được bán trên thị trường từ những nơi không có ràng buộc pháp lý nghiêm trọng. Hoạt động có hiệu lực này làm hỏng những tác động điều tiết mong muốn trong môi trường hạn chế. 25. Làm thế nào có công nghệ làm thay đổi nguy cơ cạnh tranh của các định chế tài chính? Cạnh tranh trong ngành công nghiệp dịch vụ tài chính đã tăng vì lối vào của các nhà cung cấp dịch vụ tài chính phi truyền thống thông qua việc sử dụng công nghệ. Do đó, giá trị thương hiệu của nhà cung cấp dịch vụ truyền thống, chẳng hạn như ngân hàng, tiết kiệm và cho vay, vv, là dưới áp lực ngày càng tăng từ các công nghệ dựa trên, các nhà cung cấp không chính thống mới. 26. Hành động gì đã BIS hiện để bảo vệ các tổ chức lưu ký từ phá sản do rủi ro hoạt động? Năm 1999 Ủy ban Basle (của BIS) Giám sát Ngân hàng cho rằng, rủi ro hoạt động "là đủ quan trọng để các ngân hàng dành nguồn lực cần thiết để định lượng mức độ như vậy rủi ro và kết hợp chúng (cùng với thị trường và rủi ro tín dụng) vào đánh giá của họ về an toàn vốn tổng thể của họ. "Trong theo dõi tài liệu tư vấn của nó phát hành vào tháng Giêng năm 2001, Ủy ban Basle đề xuất ba phương pháp cụ thể mà theo đó các tổ chức lưu ký (DIS) sẽ tổ chức vốn (có hiệu lực năm 2005) để bảo vệ chống lại các rủi ro hoạt động.